價格背離信號 (Divergence) - 交易者必備工具

Bearish divergence 是什麼，以及它與價格下跌趨勢的關聯

Bearish divergence 在交易界指的是當市場價格持續創出新高，但來自技術分析工具(的指標)卻傳遞出負面或不強烈的信號時，出現的現象。這種矛盾反映出多頭趨勢可能已經耗盡，價格也發出警訊，可能會出現大幅回調。

重要的是要記住，Divergence 的出現並不代表分析工具失效，而是它在傳達與正常信號不同的資訊，形成四種交易者必須了解的情境。

如何判斷(Divergence)是否正在發生

情境一：假突破的多頭背離 (Bullish Divergence)

當市場大幅回落，但指標卻未同步下行，可能不會跟隨價格下跌或開始反彈。這表示多頭趨勢正在逐漸耗盡，價格可能會反轉向上。

情境二：假突破的空頭背離 (Bearish Divergence)

當市場持續上漲，但分析工具未同步傳遞相同訊號，或開始轉向下行，這種矛盾暗示上升動能正在耗盡，價格可能會開始回落。

情境三：隱藏的空頭背離 (Hidden Bearish Divergence)

價格已經回落，但指標未顯示疲弱，反而傳遞出強烈的下行趨勢訊號。這種情況暗示價格的下跌動能仍將持續。

情境四：隱藏的多頭背離 (Hidden Bullish Divergence)

價格已經回升，但指標未顯示疲弱，反而傳遞出強烈的上行趨勢訊號。這表示可能會有持續的上漲動能。

哪些工具適合用來觀察(Divergence)

大多數交易者偏好使用振盪指標（Oscillator）來判斷背離，因為它能清楚反映價格變動的強弱。例如：

MACD：結合兩條移動平均線，若 MACD 顯示正值且持續上升，代表多頭趨勢；若顯示負值且持續下降，代表空頭趨勢。背離發生在價格創出新高，但 MACD 未同步跟進。

RSI：衡量價格動能，常用來判斷超買（>70）或超賣（<30）狀態。當 RSI 與價格走勢出現背離時，即為值得注意的反轉信號。

Williams %R：與 RSI 類似，用來判斷超買超賣區域，值大於80代表超買，值小於20代表超賣。背離出現在這些區域時，尤為重要。

正常信號與隱藏信號的差異

交易者應能區分哪種背離會導致趨勢反轉，哪種僅代表趨勢持續。這種分類對於交易決策至關重要。

( Regular Divergence - 主要信號

Regular Divergence：當趨勢創出高點或低點，但指標未同步確認其強度時，出現明顯的矛盾，暗示可能的反轉。

多頭背離（Bullish Divergence）：價格持續創出新低，但指標未跟進，顯示空頭動能可能已經耗盡，價格可能會劇烈反彈。

空頭背離（Bearish Divergence）：價格持續創出新高，但指標未跟進，暗示多頭動能可能枯竭，價格可能很快下跌。

正規背離交易方法：

• 留意可能出現反轉的圖形（如雙底、頭肩頂等）
• 觀察指標進入超買或超賣區域，但價格尚未反轉
• 等待價格出現反轉信號（如錘頭、射擊之星等）
• 逆向進場，並設置止損於原點

) 隱藏背離（Hidden Divergence）- 潛在信號

Hidden Divergence：當價格震盪較弱，卻未反映出疲弱，反而暗示原有趨勢仍有動能，代表趨勢可能持續。

隱藏多頭背離：價格上漲幅度較小（高點較前低），但指標仍顯示強勢，暗示上升趨勢將持續。

隱藏空頭背離：價格下跌幅度較小（低點較前高），但指標仍顯示強勢，暗示下跌趨勢未完結。

隱藏背離交易方法：

• 觀察價格震盪形成較高低點（Higher Low）或較低高點（Lower High）
• 指標未顯示疲弱，仍保持趨勢動能
• 當價格突破趨勢線時，跟隨趨勢進場
• 設置止損於震盪的最高/最低點

實際市場中的背離範例

( 正規多頭背離範例 假設價格持續下跌，創出新低，並進入 RSI 低於30的超賣區域。隨後價格再次下跌，創出更低的低點，但 RSI 卻未再進入超賣區域。這是多頭背離的典型信號，暗示空頭動能可能已經結束。若出現大幅陽燭，交易者可以在低點設置止損，進場買入。

) 正規空頭背離範例 價格持續上漲，創出新高，並進入 RSI 高於70的超買區域。隨後價格再次上漲，但 RSI 未再突破70，形成背離。這暗示多頭動能可能耗盡，價格可能反轉下跌。出現射擊之星等反轉形態時，交易者可以在高點設置止損，進場賣出。

隱藏多頭背離範例

價格逐步上升，形成較高低點（Higher Low），而 RSI 卻形成較低低點（Lower Low），這是隱藏多頭背離，暗示上升趨勢仍將持續。當價格突破上方阻力線時，交易者可跟隨趨勢買入。

( 隱藏空頭背離範例 價格逐步下降，形成較低高點（Lower High），而 RSI 卻形成較高高點（Higher High），這是隱藏空頭背離，暗示下跌趨勢仍在。當價格突破下方支撐線時，交易者可跟隨趨勢賣出。

重要注意事項

雖然背離是很有價值的工具，但並非萬無一失。有時價格會多次出現背離，才真正走出預期的轉折。因此，交易者應將背離與其他工具結合使用，例如支撐/阻力位或K線形態。

此外，設置合理的止損和獲利點也非常重要，即使出現背離，也要做好風險管理。

總結

背離是幫助交易者識別當前趨勢弱點或確認趨勢持續的分析工具。正規背離預示可能的反轉，而隱藏背離則暗示趨勢延續。若交易者理解並正確運用，加上適當的風險控制，僅靠背離就能為交易帶來穩定的獲利。

立即開設模擬帳戶，免費獲得$50,000！免佣金、低點差、豐富的圖表與指標，還有新客專屬獎金 )許多交易者都在這裡成功運用這些工具。