全球稀土儲量：供應集中度與產能缺口分析

稀土的展望仍然強勁，受到清潔能源和先進技術部門需求加速的支持。然而，一個關鍵的不平衡仍然存在：擁有大量儲量的國家往往缺乏相應的產能。例如，巴西擁有全球第二大稀土儲量，達2100萬公噸，但在2024年僅生產了20公噸。儲量豐富與開採能力之間的這種脫節正在重塑地緣政治動態和供應鏈策略。

了解稀土元素與市場基本面

稀土金屬包括17種自然存在的元素：來自鑭系的15種，加上釔和釩。這些材料根據原子量分為“重”與“輕”兩類，重稀土因其在高級磁鐵、風力發電機和電動車中的應用而擁有較高的價格。

全球稀土儲量約為1.3億公噸。2024年的年產量達到39萬公噸，是十年前剛超過10萬公噸時的兩倍。這一激增反映出各國在能源轉型和技術主權方面的競爭日益激烈。

八大最大儲量持有國

1. 中國以44百萬公噸領先

中國的稀土儲量排名第一，達到4400萬公噸，約佔全球供應的三分之一。2024年，中國生產了27萬公噸，佔全球產量的69%。這一優勢源於國家策略：2012年宣布儲量下降後，北京實施了商業和國家儲備計劃，同時打擊非法開採。

2010年實施的出口限制引發全球供應恐慌，促使競爭者開發替代方案。近期，中國禁止稀土磁鐵生產的技術出口，激化與美國的科技競爭。該國越來越多地從緬甸採購重稀土，該地環境保護標準落後於中國。

2. 巴西作為第二大儲備國，擁有2100萬公噸

巴西的稀土儲量顯示其擁有2100萬公噸，儘管歷史產量很少。這一局面正發生劇變。Serra Verde公司於2024年初啟動Pela Ema礦區的第一階段運營，目標到2026年達到每年5000公噸產量。Pela Ema是全球四個能生產所有四種關鍵磁鐵元素（釹、鑕、銻、鐠）的離子黏土礦床之一，且不在中國境內。

3. 印度擁有690萬公噸，潛力未充分利用

印度的稀土儲量達690萬公噸，2024年產量為2900公噸。該國擁有地球上近35%的海灘和沙礫礦床，是稀土提取的豐富來源。政府於2023年底啟動的計劃優先推動稀土研究，Trafalgar公司於2024年10月宣布將建設印度首個綜合稀土金屬和磁鐵製造廠。

4. 澳大利亞儲量為570萬公噸：新興非中國領導者

澳大利亞以570萬公噸的儲量位居全球第四，2024年產量為1.3萬公噸。Lynas Rare Earths運營Mount Weld礦和馬來西亞精煉廠，是全球主要的非中國供應商。2025年的擴建計劃旨在提升產能，並且Kalgoorlie的新加工廠於2024年中開始投產。Hastings Technology Metals的Yangibana項目自近期的供貨協議簽訂以來已準備就緒，預計年產3.7萬公噸濃縮物，第一批交付預計在2026年第四季度。

5. 俄羅斯：擁有380萬公噸，面臨地緣政治挑戰

俄羅斯的稀土儲量數據顯示為380萬公噸，此前2024年的數據從之前報告的1000萬公噸大幅下調。產量維持在每年2500公噸。地緣政治緊張局勢使開發計劃變得複雜；2020年宣布的15億美元投資以與中國競爭的計劃似乎已擱置，原因是軍事承諾。

6. 越南的350萬公噸受到關注

越南的稀土儲量經過大幅修正，從前一年的2200萬公噸大幅下調至350萬公噸。產量停滯在300公噸，遠低於政府2030年2.02百萬公噸的目標。這些挫折發生在2023年10月逮捕六名稀土企業高管（包括越南稀土董事長），涉嫌交易中的增值稅詐騙。

7. 美國：190萬公噸，國內振興中

美國在儲量方面排名第七，擁有190萬公噸，但在2024年的產量中排名第二，達到4.5萬公噸。目前只有加州的Mountain Pass礦由MP Materials運營，進行國內開採。MP Materials在Fort Worth設施開發第III階段下游能力，將稀土氧化物轉化為磁鐵和前驅材料。拜登政府於2024年4月撥款1750萬美元，用於利用煤炭及煤炭副產品的加工技術研發。

8. 格陵蘭：擁有150萬公噸，面臨開發挑戰

格陵蘭擁有150萬公噸儲量，分布在Tanbreez和Kvanefjeld兩個主要項目，但目前尚未產出。Critical Metals於2024年7月完成Tanbreez的收購，並於9月展開鑽探以完善資源模型。Energy Transition Minerals因對鈾開採的擔憂，面臨Kvanefjeld的許可撤銷，其修訂計劃排除鈾，於2023年9月被拒絕。到2024年10月，該公司正等待法院上訴結果。近期美國政治動態提升了格陵蘭的戰略地位，但丹麥和格陵蘭領導人堅決拒絕主權問題。

為何稀土開採面臨複雜挑戰

找到經濟可行的礦床極為困難。重稀土的礦體比輕稀土少，進一步限制供應。分離過程要求極高的精度：稀土元素化學性質相似，需經過數百到數千次的溶劑萃取循環才能獲得高純度。

環境影響更增添難度。含稀土的礦石常含有釷和鈾，產生放射性廢料。中國南方和緬甸北部的原位浸取作業污染地下水和地表水，破壞生態系統，並在中國贛州地區造成超過100起滑坡事件。緬甸山區尤其嚴重，2022年中已發現2,700個非法採集池，面積相當於新加坡。

技術應用推動需求

含釹和鑕的稀土磁鐵驅動飛機引擎和可再生能源設施。銻和釤提升磁鐵性能。從智能手機到筆記本電腦的消費電子產品都依賴稀土元件。熒光稣稀土，包括銪、銻和釔，點亮顯示技術和照明系統。這些多樣化的應用確保需求持續，隨著全球能源基礎設施向可持續性轉型。

未來展望：供應鏈韌性建設

國家間稀土儲量與產能之間的脫節將加劇戰略競爭。加快下游加工能力的國家——如巴西的Serra Verde和澳大利亞的綜合運營——代表供應鏈多元化努力。歐盟的關鍵原材料法案促進歐洲Per Geijer礦床的開發，該礦床擁有超過100萬公噸氧化物資源。芬蘭、挪威等芬蘭斯堪的那維亞盾構國家也擁有豐富礦藏，提供亞洲集中的地理替代方案。

全球產量必須大幅擴展，以滿足預計到2030年的需求。僅有1.3億公噸的儲量支持激增的消費，回收利用和提取技術創新同樣至關重要，與新礦的開發同等重要。