Delaware Life Insurance Company 宣布將其固定指數年金產品與 BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12% Index 掛鉤，投資人將能夠透過 iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) 間接參與比特幣投資。
01 退休金融新局
美國保險機構 Delaware Life（Group 1001 旗下）近日宣布一項備受矚目的創新：將 BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12% Index 納入其固定指數年金產品組合。
這代表美國退休族首次可透過年金商品獲得比特幣曝險，且資金配置經由 BlackRock 的 iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) 完成。
此舉象徵傳統金融機構正以前所未見的方式擁抱加密資產，將其納入主流金融商品設計。
02 產品架構與風險控管
這類新型年金產品的核心在於其獨特的風險平衡機制。BlackRock U.S. Equity Bitcoin Balanced Risk 12% Index 不僅涵蓋比特幣，還結合美股組合，在 12% 目標波動率框架下進行風險控管，同時維持固定指數年金的本金保障機制。
此設計旨在滿足追求成長潛力、同時重視資金安全的退休投資人需求。透過 IBIT 配置比特幣，投資人無需直接持有加密貨幣，而是以更傳統、受監管的方式參與此資產類別。
值得一提的是，固定指數年金本身提供本金保障，即使市場下跌，投資人的初始投入也不會蒙受損失，而比特幣指數的加入則帶來上行潛力。
03 IBIT 與比特幣市場動態
隨著這類創新產品問世，IBIT 及比特幣的市場表現亦備受關注。作為 BlackRock 旗下的比特幣現貨 ETF，IBIT 已成為機構資金流入比特幣的主要管道之一。
根據 Gate 行情數據，截至 1 月 22 日，比特幣價格為 $89,849.49。IBIT 於 1 月 21 日收盤價為 $51.11。
| 資產 | 最新價格 (1月22日) | 近期表現 | 數據來源 |
|---|---|---|---|
| 比特幣 (BTC) | $89,849.49 | 自 1 月 20 日的 $88,310.91 回升 | Yahoo Finance |
| IBIT ETF | $51.11 (1月21日收盤) | 1 月 21 日小幅上漲 0.69% | Yahoo Finance |
近期數據顯示，BlackRock 透過 IBIT 持續增持比特幣。據 BingX 報導，BlackRock 於 2026 年 1 月中旬購入約 6,647 枚比特幣，總持有量逼近 781,000 枚，約占比特幣流通供給量的 4%。
04 傳統金融的加密融合趨勢
Delaware Life 的這項創新並非個案，而是傳統金融與加密資產加速融合的縮影。這類產品的出現，反映金融機構對加密資產類別的認可度持續提升。
白宮加密與 AI 顧問 David Sacks 近期指出，隨著美國國會推動新的市場結構立法，傳統銀行與加密產業的界線將逐步消失，最終可能融合為「數位資產產業」。
這種融合不僅體現在產品創新，也反映在監管態度的轉變。美國總統川普已表示將加密政策列為重要議程，國會正推動更廣泛的加密市場結構立法。
05 機構資金流向與市場影響
機構資金透過 ETF 等受監管產品持續流入加密貨幣市場，正逐步改變整個產業生態。根據 SoSoValue 數據，1 月 20 日比特幣現貨 ETF 出現淨流出，但此現象需放在更宏觀的市場背景下觀察。
市場分析指出，隨著比特幣現貨與期貨價差持續收斂，以現貨比特幣 ETF 為載體的機構基差套利交易有所降溫，這反映加密衍生品市場結構正發生變化，而非機構資金全面撤出加密市場。
事實上，多家傳統金融機構正積極探索加密資產配置。資產管理巨頭 Vanguard 旗下 Value Index Fund 便購入了價值約 2.025 億美元的 MicroStrategy (MSTR) 股票，而該公司持有大量比特幣。
06 投資人如何參與此趨勢
對於想把握此趨勢的投資人，有多元方式可獲得比特幣及加密貨幣曝險。除新型年金商品外，投資人亦可透過加密貨幣交易所直接買賣加密資產。
身為全球領先的加密貨幣交易所之一，Gate 提供超過 4,300 種加密貨幣的交易服務。平台為投資人提供直接參與加密市場的便利管道，涵蓋現貨交易及多元投資工具。
Gate 的 24 小時交易量超過 260 億美元，為投資人帶來充沛流動性。對於希望將加密資產納入投資組合的投資人，這類平台提供靈活選擇。
在加密貨幣與傳統金融加速融合的趨勢下，投資人可考慮將部分資產配置於加密貨幣，同時維持適當的風險控管。
未來展望
隨著比特幣價格於 1 月 22 日來到 $89,849.49，加密市場與傳統金融的界線正迅速模糊。
Delaware Life 推出的這款與比特幣指數掛鉤的年金產品，象徵加密貨幣正式進入美國主流退休規劃體系，為尋求多元化投資的退休族群帶來全新選擇。
這一趨勢的加速，不僅反映市場對加密資產類別接受度提升，也預示未來幾年將有更多傳統金融商品整合加密貨幣元素。
