2025 年加密市場最終以負報酬作收，BTC 與 ETH 均未能守住年初 9 萬與 3,000 美元的關鍵關卡。在 2025 年 Gate 私人財富量化基金中，星核智投（USDT）以 11.0% 的年化報酬率及 4.3 的夏普比率名列榜首，展現出優異的風險調整後績效。此外，量子躍遷（USDT）、星際對沖（USDT）與引力對沖（USDT）均實現全年 100% 的勝率。USDT 策略 12 月報酬率為 1.6%，全年累積 7.5% 的收益，整體回撤幾乎為 0%。短期來看，Fed 於 1 月降息的機率偏低，未來降息節奏的分歧可能進一步擴大。中長期而言，監管協調深化與加密立法進程推進，有望成為加密資產進入主流金融體系的重要制度性轉捩點。
- 市場回顧：12 月是一場空方占上風的拉鋸戰，加密市場面臨關鍵支撐位、ETF 資金外流與假期流動性不足等多重考驗。12 月比特幣與以太幣分別下跌 3.06% 與 0.67%，比特幣現貨 ETF 再度流出 7.33 億美元。整體而言，2025 年加密市場最終以負報酬作收，BTC 與 ETH 均未能守住年初 9 萬與 3,000 美元的關鍵關卡。
- Gate 私人財富產品表現：2025 年 Gate 私人財富量化基金中，量子躍遷（USDT）、星際對沖（USDT）與引力對沖（USDT）均實現 100% 勝率。其中，星核智投（USDT）以 11.0% 的年化報酬率及 4.3 的夏普比率名列榜首。USDT 策略 12 月報酬率為 1.6%，全年累積 7.5% 的收益，整體回撤幾乎為 0%。
- 未來展望：短期來看，在經濟基本面仍具韌性的情況下，Fed 於 1 月降息的機率偏低，對於未來降息節奏與終點的政策分歧可能進一步擴大。中長期而言，監管協調深化與加密立法進程推進，有望成為加密資產進入主流金融體系的重要制度性轉捩點。
探索詳情：2025 年 12 月 Gate 私人財富管理月報：https://www.gate.com/zh-tw/learn/articles/gate-private-wealth-management-monthly-report-december-2025/15657
