根據 Yahoo 財經以及華爾街分析師在 7 月 26 日的說法，即使主要科技公司持續投入 AI 基礎設施（包含 Google、Amazon、Meta 和 Microsoft），半導體股票仍具吸引力。Evercore ISI 的互聯網研究主管 Mark Mahani 表示，超大型（hyperscale）企業擁有龐大的現金儲備與槓桿投資能力，能夠投入 AI 基礎設施，且投資規模將超出當前市場預期。
不過，分析師建議在半導體板塊內採取有選擇的個股挑選。D.A. Davidson 的 Gil Luria 指出，AMD、Intel 與光學相關公司（optical companies）的估值反映出截至 2030 年之前仍將維持強勁週期；而 Micron 與 NVIDIA 的定價則彷彿其現行週期已結束，因此可能出現價值型投資機會。聯準會（Federal Reserve）的利率決策成為關鍵變數：美國 10 年期公債殖利率升至 4.7%，為 2025 年 1 月以來最高；而 30 年期殖利率則超過 5%，達到自 2007 年以來未曾見過的水準。
