南韓交易所Bithumb遭警告反洗錢違規！恐面臨6個月部分停業

南韓 FIU 預告制裁 Bithumb，涉 AML 與 KYC 違規，恐面臨最長 6 個月部分停業，合規壓力再升級。

FIU 發出制裁預告，Bithumb 恐遭 6 個月部分停業

南韓金融監管機構近期加強對加密貨幣交易所的合規監督。南韓金融委員會（FSC）旗下金融情報機構（Financial Intelligence Unit，FIU）近日向加密貨幣交易所 Bithumb 發出制裁預告通知，指出該平台涉嫌違反反洗錢（AML）相關規範，可能面臨最長 6 個月的部分停業處分。

根據當地媒體《News1》報導，FIU 認為 Bithumb 在營運過程中，與未在南韓註冊的海外虛擬資產服務提供者（Virtual Asset Service Providers，VASP）進行交易，並且在部分客戶身分審查（Know Your Customer，KYC）流程上未能符合監管要求。

監管機構因此提出對 Bithumb 實施部分業務限制的建議，**同時也對交易所執行長李在元（이재원）提出紀律處分警告。**這類警告在南韓金融監管體系中屬於較嚴重的行政處分，可能影響高階管理層未來續任或在金融產業任職的資格。目前 FIU 的措施仍屬於事前通知階段，最終處分仍需經過制裁審議委員會的討論與決議。監管機構預計於本月召開審議會議，以確定最終處分內容。

部分停業僅影響新使用者，既有交易仍可正常進行

**若最終制裁確定，Bithumb 將面臨最長 6 個月的部分業務限制。不過此次停業措施並非全面停止交易，而是針對新註冊使用者的虛擬資產轉出功能。**依照目前提出的制裁方案，新加入平台的使用者將無法將加密資產轉出至外部錢包或其它交易所。但既有使用者仍可正常進行韓元存提款、加密貨幣交易以及資產轉移。

Bithumb 方面表示，FIU 的通知屬於初步階段，最終處分仍可能在審議過程中調整。公司也強調，若限制措施生效，其影響範圍將主要集中在新會員的資產提領功能，不會對既有使用者的交易活動造成重大影響。

市場觀察人士指出，這類部分停業措施通常被監管機構視為強化合規壓力的手段，目的在於迫使交易所加強反洗錢與客戶審查機制，而不是完全停止平台運作。

系統事件與內控問題引發監管關注

此次監管行動也發生在 Bithumb 近期多起營運爭議之後。南韓金融監督機構在上月對 Bithumb 展開全面調查，原因是該交易所在活動期間發生嚴重系統錯誤。當時平台原本計劃發放價值約 2,000 韓元的比特幣（$BTC）作為活動獎勵，但系統卻誤將 2,000 枚比特幣發送給多名使用者。最終錯誤發放的比特幣總數達到約 620,000 枚，按照當時市場價格計算，價值約 430 億美元。

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事件引發市場對交易所內部控制與風險管理機制的質疑，也促使監管機構重新檢視平台的營運流程。Bithumb 隨後發表聲明致歉，並表示將重新設計資產發放系統，同時強化內部控制機制，以防止類似事件再次發生。

此外，Bithumb 執行長李在元此前在國會政策委員會聽證會上坦言，公司在帳務對帳方面的作業週期為每日一次。此說法也引發部分監管人士對交易所資產管理透明度的疑慮。

南韓加強監管，加密交易所合規壓力升高

Bithumb 面臨的制裁，也反映出南韓政府近年持續強化對加密產業的監管力度。FIU 近兩年對多家主要交易所採取處分措施，重點在於確保平台遵守《特定金融交易資訊法》（Act on Reporting and Using Specified Financial Transaction Information）。

• 2025 年 11 月，FIU 曾對 Upbit 母公司 Dunamu 處以 3 個月部分停業處分，並開罰約 352 億韓元罰款。監管機構認為該平台在反洗錢與客戶審查方面存在合規問題。
• 同年，另一家交易所 Korbit 也被處以約 27 億韓元罰款，並收到機構警告。這些案例顯示南韓監管機構正持續加強對虛擬資產交易平台的監督。

Bithumb 成立於 2014 年，目前是南韓交易量第二大的加密貨幣交易所，僅次於 Upbit。與 Coinone、Korbit 等平台共同構成南韓主要加密交易市場。

隨著南韓政府持續推動數位資產產業改革，包括限制交易所大股東持股比例及強化監管制度，交易平台在反洗錢、內部控制與資訊揭露方面的合規壓力也正在持續上升。