了解聯邦學生貸款：補貼與非補貼選項的關鍵差異

學生債務現況

超過 4400 萬美國人背負學生貸款債務，其中來自美國教育部的聯邦貸款佔據了大部分負擔。最大的一部分——近 1.5 兆美元——來自直接貸款（Direct loans），這是為了幫助各階段學生 (本科、研究生及專業學生)負擔其教育費用而設的聯邦貸款。但並非所有直接貸款都一樣。補貼與非補貼學生貸款之間的區別，是借款人必須了解的最重要差異之一，因為它直接影響還款的總成本。

補貼貸款：政府為你支付利息

直接補貼貸款（Direct Subsidized Loans）僅提供給本科生，對符合資格的借款人來說是較有利的借款選擇。它的特點在於：只要你在學 (至少半工)，聯邦政府就會支付原本會累積在你的貸款餘額上的利息。這項福利在畢業後的六個月寬限期以及任何經核准的延期期間都有效。

但有個限制？你必須證明經濟需要才能申請這些貸款。聯邦學生援助免費申請表（FAFSA）(FAFSA)，會根據你家庭的收入、資產及其他經濟狀況來判定你的資格。目前2023-2024學年補貼貸款的利率為5.50%，且在整個還款期間保持固定。

非補貼貸款：更高的借款門檻與成本

非補貼直接貸款（Unsubsidized Direct Loans）則是另一個故事。這類貸款適用於本科、研究生及專業學生——以及家長透過家長PLUS貸款（Parent PLUS loans）申請——不需要證明經濟需求。這種便利性是有代價的：一旦貸款發放，利息就會開始累積，而政府不會支付任何利息。

在學期間，你沒有義務支付這些累積的利息。然而，一旦畢業或離開學校，任何未付的利息都會被「資本化」——也就是說，利息會加入你的本金餘額。從那時起，你實際上是在付利息的利息，這會大幅增加你的總還款金額。

目前非補貼貸款的利率依借款人類型而異：本科生為5.50%，研究生及專業學生為7.05%，家長PLUS貸款則為8.05%。

真實成本差異：一個具體範例

為了說明這個差異的重要性，假設一名新生借款$5,000，利率為5.50%，在四年的學期間會累積超過$1,000的利息。當這些利息在畢業時資本化，新的貸款餘額就會變成$6,000以上。接著，你在接下來的10年 (或更長時間，根據你的還款計畫)，支付利息在更大的本金上，最終的成本遠遠超過原本累積的$1,000利息。

你實際能借多少？

借款上限取決於多個因素：你的學年、貸款類型、學生身份 (依賴或獨立)，以及你是否攻讀研究生或專業學位。以下是詳細說明：

本科生 (依賴學生)：

• 第一學年：最高$3,500補貼貸款；總直接貸款$5,500
• 第二學年：最高$4,500補貼貸款；總直接貸款$6,500
• 第三學年及以後：最高$5,500補貼貸款；總直接貸款$7,500
• 生命總額上限：$31,000，其中只有$23,000可為補貼貸款

本科生 (獨立學生)：

• 第一學年：最高$3,500補貼貸款；總直接貸款$9,500
• 第二學年：最高$4,500補貼貸款；總直接貸款$10,500
• 第三學年及以後：最高$5,500補貼貸款；總直接貸款$12,500
• 生命總額上限：$57,500，其中只有$23,000可為補貼貸款

研究生及專業學生：

• 生命總額上限：$138,500，其中$65,500可為補貼貸款

家長PLUS貸款：

• 無借款上限；家長可借取全額學費及相關費用

補貼與非補貼：如何選擇

在決定這兩者時，經濟性是明顯的：補貼貸款由於政府支付利息，長期來看成本較低。然而，它們的借款上限較小，且需要證明經濟需求，對許多學生來說是一個門檻。

非補貼貸款則提供普遍的可及性與較高的借款上限，但由於利息資本化，實際成本遠超初始利率。多數學生最終依賴非補貼貸款，因為補貼選項無法滿足他們的全部借款需求。

一些借款人會採用的策略是：在學期間自願償還非補貼貸款的利息。雖然較少見，但這樣可以大幅降低整體成本，避免利息資本化。

如何開始：FAFSA申請流程

申請聯邦學生貸款的第一步是填寫FAFSA，網址為 fafsa.gov。這份申請會收集你家庭的經濟狀況資訊，以判定你的援助資格。依賴學生必須提供父母的財務資料；獨立學生則只需報告自己的資料。

提交後，你會收到一份學生援助報告（SAR），總結你提供的資訊。當你選擇的學校收到你的FAFSA後，會寄送一份財務援助方案，詳細列出你的完整援助包裹——可能包括聯邦貸款 (兩種類型)、獎學金、勤工儉學機會，以及私人貸款替代方案。

最後的提醒

補貼與非補貼學生貸款都是聯邦直接貸款，提供相同的保障與彈性還款方案。選擇哪一種，取決於你的情況：如果你有資格申請補貼貸款，它們能幫你省錢；若沒有，非補貼貸款仍是最容易取得的聯邦借款途徑——只要你做好資本化利息的成本規劃。