基於Telegram的加密貨幣黑市超越暗網，累積數百億美元的非法交易

多年間，暗網中的非法黑市一直在暗中運作，販售毒品、武器和非法服務，依賴 Tor 和複雜的匿名工具。到 2025 年，這種模式已經在很大程度上被取代。如今，世界上一些最大的加密貨幣黑市在 Telegram 上公開運營，僅靠訊息通道、穩定幣和持續的帳戶重建，就創造了歷史性的非法收入。

根據區塊鏈情報公司 Elliptic 最近的分析，Telegram 上的華語加密詐騙市場已成為史上最大的非法線上市場。在 2025 年早些時候，Telegram 關閉了兩個主要市場後，活動曾短暫下降，但又迅速反彈。這兩個主要平台，土豆保證和新幣保證，現在每月合計處理近 $2 億美元的交易。它們的服務範圍從加密貨幣洗錢和詐騙基礎設施銷售，到更令人不安的內容，如賣淫、代孕服務，以及兒童性剝削的指標。

這些基於 Telegram 的加密詐騙生態系統主要支持大規模的戀愛詐騙和投資詐騙，常被稱為“豬肉割賬”詐騙。許多這些操作與東南亞的販運和強迫勞動有關。FBI 估計，僅加密戀愛和投資詐騙每年就使美國受害者損失約 $10 億美元，成為全球最有利可圖的網絡犯罪形式之一。

Elliptic 指出，這些市場已超越歷史上的暗網巨頭。曾經最大的暗網市場 AlphaBay，在巔峰時期的交易額剛超過 $1 億美元。俄羅斯的 Hydra 市場運營了七年，交易額超過 $5 億美元。相比之下，基於 Telegram 的 Huione 保證生態系統在 2021 年至 2025 年間估計處理了約 $27 億美元的加密交易，成為有史以來最大的非法線上市場。

即使在美國當局將 Huione 保證列為洗錢對象並於 5 月關閉它後，該生態系統也迅速重組。由同一運營者部分擁有的土豆保證，現在每月處理約 1.1 億美元，而新幣保證每月處理約 $850 百萬美元。Elliptic 目前追蹤約 30 個類似的 Telegram 加密黑市，年交易總額達數千億美元。

Telegram 的回應引發了爭議。在 WIRED 的聲明中，該公司表示不會推行全面封禁，理由是一些用戶依賴這些渠道來規避資本管制。批評者強烈不同意，強調絕大多數活動涉及加密詐騙、洗錢和人口販運。

這些加密黑市的另一個關鍵組成部分是 Tether (USDT)，這是用於洗錢的主要穩定幣。儘管其集中式結構和能夠凍結資產，Tether 在對抗這些大規模資金流方面的行動有限。Telegram 和 Tether 均拒絕就其在這些市場中的角色發表評論。

專家認為，若沒有協調的國際執法和對促成平台的更大壓力，基於 Telegram 的加密黑市將持續擴大。正如 Elliptic 和其他分析師所警告的，從暗網向主流平台的遷移並未減少犯罪，反而將其規模推向前所未有的水平。