EUR/USD：未來幾天預測與2024-2025年情景

歐元兌美元仍然是外匯市場的絕對主角。根據BIS的數據，日交易量超過2.2兆美元的即期交易(，此貨幣對代表了兩個最大經濟體的匯聚點：歐盟與美國。自1999年推出以來，EUR/USD已經穩固成為全球流動性最高的交易工具。

技術預測：圖表告訴我們什麼？

觀察當前的價格結構，歐元兌美元保持一個看漲的三角形，主要阻力位位於關鍵水平。技術指標傳遞出矛盾信號，值得關注：

**50、100、200日移動平均線)：**資產表現出不穩定的行為，突破看跌水平但未形成明確趨勢。過去幾週的波動反映市場的不確定性。

**RSI與DMI：**相對強弱指數顯示收縮，尚未進入超賣區，而平均方向指數則顯示看跌壓力，交叉反轉即將到來。

**Fibonacci投射：**預計2024年底，擴展目標指向1.12921，假設歐元走勢偏多。展望2025年，預測指向約1.21461的高點，之後可能出現修正，但不應突破1.15。

決定性因素：未來幾天的貨幣政策

除了圖表中的模式與線條外，還有一個因素將主導未來一段時間EUR/USD的動態：美聯儲與歐洲央行的貨幣政策放鬆週期。

在2023年7月以來，美聯儲將利率維持在5.50%，歐洲央行則在2023年9月維持在4.50%(，兩者皆處於暫停階段，等待下行。預測顯示，美聯儲將於2024年12月開始降息，將利率調整至4.50%-4.75%的區間，而到2025年12月，預期區間為3.75%-4.00%。

歐洲央行將稍遲一些：2024年12月約4%，2025年12月約3%。這一政策差異具有歷史意義：美聯儲經常引領方向，歐洲央行則跟隨，這在2008年金融危機期間已經發生過。

對未來幾天及2024-2025年趨勢的影響

如果美聯儲提前降息，美元將面臨初期壓力，理論上有利於歐元。然而，美國與歐洲之間的利差仍然顯著，增加了不確定性。

到2025年，利差有望趨於正常化，美元可能反彈，對歐元形成壓力。通脹監控變得至關重要，因為它決定貨幣政策調整的時機與幅度。

歷史演變：過去的教訓

自2008年以來，EUR/USD一直處於一個寬幅下行通道。新冠疫情產生了反效果：美國迅速反應，進行大規模流動性注入)特朗普時期的2兆美元刺激方案(，使匯價從1.0780)2020年3月25日(飆升至1.2299)2020年12月31日(。

歐洲央行的TLTRO計劃開始侵蝕這一優勢。轉折點出現在2022年2月，俄烏戰爭爆發，加劇了歐洲的地緣政治緊張。2022年9月的反轉後，匯價在1.1255遇到強大阻力。

影響EUR/USD價格的因素

) 有利美元的因素

• 美聯儲縮減資產負債表
• 利率上升
• 美國企業資本回流
• 危機期間的避險資金流(美元避險)
• 美國GDP成長

不利美元的因素

• 美國本土經濟衰退
• 新興經濟體逐步放棄美元(中國領先)
• 美聯儲資產擴張###通脹壓力(
• 利率降低
• 對美國經濟穩定性的信心下降

) 歐元的優勢

• 歐洲央行升息
• 歐元區經濟復甦
• 失業率下降
• 歐元GDP增長
• 貨幣儲備縮減

( 歐元的弱點

• 大規模流動性注入
• 利率削減
• 債務購買計劃)脫歐、疫情後###
• 弱勢成員國失業率上升
• 地緣政治衝擊###能源危機如烏克蘭(

EUR/USD操作方法

投資者主要有三條路徑：

**投資基金：**效率較低，僅複製貨幣工具的持倉，未利用匯率波動。

**EUR/USD期貨：**遠期合約，獲利取決於匯率在到期時的走勢。

**EUR/USD差價合約(CFD)：**最實用的選擇，利用槓桿，能用較少資金操作重要倉位。1手外匯等於10萬單位基礎貨幣，由於匯率波動較溫和，槓桿在日內交易和短期操作中尤為重要。

風險與未來波動性

儘管預測已經做出，但沒有經濟能完全避免黑天鵝事件。地緣政治衝突、區域金融危機或政策意外變動都可能重塑局勢。

由於其前所未有的深度，EUR/USD將繼續作為外匯市場的主角。這種流動性降低了極端波動的可能性，但根據個人風險偏好調整倉位仍然至關重要。

總結：未來幾天操作EUR/USD值得嗎？

歐元兌美元是2024-2025年外匯市場最有力的投資之一。相對低的波動性與可識別的貨幣政策週期提供了結構性機會。技術預測顯示年內將有適度的上行動作，2025年有望延續，然後出現預期的修正。

關鍵在於密切關注美聯儲與歐洲央行的公告，因為這將決定下一步的動態。利差仍將是主要推動力，重演歷史模式：華盛頓領先，歐洲跟隨。

對於尋求以競爭性點差和槓桿選項投資全球主要貨幣的交易者來說，這個貨幣對仍然是任何外匯策略的基石。