軟權益質押：靈活持有與賺取

在不斷發展的加密貨幣世界中，權益質押在賺取獎勵方面至關重要。權益質押字面意思是“冒險”自己的資本以獲取未來的收益。在加密金融中，這個術語意味着將自己的數字資產鎖定在一個權益證明(的區塊鏈上，比如以太坊、Cardano、Solana等，鎖定一個固定時間以賺取一些被動收入。當你進行質押時，你將你的加密貨幣作爲抵押品、保證金存放在區塊鏈上，以便網路可以信任你去解鎖新的區塊。與比特幣的工作量證明)系統相比，權益證明系統更加節能：它有時被稱爲“綠色區塊鏈”。

什麼是軟質押？

軟質押是一些中心化交易所引入的新概念，特別是Binance，旨在消除質押的風險。在完全無風險的基礎上，這種新型質押也被稱爲靈活質押。您可以在您的現貨持有上獲得被動獎勵，同時您可以隨時交易和提取特定的加密貨幣。

軟質押是如何運作的

交易所聲稱，獎勵是通過鏈上權益證明機制生成的，然後以各自的原生代幣每天分發給持有者。獎勵的計算是自動進行的，通常通過對帳戶中特定持有的資產進行截圖來完成。

不同的交易所對持有者的獎勵標準各不相同。通常，一個交易所會對其本地代幣提供權益質押，此外還包括其他在權益證明區塊鏈上顯著的數字資產。Binance目前在$BNB、$SOL、$ADA、$SUI、$TON、$S、$POL、$ALGO、$NEAR和$AXS上提供權益質押。

參與軟質押的要求

並不是每個人都能在提供的數字資產上賺取收益。只有當您滿足交易所規定的最低持有金額標準時，您才能獲得軟質押獎勵。然而，所需的持有金額也有上限。您可以在預定的限制內賺取質押獎勵。例如，Binance只對300,000 $POL代幣提供軟質押獎勵。超過此限制的持有量在分配獎勵時不被考慮。

軟質押與正常質押

正常的傳統質押與軟質押的工作方式略有不同。首先，您需要選擇一種使用權益證明的加密貨幣(例如：$ETH, $ADA, $SOL, $DOT等)，並在交易所或直接從網路上購買一些。接下來，您需要選擇一個質押“平台”或方法。這可以是一個交易所、一個加密錢包或您自己的質押節點。然後，按照平台的說明進行代幣的委托或鎖定。最後，您將您的幣質押在所需的時間內，並觀察它們以相同的貨幣賺取獎勵。

此外，軟質押是一種獨立的活動。傳統質押可以單獨進行(作爲驗證者)，或通過將自己的資產與他人的持有量結合在一個池中進行。例如，以太坊網路爲任何質押至少32 $ETH的人提供驗證者角色。驗證者在網路上獲得一個專用節點，該節點24/7不間斷工作以確認交易並解鎖新區塊。驗證者不僅可以獲得區塊鏈提供的質押獎勵，還可以獲得交易費用形式的收入。軟質押不提供任何驗證者職位，主要是因爲它由交易所進行中介和管理。

軟質押的局限性

由於軟質押並不直接在區塊鏈上進行，因此它並不像傳統質押那樣對網路有利。我們在區塊鏈上質押的越多，網路就越去中心化和安全，正如postfinance.ch所指出的。這是由於社區的增長和利益相關者的既得利益所致。許多區塊鏈，如Polkadot和Sonic (前身爲Cosmos)，允許質押者對任何要進行的更改進行投票。

軟權益質押比普通權益質押風險更小

在傳統意義上的質押中，許多風險在選擇軟質押時會被消除。正常質押中第一個也是最嚴重的風險是網路施加的時間限制。如果你鎖定了資產，而市場出現波動，你無法隨意止損或獲利。當你最終解鎖資產時，可能會發現自己遭受了可觀的損失或錯失了豐厚的收益。相比之下，軟質押並不限制你。你可以隨時出售你的加密貨幣，從而避免任何損失或利潤的剝奪。

直接質押存在削減風險，尤其是對於驗證者。作爲驗證者，您需要始終保持系統在線。如果您下線，您的節點將無法簽署請求的交易。Bitdegree.org指出，網路會施加罰款，扣留交易費用並扣除部分質押金額。

還有另一層風險可能影響傳統質押和軟質押。當軟質押以及傳統質押(使用像交易所這樣的第三方平台時)，就將資產委托給可能被黑客攻擊、被挪用或可能破產的交易所，從而帶走所有質押資產。

最後，時間限制有時過長，導致通貨膨脹的影響。當您從正常質押的網路中解鎖資產時，獎勵看起來可能很吸引人，但與日益上升的通貨膨脹相比，實際上微不足道。軟質押爲傳統質押的這一陷阱提供了對沖。

軟質押與普通質押的年化收益率(APY)

不同資產在權益質押中的年百分比收益(APY)差異很大，從2%到60%不等。在主要加密貨幣中，$ADA提供的收益低至2.5-3%，而$S的質押獎勵高達18-21%。超過這個值的任何投資都伴隨着額外的風險。在軟質押中，獎勵通常低於主網絡直接提供的獎勵。然而，考慮到隨時解鎖數字資產所提供的額外安全層，較低的APY是值得的。

結論

討論的要點是，軟質押是一個極其有價值的選項，適合那些不想承擔鎖定資產的額外風險的投資者，因爲它使他們能夠在任何時候出售加密貨幣。