Bybit 於 2026 年 7 月 1 日推出其 Bank Triparty 服務，這是一項受監管的託管解決方案，讓機構投資者能夠以獨立銀行合作夥伴持有的抵押品進行借款。合格的機構可將 USD 或 US Treasury Bills 存入 Bybit 指定的銀行合作夥伴，並直接在其 Bybit Unified Trading Account 中獲得 USDT 貸款，而在整個借款期間，抵押品仍由第三方銀行託管。此架構透過將傳統金融中長期使用的三方託管模式調整應用於加密貨幣交易場所，解決了機構的一項核心要求——在保留即時存取 Bybit 交易流動性的同時，將抵押品安全地存放在受監管的第三方。
Bybit Bank Triparty 運作機制說明
此結構遵循傳統金融中長期使用的三方模式，並為加密貨幣交易進行調整。合格的機構將 USD 或 US Treasury Bills 存入 Bybit 指定的銀行合作夥伴（被描述為聲譽良好的國際銀行機構）。該存款建立了三方安排，Bybit 據此提供核定的借款額度。
機構會直接在其 Bybit Unified Trading Account 中獲得 USDT 貸款，從而立即取得交易所的交易場所，而無需將抵押品轉移至任何其他安排。抵押品在整個期間內由第三方銀行託管，絕不會移至交易所。借入的 USDT 可在 Bybit 的現貨、保證金、永續合約和選擇權市場中使用。
Bank Triparty 解決機構交易對手風險問題
其核心吸引力在於降低交易對手風險。透過將抵押品存放在獨立、受監管的銀行合作夥伴而非交易所，Bank Triparty 將交易對手風險分散至交易所之外。機構的本金抵押品與交易所自身的資產負債表風險隔離，由受監管的銀行根據三方協議持有。
此結構直接回應了自 2022 年和 2023 年危機以來產業中更為明顯的擔憂，當時混合存放或由交易所持有的抵押品使機構參與者暴露於平台破產的風險中。將抵押品保存在獨立銀行託管是傳統大宗經紀業務一貫使用的模式，而 Bybit 正將其引入加密貨幣交易。
機構在借入 USDT 的同時保留國庫券收益
除了風險之外，此架構還專為資本效率而設計。機構無需轉移或重組抵押品即可立即獲得 USDT 融資，從而減少費用和潛在延遲。由於借入的流動性直接流入現有的 Unified Trading Account，機構無需修改其現有基礎設施或營運設置，即可在 Bybit 市場上部署額外資本。
US Treasury Bills 抵押品在整個貸款期間持續累積其年化收益率，因此機構既能從存入銀行的抵押品中賺取收益，同時又能解鎖借款額度進行交易。這種雙重好處建立在審慎的風險參數之上，以 USD 現金和 US Treasury securities 為支持的較低抵押貸款比率。
Bybit 以銀行託管擴大機構產品組合
Bank Triparty 是一系列旨在深化 Bybit 機構服務的最新舉措。該交易所擴大了其機構貸款計劃，優化了抵押品等級結構，並建置了帳戶架構，使專業參與者能夠在更接近傳統金融的條件下進行交易。該交易所還在其他產品線中強調了機構級控制，包括用於隔離交易代理的 AI Subaccount，以及轉向單一計算未平倉量報告以獲得更清晰的機構數據。
共同主線是 Bybit 將自身定位為迎接透過 spot ETFs 和 tokenised real-world assets 進入加密貨幣市場的機構資金——這些資金帶來了圍繞託管、交易對手風險和報告的傳統金融期望。Bank Triparty 正是對這些期望的直接回應，它導入了一種機構已經理解的結算結構，而非要求它們接受由交易所持有的抵押品。此外，它的推出也伴隨著機構風險紀律日益趨緊的大背景；Galaxy Research 近期關於加密貨幣槓桿的研究顯示，業界普遍轉向更高品質的抵押品，遠離了早期週期常見的抵押不足貸款。
入駐流程透過專屬的 Bybit Relationship Manager 處理，借款使用由現金和 Treasuries 支持的較低抵押貸款比率。
常見問題
什麼是 Bybit Bank Triparty？
Bank Triparty 是 Bybit 於 2026 年 7 月 1 日推出的一項受監管的託管服務。它讓合格的機構將 USD 或 US Treasury Bills 存入獨立的受監管銀行合作夥伴，並直接在其 Bybit Unified Trading Account 中獲得 USDT 貸款，而抵押品在整個借款期間仍由第三方銀行託管。
Bank Triparty 如何為機構降低交易對手風險？
透過將抵押品保存在獨立、受監管的銀行合作夥伴而非交易所，Bank Triparty 將交易對手風險分散至交易所之外。機構的本金抵押品由受監管的銀行根據三方協議持有，使其與交易所自身的資產負債表風險隔離，同時仍能進行交易。
機構是否可以透過 Bank Triparty 在借款期間賺取抵押品收益？
可以。US Treasury Bills 抵押品在整個貸款期間持續累積其年化收益率。這讓機構既能從存入銀行合作夥伴的抵押品中賺取收益，同時又能將借入的 USDT 部署到 Bybit 的現貨、保證金、永續合約和選擇權市場——抵押品實際上同時在兩個地方發揮作用。
