ROI投資回報率怎麼算？一文掌握計算公式與實戰應用

什么是ROI投資回報率

投資回報率（ROI，Return on Investment）是評估投資效益的核心財務指標，用百分比表示。簡單來說，ROI就是你投入的錢賺了多少的比例關係。它廣泛應用於個人投資決策、企業盈利能力評估以及不同投資方案的效率對比。

ROI怎麼計算？基礎公式詳解

ROI = (投資收益 - 投資成本) / 投資成本 × 100%

或者說：ROI = 淨損益 / 總投入 × 100%

比如說，你用100萬買了某只股票，後來賣出賺了130萬，那麼ROI = (130-100)/100 = 30%。

但在現實操作中，收入和成本的構成遠不止這麼簡單。需要考慮交易手續費、股息、稅費等多個因素。

股票投資ROI實例計算

假設你以每股10美元的價格買入1000股，一年後以12.5美元賣出。持有期間獲得500美元股息，買賣交易佣金共125美元。

總收入 = 12.5×1000 + 500 = 13,000美元
總成本 = 10×1000 + 125 = 10,125美元
淨損益 = 13,000 - 10,125 = 2,875美元
ROI = 2,875 / 10,000 × 100% = 28.75%

關鍵是要把所有隱性成本都算進去，否則ROI會虛高。

廣告投資與ROAS的區別

電商和行銷行業經常提到ROI，其實他們說的多數是ROAS（廣告投資回報率），兩者不能混淆。

ROI = (銷售額 - 商品成本 - 廣告成本) / (商品成本 + 廣告成本) × 100%

ROAS = 廣告創造的銷售額 / 廣告成本 × 100%

舉個例子，商品成本100美元，售價300美元，透過廣告賣出10件，廣告費500美元：

• ROI = [300×10 - (100×10 + 500)] / (100×10 + 500) = 100%
• ROAS = (300×10) / 500 = 600%

區別在於，ROI衡量的是利潤，ROAS只看收入。ROAS的計算中不考慮商品成本，只關注廣告支出與產生收入的比例。

ROI、ROA、ROE三指標對比

在企業財務分析中，這三個指標常被混淆：

實例：某公司資產100萬（其中50萬借款，50萬股東資金），投入一個專案10萬，最後回收20萬。

• 專案ROI = (20-10) / 10 = 100%
• 若公司年利潤150萬，則ROA = 150/100 = 150%
• ROE = 150/50 = 300%

年化投資回報率的意義

普通ROI忽略了時間因素，無法正確比較不同週期的投資。年化回報率 = [(1+總收益率)^(1/投資年數) - 1] × 100%

比較兩個方案：A方案2年賺100%，B方案4年賺200%，誰更好？

• A年化 = [(1+1)^(1/2) - 1] × 100% = 41.4%
• B年化 = [(1+2)^(1/4) - 1] × 100% = 31.6%

A方案年化回報更高，收益效率更佳。

ROI使用中的三大誤區

1. 忽視時間週期

專案X的ROI為25%，專案Y的ROI為15%，不代表X更值得投。如果X是5年產生25%，Y只用1年產生15%，Y的效率顯然更高。正確做法是比較年化收益率。

2. 高ROI伴隨高風險

ROI高不一定是好事。如果A投資ROI高但波動劇烈，投資者可能在第一年就面臨大幅虧損而恐慌退出。必須結合風險指標如波動率、PE百分位等綜合評估。

3. 成本統計不全導致高估

房地產投資若只算房價升值，卻忽視了貸款利息、房產稅、保險、維護成本，ROI會嚴重虛高。完整的成本統計是準確計算的前提。

如何提升投資回報率

從公式看，提升ROI的方向很清楚：增加利潤或減少成本。

具體方法：

• 選擇高分紅股票，獲取額外收益
• 降低交易成本，選擇手續費低的渠道或減少交易頻次
• 直接選擇高ROI標的——這是最直接的辦法

一般來說，不同資產的ROI排序是：加密貨幣/外匯 > 股票 > 指數/基金 > 債券

但高ROI通常意味著高風險。在選擇投資標的時，可根據風險承受力來配置倉位。例如某加密幣波動率是股票的2倍多，可在倉位上倒過來配置，用較小倉位應對較大波動。

幾種高收益投資方式

1. CFD差價合約交易

保證金要求低（通常20%），槓桿彈性大，適合短線技術交易。10000美元帳戶只需2000美元就能操作，假設獲利500美元，ROI就高達25%。

2. 外匯保證金交易

全球交易量最大的金融市場，收益率有時超過30%，24小時隨時交易。但需要高度的市場敏感性和風險管理能力。

3. 黃金投資

具有保值增值功能，在經濟不穩定時期是避險工具。歷史數據顯示長期有不錯的收益表現。

4. 股票投資

美股近200年平均年回報率超過12%，估值相對合理，股息穩定，也是穩健的選擇。

總結

ROI是重要的投資評估工具，但不能盲目追求高數字。投資決策需要綜合考慮時間週期、風險承受力、成本完整性，以及自身的財務目標和心理預期。合理的回報期望能幫助你在風險與收益間找到平衡點。