CME Group 公布了 2025 年全年及第四季的市場統計數據，多項指標創下歷史新高。
這家全球領先的衍生品交易所全年加密貨幣整體日均成交量激增 139%，達到創紀錄的 27.8 萬口合約，名目價值高達 120 億美元。
第四季表現更為強勁，整體日均成交量達 37.9 萬口合約（名目價值 133 億美元），創下季度新高。
01 年度數據亮點
CME Group 在 2025 年取得了全面突破，整體日均成交量達到 2,810 萬口合約，較 2024 年成長 6%，創下年度新高。
加密貨幣衍生品成為成長最快的資產類別之一，日均成交量自 2024 年的低基期實現 139% 的驚人成長。
這一成長使加密貨幣合約日均成交量達到 27.8 萬口，名目價值達 120 億美元，顯示機構投資人對加密貨幣的興趣持續升溫。
傳統資產類別同樣表現亮眼，利率產品日均成交量成長 4% 至 1,420 萬口合約，能源產品成長 8% 至 270 萬口合約，金屬產品更大幅成長 34% 至 98.8 萬口合約。
02 微型合約推動機構採用
CME 的微型加密貨幣合約在 2025 年表現尤為突出，成為機構投資人進入加密貨幣市場的關鍵工具。
微型以太幣期貨年度日均成交量達 14.4 萬口合約，創下年度新高。微型比特幣期貨也不遑多讓，日均成交量達 7.5 萬口合約，同樣創下年度新高。
這些微型合約為機構投資人提供了更低的入場門檻及更精細的風險管理工具。每口微型比特幣期貨僅代表 0.1 枚比特幣，微型以太幣期貨也僅代表 0.1 枚以太幣。
標準規格的以太幣期貨同樣表現強勁，日均成交量達 1.9 萬口合約，創下年度新高。這顯示無論是大型機構還是中小型投資人，都積極運用 CME 的加密貨幣衍生品進行風險管理與投資。
03 第四季加速成長
2025 年第四季，CME 的加密貨幣衍生品交易進一步加速，整體日均成交量達到 37.9 萬口合約（名目價值 133 億美元），創下季度新高。
微型比特幣期貨在第四季日均成交量達 8.9 萬口合約，創下季度新高。微型以太幣期貨表現更為突出，日均成交量較去年同期激增 164% 至 20.1 萬口合約。
標準以太幣期貨在第四季也維持強勁成長，日均成交量年增 137% 至 2.2 萬口合約。這一成長趨勢顯示機構投資人對以太坊生態系的興趣持續增加。
即使在傳統金融市場波動加劇期間，加密貨幣衍生品仍維持強勁成長動能，顯示此資產類別已逐漸成為機構投資組合中的重要一環。
04 與其他資產類別的比較
儘管加密貨幣衍生品成長迅速，但在 CME 的整體業務中仍僅占一小部分。2025 年，CME 所有資產類別的總日均成交量為 2,810 萬口合約。
利率產品仍是 CME 最大的業務板塊，日均成交量達 1,420 萬口合約，占總成交量逾半。股票指數產品日均成交量為 740 萬口合約，年增 8%。
CME 2025 年關鍵數據成長比較
| 資產類別 | 年度日均成交量 | 年增率 | 占總量比例 |
|---|---|---|---|
| 利率產品 | 1,420 萬口合約 | +4% | 約 50.5% |
| 股票指數 | 740 萬口合約 | +8% | 約 26.3% |
| 加密貨幣 | 278,000 口合約 | +139% | 約 1.0% |
| 能源產品 | 270 萬口合約 | +8% | 約 9.6% |
| 金屬產品 | 98.8 萬口合約 | +34% | 約 3.5% |
值得注意的是，加密貨幣衍生品雖然僅占總成交量約 1%，但其 139% 的成長率遠高於其他資產類別。這一成長速度顯示加密貨幣正快速獲得傳統金融機構的認可與採用。
05 市場影響與 Gate 機遇
CME 加密貨幣衍生品交易量創下新高，反映機構投資人對加密貨幣作為資產類別的接受度持續提升。這一趨勢對整個加密貨幣市場產生深遠影響。
CME 作為受監管的傳統交易所，其加密貨幣衍生品交易量為市場提供了重要的價格發現與風險管理工具。愈來愈多機構投資人透過這些工具參與加密貨幣市場，提升了市場流動性與成熟度。
對 Gate 用戶而言，這一趨勢意味著更多市場機會。隨著機構資金湧入，加密貨幣市場的波動性與流動性都有可能出現變化，為交易者帶來新的機會。
CME 的成功也證明了加密貨幣衍生品市場的巨大潛力。作為全球領先的加密貨幣交易所，Gate 為用戶提供豐富的現貨與衍生品交易選擇，協助用戶在這個快速發展的市場中掌握契機。
隨著傳統金融機構持續透過受監管管道進入加密貨幣市場，像 Gate 這樣的專業交易平台將在連結傳統金融與加密貨幣世界方面扮演愈來愈重要的角色。
