Báo cáo hàng tháng Quản lý Tài sản Riêng Gate — Tháng 11 năm 2025

Thông tin thị trường

Viện nghiên cứu

Gate Private Wealth Management

2025-12-10 01:17:04

Thời gian đọc: 1m

Cập nhật lần cuối 2026-04-09 09:13:38

Tải Báo Cáo Đầy Đủ (PDF)

Tháng 11, Bitcoin đã giảm 17,54%, ghi nhận mức sụt giảm mạnh nhất trong năm. Các quỹ ETF Bitcoin chứng kiến lượng rút vốn lớn thứ hai trong một tháng kể từ khi ra mắt năm 2024. Trong tháng 11, quỹ định lượng của Gate đạt lợi nhuận 1,9% với chiến lược USDT; danh mục top 30% ghi nhận lợi suất hàng năm hóa 4,1%, vượt trội so với Bitcoin. Chiến lược “Arbitrage Pioneer – USDT” nổi bật với lợi suất hàng năm hóa theo tháng đạt 5,5%, thể hiện khả năng phòng thủ vững chắc. Tổng mức suy giảm của quỹ duy trì ở mức thấp, với chiến lược USDT ghi nhận mức suy giảm tối đa chỉ 0,02%. Sang tháng 12, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, xu hướng lãi suất năm tới, khả năng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất và đồn đoán về thay đổi lãnh đạo Fed dự kiến sẽ thúc đẩy biến động ngắn hạn trên thị trường tiền mã hóa.

Những điểm nổi bật

Đánh giá thị trường: Trong tháng 11, thị trường tiếp tục biến động mạnh; Bitcoin giảm 17,54%—đây là mức giảm hàng tháng lớn nhất trong năm. Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa lần đầu giảm xuống dưới 3 nghìn tỷ USD kể từ tháng 4, số lượng vị thế thanh lý sử dụng đòn bẩy cũng đạt mức cao kỷ lục. Các quỹ ETF Bitcoin ghi nhận mức rút vốn hàng tháng lớn thứ hai kể từ khi ra mắt năm 2024. Do thị trường lao dốc nhanh, khối lượng hợp đồng mở của hợp đồng vĩnh viễn giảm 35% so với đỉnh 94 tỷ USD tháng 10.

Hiệu suất sản phẩm Gate Private Wealth: Tháng 11, quỹ định lượng của Gate đạt lợi nhuận 1,9% với chiến lược USDT và -0,3% với chiến lược BTC. Danh mục top 30% ghi nhận lợi suất hàng năm 4,1%, vượt hiệu suất của Bitcoin. Chiến lược “Arbitrage Pioneer – USDT” có kết quả tốt nhất, với lợi suất hàng năm theo tháng đạt 5,5%, thể hiện khả năng phòng thủ vượt trội. Tổng mức sụt giảm của quỹ vẫn thấp, với mức sụt giảm tối đa 0,02% cho chiến lược USDT và 0,03% cho chiến lược BTC.

Triển vọng: Theo lịch sử, Bitcoin thường biến động mạnh trong tháng 12, ghi nhận lợi nhuận âm ở ba trong bốn năm gần nhất. Những yếu tố dẫn dắt đợt tăng tiếp theo của Bitcoin gồm phục hồi tâm lý rủi ro, cải thiện thanh khoản và tăng độ sâu thị trường. Tháng 12 tới, kỳ vọng về việc giảm lãi suất, lộ trình lãi suất năm sau, khả năng tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, cùng với suy đoán về thay đổi lãnh đạo Fed, sẽ chi phối biến động ngắn hạn của thị trường tiền mã hóa.

(Nhấn vào bên dưới để xem báo cáo đầy đủ)

Gate Research
Gate Research là nền tảng nghiên cứu blockchain và tiền mã hóa toàn diện, cung cấp cho độc giả các nội dung chuyên sâu như phân tích kỹ thuật, nhận định nổi bật, đánh giá thị trường, nghiên cứu ngành, dự báo xu hướng và phân tích chính sách kinh tế vĩ mô.

Tác giả: Akane

(Những) người đánh giá: Shirley, Kieran

Tuyên bố từ chối trách nhiệm

* Đầu tư có rủi ro, phải thận trọng khi tham gia thị trường. Thông tin không nhằm mục đích và không cấu thành lời khuyên tài chính hay bất kỳ đề xuất nào khác thuộc bất kỳ hình thức nào được cung cấp hoặc xác nhận bởi Gate.

* Không được phép sao chép, truyền tải hoặc đạo nhái bài viết này mà không có sự cho phép của Gate. Vi phạm là hành vi vi phạm Luật Bản quyền và có thể phải chịu sự xử lý theo pháp luật.

Tải Báo Cáo Đầy Đủ (PDF)

Mời người khác bỏ phiếu

Nội dung