如何利用金磚國家擴張：深入探討3個關鍵ETF

地緣政治和經濟格局剛剛發生變化。當最初的五個金磚國家成員——巴西、俄羅斯、印度、中國和南非——通過邀請阿根廷、埃及、埃塞俄比亞、伊朗、沙特阿拉伯和阿拉伯聯合酋長國擴展他們的集團時，他們創造了一個代表全球GDP的36%和世界人口的47%的強大力量。

對於尋求接觸這一新興經濟聯盟的投資者而言，ETF提供了一個實用的切入點。但是您應該關注哪些呢？我們來分析三個可以讓您直接或間接接觸到金磚國家生態系統的競爭者。

最大的參與者：iShares MSCI 新興市場（不包括中國）ETF (EMXC)

憑藉52億美元的淨資產，EMXC在該類別中佔據絕對規模。該被動基金於2017年7月推出，跟蹤23-24個國家的中型和大型新興市場股票，明確排除中國。

地理分布講述了這個故事：印度佔投資組合的21.50%，臺灣佔21.04%，韓國佔17.95%。在金磚國家的範圍內，您可以接觸到印度、巴西和南非。再加上擴展的成員國，沙特阿拉伯和阿聯酋也加入了這個組合。

從行業來看，科技佔主導地位，比例爲26.79%，其次是金融，佔24.71%，材料爲10.12%。該ETF總共持有705只股票，前10大股票佔資產的23.58%。值得注意的是：如果從成立之初投資10,000美元，到九月初將增長到11,779美元。每只股票的平均市值爲302億美元，股息收益率爲2.3%，該ETF在增長潛力與穩定收入之間保持了平衡。

國有企業的角度：WisdomTree 新興市場國有企業基金 (XSOE)

該基金採取不同的方法。XSOE故意避免擁有20%或以上國有股權的公司，跟蹤於2014年8月成立的WisdomTree新興市場除國有企業指數。

管理着22億美元的586個持股，XSOE在其持倉中擁有8180億美元的總市值。大盤股($10 億+)幾乎佔據了投資組合的69%。中國在地理上以25.22%領先，印度佔19.31%，臺灣佔16.94%。

該行業配置偏向科技重心(23.16%)，消費品(19.81%)和金融(15.57%)位居前三。平均市盈率和市銷率分別爲18.45倍和1.35倍。自2014年12月以來，年化收益率在2023年中期達到了3.4%，目前的股息收益率爲2.6%。

針對中國市場的投資：SPDR S&P 中國 ETF (GXC)

不要對 GXC 睡覺，盡管它在三者中資產淨值僅爲 8.574 億美元，是最小的。該基金自 2007 年 3 月開始運營，通過標準普爾中國 BMI 指數提供對中國可投資股票市場的純粹曝光。

表現說明了一切：從起步的 $10,000 到九月初膨脹至 $13,302。2020 年中期的峯值估值超過 $22,000，隨後進行了整合。然而，有一個警告——中國佔淨資產的 99.67%，所以這是一種集中押注，而不是多樣化。

騰訊控股和阿裏巴巴主導前10大持股，佔比超過一半。消費品 (27.25%)，通訊服務 (16.93%)，以及金融 (15.22%) 領先行業權重。GXC通過抽樣跟蹤一個2044只股票的指數，共有945只持股，維持着885億美元的加權平均市值。股息收益率爲2.93%，估值指標顯示市淨率爲1.24倍，市盈率爲10.10倍。

哪種ETF適合您的金磚國家戰略？

每只基金的目的不同。想要與金磚國家擴張相關的廣泛新興市場曝光？EMXC 提供規模和多樣化。想要避免國有企業的負擔，同時關注增長？XSOE 篩選掉噪音。想要在金磚國家框架內集中投資中國？GXC 提供這種專注的投資機會。

金磚國家擴展並非一時的現象——它標志着全球資本流動的結構性重組。這三只ETF提供了不同的視角，以便於利用這一變化。