2025年7月4日簽署生效的《一項大而美法案》永久恢復了符合條件的加密貨幣挖礦設備（2025年1月19日後投入使用）的100%獎勵折舊。此恢復扭轉了2017年《減稅與就業法案》下的預定逐步減少，該法案原本將扣除額在2024稅年降至60%。根據Blockspace和Simple Mining的分析，在恢復後的規則下，購買9萬美元設備的ASIC礦商可獲得9萬美元的第一年扣除，而立法前適用的稅率為20%。該條款適用於MACRS回收期為20年或以下的有形個人財產，包括五年MACRS類別中的ASIC礦機、配電單元、冷卻系統、變壓器和網路設備。
《一項大而美法案》恢復挖礦硬體100%獎勵折舊
根據Blockspace的分析，依照《國內收入法典》第168(k)條，MACRS回收期為20年或以下的有形個人財產符合獎勵折舊資格。ASIC礦機、配電單元、冷卻系統、變壓器和網路設備均屬於五年MACRS類別。容器和滑橇式發電機則屬於七年類別。根據恢復後的規則，兩者均有資格全額第一年費用化。
Simple Mining在其2026年5月指南中指出，購買10台Antminer S21 XP Hydro礦機（每台9,000美元）的礦商可獲得9萬美元的第一年扣除。若加上託管和電力成本，結構得當的挖礦業務可在第一年出現帳面虧損，同時產生真實的比特幣收入。如果實體是獨資企業或穿透實體，該帳面虧損會流轉至經營者的個人報稅表。
Blockspace報導，Second Gate Advisory共同創辦人Brandon Bailey指出，處於起步階段的小型礦商將從恢復後的條款中受益最多。大型上市礦商通常已在其龐大機隊中採用折舊排程。對於購買第一批礦機的營運商而言，第一年全額沖銷可完全消除其挖礦收入所產生的聯邦稅務負擔。
恢復後的比率創造了不對稱的誘因。礦商可以立即扣除硬體的全部成本，但如果比特幣價格下跌且機器表現不佳，稅務優惠仍然存在，而經濟回報卻蒸發了。國稅局不會在機器產出低於預期時收回折舊。
2025年第179條扣除額上限提高至250萬美元
BitFuFu在其2025年8月分析中指出，《一項大而美法案》將2025年第179條扣除額上限提高至250萬美元。第179條僅適用於應稅收入，不能產生或增加淨虧損。獎勵折舊則無此上限，且可產生虧損以抵銷其他收入來源。
對於硬體採購20萬美元、挖礦收入10萬美元的礦商而言，獎勵折舊會產生10萬美元的虧損，該虧損將流轉至個人報稅表（須遵守實質參與規則）。第179條則將扣除額上限設定為10萬美元（即應稅營業收入金額）。超額的10萬美元在第179條下可結轉，但在獎勵折舊下可立即扣除。
Simple Mining的指南解釋，大多數營運商預設採用獎勵折舊，因為產生虧損才是真正的規劃槓桿所在。第179條對於非常小型的營運（礦商不想產生帳面虧損，或硬體成本遠低於收入門檻）較為合理。
國稅局實質參與測試決定第469條下的虧損分類
Weaver LLP在2026年1月分析中解釋，《國內收入法典》第469條要求礦商至少滿足七項實質參與測試中的一項，才能將虧損視為積極虧損。最常引用的測試要求在稅年內參與該活動達500小時。
第二項測試允許在無其他個人參與更多的情況下，參與超過100小時即可符合資格。對於由第三方管理機器的託管挖礦營運，滿足這些門檻需要記錄在監控、決策和維護監督方面的參與情況。
Abundant Mines執行長Beau Turner在2026年2月告訴TheStreet，他的公司安排結構使客戶直接擁有設備。「他們實際購買礦機。他們是透過我們取得的礦機的擁有者，」Turner表示。「我們只是管理者和營運商。設備列在該個人或該實體的資產負債表上，他們取得全部折舊。」
實體結構會放大扣除的價值。Simple Mining的分析估計，選擇S公司並支付合理的W-2薪資，可在38,000美元的利潤上節省約1,650美元的自僱稅，並解鎖合格營業收入扣除。
各州對聯邦獎勵折舊處理的遵循程度不一
並非所有州都遵循聯邦100%的稅率，有些州多年前就已脫鉤TCJA獎勵折舊，無論聯邦處理方式如何，都要求多年MACRS排程。BitFuFu的分析警告，礦商應先查詢當地州稅務機關以評估遵循程度，再圍繞全額第一年費用化進行規劃。
礦商應保留購買發票、安裝日期證明、顯示設備已投入使用的哈希日誌，以及用於挖礦活動的工時記錄。CoinTracker的2026年指南建議保留交易所發票、鏈上交易ID、能源帳單和折舊排程至少三年，某些虧損索賠則需保留至七年。
法案取消2027年12月31日後可再生能源項目的生產稅收抵免
Blockspace報導，《一項大而美法案》取消了2027年12月31日後投入使用的風能和太陽能項目的生產和投資稅收抵免，除非工程在2026年7月4日前開工。對於使用可再生能源營運的礦商，此條款可能提高ERCOT西德州等可再生能源密集電網的未來電力成本。對挖礦獲利能力的淨影響取決於地點和電力合約結構。
常見問題
什麼是加密貨幣挖礦設備的獎勵折舊？
獎勵折舊允許礦商在設備投入使用的當年扣除100%符合條件的ASIC和基礎設施成本，而不是將扣除分攤到五年MACRS期間。
《一項大而美法案》是否影響挖礦硬體扣除？
是的，該法案永久恢復了2025年1月19日後投入使用符合條件財產的100%獎勵折舊，扭轉了原本在2024年將稅率降至60%的逐步減少。
加密貨幣挖礦折舊能否抵銷W-2薪資？
僅當挖礦活動根據第469條被歸類為積極活動時方可，這需要滿足七項實質參與測試中的一項，最常見的是每年500小時的參與門檻。
