2026 年開年，華爾街傳來了一則里程碑式的消息。全球託管巨頭道富銀行正式宣布推出數位資產平台，計劃發行一系列代幣化產品。這家管理超過 51.7 兆美元資產的金融機構，正從後台服務商角色轉型，直接參與資產發行。
代幣化貨幣市場基金、ETF、穩定幣與存款產品——這些傳統金融世界的核心資產，正透過區塊鏈技術獲得全新生命。對一般投資人而言，一座連結傳統金融世界與區塊鏈新大陸的橋樑，正由最穩健的金融機構搭建。
01 趨勢：代幣化浪潮席捲全球金融市場
區塊鏈技術正從實驗階段邁向企業級部署的關鍵轉折。正如世界銀行報告所述，2026 年正成為數位資產發展的決定性時刻。
傳統金融世界對代幣化的熱情空前高漲。高盛集團也在研究預測市場的機會，其執行長所羅門稱預測市場「非常有趣」，並親自會見了該領域兩家最大預測市場公司的負責人。知名創投 a16z 發布的最新趨勢預測指出，穩定幣去年處理了約 46 兆美元的交易量，超過 PayPal 的 20 倍，接近 Visa 的 3 倍。
傳統資產的代幣化並非簡單複製貼上。根據 a16z 分析，合成表示形式（如永續合約）能夠提供更深的流動性，且實施更為簡便。代幣化股票等資產正受到如貝萊德、富蘭克林坦普頓和富達等華爾街巨頭積極參與。
02 佈局：道富銀行的鏈上戰略藍圖
道富銀行的數位資產平台是其戰略佈局的重要一步。該平台計劃發行代幣化貨幣市場基金、ETF，以及代幣化存款與穩定幣等現金類產品。
這家銀行巨頭已與 Galaxy Digital 合作推出代幣化基金。目前管理著 51.7 兆美元資產，過去已提供加密貨幣 ETF 的管理與會計服務。
道富銀行的計畫還包括根據監管發展，考慮提供加密貨幣託管服務。美國存款信託與清算公司（DTCC）也宣布計畫讓其託管的約 140 萬種證券具備數位化資格。
這種佈局遠不只是技術試驗，而是打造完整的鏈上資產生態系。代幣化讓投資人能在傳統與代幣化形式間快速切換，最快可於 15 分鐘內完成。
03 融合：傳統金融與加密世界的雙向奔赴
2026 年，傳統金融與去中心化金融世界的融合正在加速。這場雙向奔赴不僅止於技術層面，更在商業模式與監管框架上逐步匯流。
監管環境正變得更為明朗。高盛分析師指出，監管環境的改善是機構持續採用加密貨幣的關鍵驅動力，尤其對買方與賣方金融機構而言。美國的《明確法案》目前正在國會審議，可能成為重要催化劑。
資產代幣化帶來實質效益。a16z 報告指出，鏈上發行資產可降低貸款服務成本、後台結構化成本，並提升可及性。這對擴大金融服務覆蓋範圍具有重大意義。
機構投資人透過代幣化獲得的好處實實在在：更低交易成本、更高流動性與更快結算速度。這些優勢在跨境交易及複雜金融產品中尤其明顯。
04 交易：把握代幣化機遇的實用指南
面對傳統金融機構加速代幣化的趨勢，一般投資人該如何應對？作為全球領先的數位資產交易平台之一，Gate 提供了多項實用工具與觀察視角。
投資人可透過 GateAI 這項 AI 市場分析工具，獲取市場數據的自動化摘要與解讀。該功能基於現有資料整合市場資訊，並於結論無法驗證時主動標註不確定性。
在代幣化資產領域，關注重點可聚焦於幾個面向：一是傳統金融巨頭（如道富銀行、高盛）的代幣化產品進展；二是監管政策變化；三是跨鏈互操作性技術發展。
特別需要留意代幣化股票、債券等傳統資產的監管動態。這些資產很可能被定義為證券並納入現有監管框架，但這並非禁止，而是明確其法律地位。
05 展望：區塊鏈作為新金融基礎設施的未來
區塊鏈技術不再只是金融實驗，正逐漸成為新世代數位金融基礎設施的根基。隨著資產代幣化趨勢增強，整個金融生態系將迎來深刻變革。
代幣化趨勢正重塑資本流動與全球金融體系。穩定幣應用場景不斷擴大，正從利基金融工具轉型為網路的基礎結算層。
2026 年有望成為「財富積累」平台而不只是「財富保值」平台興起的一年。像 Revolut、Robinhood 等金融科技公司，以及 Coinbase 等中心化交易所，正憑藉技術優勢搶占這一市場。
整個產業正朝向更具互操作性的多鏈生態系發展，不同區塊鏈（公有、私有、許可鏈）將能協同運作，實現真正的全球分布式系統。
未來展望
從道富銀行到高盛，從美國存款信託與清算公司到盈透證券，全球金融巨頭正以前所未有的速度擁抱代幣化趨勢。
盈透證券已支援使用 USDC 進行 24/7 帳戶入金，並計劃增加更多穩定幣選項。Ripple 宣布向 LMAX Group 提供 1.5 億美元融資，將其穩定幣 RLUSD 作為全球機構交易基礎設施的核心抵押資產。
這場變革並非要摧毀傳統金融體系，而是透過區塊鏈技術賦予其更高效率、透明度與包容性。隨著監管框架逐漸明朗、機構參與者不斷增加，數位資產與代幣化市場正邁入前所未有的發展新階段。
