CFD 是什麼交易商品？新手一定要了解嗎？

如果你想到投資但資金有限，並且想從各種資產價格變動中獲利，例如黃金、外匯或比特幣，可能聽過「CFD」這個詞，但不太了解內容。

本文將幫助你理解什麼是 CFD (差價合約)，以及為什麼它是喜歡交易者的真愛

CFD：差價合約是什麼？

CFD 或 差價合約是一種衍生性金融商品，允許你在不擁有實體資產的情況下，透過買賣來獲取價格變動的利潤。

它是你與經紀商之間的合約，規定：如果價格上漲，你獲利；如果下跌，你虧損。

簡單範例： 假設黃金價格為每盎司$1,000，你預計本週內會漲到$1,100

• 若買入實體黃金，需準備$1,000並支付存儲費
• 若用1:100的槓桿買入CFD，你只需存入$10 保證金，經紀商會「借」你另外$990

當黃金漲到$1,100時，你平倉 → 利潤$100 美元，投資金額$10 美元 = 1000%的回報

交易CFD時，資金存放在哪裡？

交易會產生成本，需考慮：

1. 差價 (Spread) - 買價(ask)與賣價(bid)之間的差距

• 例如：買入EURUSD在1.1236，但賣出在1.1235 → 差價=1個點
• 這是進出場的成本

2. 手續費 - 有些經紀商收取，有些則不收(用較高的差價來彌補)

3. 隔夜費用 (Overnight Fee) - 若持倉過夜(超過16:00（泰國時間）)，需支付利息

如何用CFD獲利：買漲還是賣跌？

兩大策略

多頭（Long）(開多單) - 預期價格上漲

• 例如：買入BTC在$45,000 → 平倉在$47,000 = 利潤$2,000

空頭（Short）(開空單) - 預期價格下跌

• 例如：賣出黃金在$2,000 → 平在$1,950 = 利潤$50 每合約單位

重要差異： 在直接投資(如股票)時，只能從上漲中獲利，但CFD讓你也能從下跌中賺錢！

槓桿與保證金：真的是猛獸嗎？

槓桿 (Leverage) = 用較少資金交易較大金額的能力

• 1:100代表用$1,000資金，控制$100,000的交易量

保證金 (Margin) = 你需存入經紀商的擔保金

• 1:100槓桿=交易量的1%
• 1:200槓桿=0.5%的保證金(更低)

保證金的例子： 若交易1手外匯（100,000單位）

• 通常需$100,000，但用1:100槓桿，只需$1,000！

⚠️ 但要小心： 若價格只上漲1%，你用槓桿1:100多頭，獲利就100%！但若下跌1%，則虧損100%＝爆倉

為什麼交易者喜歡CFD？

✅ 低門檻投資 - 低保證金讓新手用千元資金就能入場

✅ 賺漲跌皆有機會 - 價格下跌也能獲利(做空)

✅ 24小時市場 - 外匯市場全天候交易

✅ 商品豐富 - 外匯、黃金、原油、股指、股票、加密貨幣，一站式平台

✅ 彈性合約規模 - 0.01手也能交易，最大到1手或更多，依照勇氣

✅ 對沖實體資產風險 - 比如你持有Facebook股票價值$1,000，但擔心下跌，可用CFD做空，股價跌時CFD獲利，抵銷損失

✅ 快速提款 (T+0) - 可立即平倉，不需等待T+1或T+2

風險：創意無限的同時也危險

⚠️ 雙刃劍的槓桿 - 放大獲利也放大虧損，有些交易者用1:1000，風險極高

⚠️ 市場外風險 - CFD經紀商繁多，有些可能詐騙，建議選擇有監管的公司(如ASIC、FCA、CIMA等)

⚠️ 快速大虧 - 槓桿下，價格只波動2-3%，就可能爆倉

⚠️ 隱藏成本 - 差價、隔夜費、手續費等，可能讓利潤迅速縮水

10個CFD交易生存法則

( 1. 學習為先 槓桿是關鍵，需深入研究，模擬帳戶經驗比真實更重要

) 2. 事先制定交易計畫 知道：預期獲利多少？分析圖表需要多久？進出場信號是什麼？

3. 堅持你的策略

選擇技術分析或基本面分析，深入了解，不要天天更換

4. 市場分析要有章法

技術分析：看歷史圖表，畫支撐阻力線，熟練掌握 基本面：追蹤經濟消息、央行動向、就業數據

5. 明確計算倉位大小

買入前：資金總額×願意承擔的風險百分比=保證金 例如：$5,000×5%=###每次交易最大風險←

6. 一定要設止損

止損工具幫你自動平倉，避免大幅虧損

$250 7. 從小做起，逐步擴大 先交易0.1手或小額，練習10-20次，熟練後再增加

8. 每日檢視投資組合

花5-10分鐘，判斷哪些持倉獲利、虧損，是否需要調整

9. 不要在虧損時「加碼」

老話：虧損的人常試圖加碼彌補，結果反而越虧越多，最終爆倉

10. 先用模擬帳戶練習

幾乎所有經紀商都提供模擬帳戶，資金從$10,000到$100,000不等，充分利用

2024年線上CFD：優質交易選擇

市場上有多家正規CFD交易平台

良好特徵：

• 有明確監管###Regulation清楚$100
• 競爭性差價###competitive spread(
• 操作簡便)MT4、MT5、App好用(
• 支援低存款額)例如(最低存款)

選擇時慎重，不要急躁

總結：CFD適合誰？

CFD設計給：

• 🎯 想短線交易和投機的投資者
• 🎯 願意承擔較高風險以追求高回報的投資者
• 🎯 有一定資金，想做大規模操作的人

不適合：

• ❌ 只想長期持有、穩健投資的人
• ❌ 不懂市場運作，需先學習(深入了解$50
• ❌ 無法控制情緒、容易恐慌的人

最後提醒： CFD讓高風險投資用較低資金實現，但能否「存活」取決於你的知識、紀律與風險管理能力。

🔴 注意： 投資有風險，可能會損失全部資金甚至負債，請先學習並用模擬帳戶練習。