世界上最稀有的土元素真正來自哪裡？供應鏈現實檢視

隨著清潔能源與先進技術重塑全球經濟，全球對稀土金屬的需求正急劇攀升。然而，供應鏈仍高度集中，形成脆弱性，而地緣政治緊張與貿易戰只會使情況惡化。讓我們來看看哪些國家實際掌控地球的稀土儲量——以及這對未來意味著什麼。

1.3億公噸的疑問

全球稀土儲量總計1.3億公噸，但這個數字掩蓋了一個關鍵的不平衡：八個國家掌握了絕大部分，控制著超過9500萬公噸的已知礦藏。分布極為不均，這也解釋了為何供應鏈安全成為從華盛頓到布魯塞爾董事會議中的熱議話題。

亞洲的扼殺：從北京到河內

中國的4,400萬公噸堡壘

中國不僅是最大生產國，更是儲備超級大國。以4,400萬公噸的稀土氧化物當量計算，中國約控制全球三分之一的儲量，並在2024年每年生產27萬公噸。

這種主導地位並非偶然。2012年曾警告儲量正在枯竭後，北京轉變策略。政府建立商業與國家儲備庫，然後系統性地打擊非法採礦與出口。2010年中國削減出口後，稀土價格暴漲，迫使西方國家拼命尋找替代來源。如今，中國甚至從緬甸進口重稀土——那裡的環境破壞已變得災難性，因為採礦逐漸轉移到監管較少的司法管轄區。

地緣政治層面深遠。北京2023年禁止出口稀土磁鐵技術，直接針對美國的電動車與國防雄心。稀土軍備競賽是真實存在的，且焦點在於誰能主導21世紀的科技經濟。

印度的沉睡巨人：690萬公噸

印度在全球排名第三，擁有690萬公噸儲量，但2024年僅生產2900公噸。潛力巨大。該國控制了全球近35%的海灘與沙礫礦藏——是提取稀土的主要來源。

政府動作顯示這可能改變。2023年底，新德里開始制定稀土研發政策。2024年10月，Trafalgar宣布計畫建立印度首個綜合稀土金屬、合金與磁鐵廠。若順利執行，將重塑亞洲的競爭格局。

越南的困境：350萬公噸

越南的故事揭示供應鏈的脆弱性。根據公司與政府最新調查，儲量從2024年的2200萬公噸大幅修正為350萬公噸。儘管2030年的目標是202萬公噸，但產量僅300公噸。

阻礙何在？2023年10月，包括越南稀土董事長呂英俊在內的六位稀土高管因涉及稅務詐騙被逮捕。一次高管的逮捕就可能破壞整個國家的資源策略。

西方的儲備差距

巴西的2100萬公噸之謎

巴西擁有全球第二大儲量，達2100萬公噸，但2024年僅生產20公噸。儲量與產量之間的差距，將是未來十年的故事。

Serra Verde改變了局面。其Pela Ema項目，全球最大的離子黏土礦床之一，於2024年初開始第一階段商業生產。到2026年，預計年產5000公噸稀土氧化物——並且全部四種磁鐵稀土：釹、鑕、銻與鐿。Pela Ema聲稱是唯一非中國的同時生產這四種稀土的企業。這個項目有望重新平衡全球供應。

澳洲的Lynas優勢：570萬公噸

澳洲擁有570萬公噸儲量，卻憑藉技術領先地位超越自身規模。Lynas稀土公司在西澳的Mount Weld運營，並在馬來西亞進行下游加工，成為全球最大的非中國供應商。Mount Weld擴建工程預計2025年完工。2024年中，Lynas在Kalgoorlie的新廠開始生產混合稀土碳酸鹽。

Hastings Technology Metals的Yangibana礦山也是另一個改變遊戲規則的項目。近期與包頭天山簽訂了供貨協議，預計到2026年第四季度，每年交付3.7萬公噸稀土濃縮物。澳洲的項目正重塑非中國的供應架構。

美國的矛盾：190萬公噸，但產量僅次於中國

美國在全球儲量排名第七，擁有190萬公噸，但2024年僅生產4.5萬公噸——僅次於中國。這個矛盾反映了數十年的外包歷史。目前，只有加州的Mountain Pass礦（由MP Materials運營）在國內提取稀土。

拜登政府在2024年4月表明優先事項，撥款1750萬美元用於從次級煤炭與煤炭副產品中開發稀土。同時，MP Materials在其德州沃斯堡工廠建立下游第三階段能力，將Mountain Pass礦石轉化為稀土磁鐵與前驅產品。華府正押注於技術與創新，以突破儲量限制。

東歐的隱藏緊張

俄羅斯的不確定未來：380萬公噸

俄羅斯2024年的儲量為380萬公噸，較前一年根據最新評估的1000萬公噸大幅下降。產量持平在2500公噸。莫斯科在2020年後大量投資稀土能力，以挑戰中國的主導地位——但烏克蘭礦產與相關供應鏈投資已被擱置，因軍事義務佔據資源。

烏克蘭衝突暴露了稀土的脆弱性。最初對西方供應中斷的擔憂被證明過度，但趨勢明確：東歐的地緣政治不穩定轉移資本與注意力，阻礙了替代稀土來源的開發。俄羅斯國內的相關發展計畫已被無限期擱置。

格陵蘭的地緣政治獎賞：150萬公噸

格陵蘭擁有150萬公噸儲量，分布在Tanbreez與Kvanefjeld兩個主要項目。兩者尚未投產，但都是焦點。

Critical Metals於2024年7月完成對Tanbreez的第一階段收購，並於9月開始鑽探。同時，Energy Transition Minerals因核能開採問題多次被拒絕Kvanefjeld的開發計畫。即使提交了排除鈾的修正方案，格陵蘭政府仍於2023年9月拒絕。到2024年10月，訴訟仍未解決。

地緣政治層面不可忽視。隨著特朗普總統重返政壇，格陵蘭的稀土儲量已經“進入雷達”。但格陵蘭總理與丹麥國王已明確表示：這個島嶼不出售。

分離問題：為何儲量不等於安全

知道稀土的存在位置只是戰鬥的一半。另一半是提取與分離——這是一個化學極為複雜的過程，至今仍是永久的瓶頸。

稀土具有相似的化學性質，使得分離極為困難且昂貴。溶劑萃取是最常用的方法，需經過數百到數千個循環才能達到純度。這也是為何開採稀土資本密集且技術要求高，即使在環境問題尚未考慮的情況下亦然。

重稀土在經濟礦床中的比例低於輕稀土，進一步推高成本。這解釋了為何即使擁有大量儲量的國家，產量仍相對較少。

這對供應鏈安全意味著什麼

2024年，全球稀土產量達到39萬公噸，較2023年的37.6萬公噸有所增加。十年前，產量剛超過10萬公噸。產量在加速，但需求也在增加，來自電動車、風力發電機、電子產品與國防系統。

擁有超過100萬公噸儲量的八個國家，將塑造未來十年的能源轉型與技術競爭。中國的扼殺地位依然強大，但巴西即將迎來的產量激增、澳洲的運營優勢，以及美國的下游創新，正為西方經濟體提供迫切需要的選擇。

然而，脆弱性依然存在。供應鏈集中度、地緣政治碎片化（尤其是烏克蘭礦產相關的中斷）、未受監管的採礦區域環境破壞，以及稀土分離的技術複雜性，意味著價格仍易受到震盪。

爭奪供應安全的競賽才剛剛開始。