全球鐵礦石格局：誰在2024年主導產量？

鐵礦市場在近年來展現出驚人的動盪。從疫情引發的供應鏈中斷到地緣政治緊張與貨幣政策轉變，這一商品經歷了劇烈的波動。2021年中，峰值價格曾超過每公噸US$220 ，11月跌至US$84.50，然後在2023年隨著主要產區供應限制與中國需求增加，價格回升至US$120-$130 之間。2024年的情況又有轉變：開盤價為US$144 每公噸，9月在全球經濟疲軟與中國房地產行業挑戰的影響下，價格急劇下跌至US$91.28。北京近期的刺激措施與聯邦儲備的降息可能為商品提供一些緩解。

了解哪些國家領先鐵礦開採，對於掌握全球供應動態的演變至關重要。以下是根據美國地質調查局2023年數據，並結合礦業行業資料庫整理的前10大鐵礦生產國家分析。

巨頭：澳洲與巴西的領導地位

澳洲是無可爭議的鐵礦最大生產國，2023年產出9.6億公噸可用鐵礦石與5.9億公噸鐵含量。這一優勢來自西澳大利亞Pilbara地區的世界級礦場。必和必拓（BHP）、力拓（Rio Tinto）與福特斯克金屬集團（Fortescue Metals Group）在此運營大型礦區。力拓的Pilbara混合礦在全球享有盛譽，成為行業標準。Hope Downs礦區是與Hancock Prospecting合資的50/50企業，擁有四座露天礦，每年產量達4,700萬公噸。必和必拓的西澳鐵礦作業管理五個礦區和四個加工中心，紐曼（Newman）運營也為總產量作出重要貢獻。

巴西則以4.4億公噸可用鐵礦石與2.8億公噸鐵含量位居第二。帕拉（Pará）與米納斯吉拉斯（Minas Gerais）兩州佔國內產量的98%。巴西淡水河谷（Vale）總部位於里約熱內盧，運營全球最大的Carajas礦區，並在鐵礦球團生產方面領先全球。2023年巴西出口動能增強，並持續到2024年，使其成為滿足全球需求上升的重要供應國。

亞洲的影響力逐步擴大

中國2023年產出2.8億公噸可用鐵礦石（含鐵1.7億公噸），但矛盾的是，中國卻是全球最大的鐵礦消費國。作為鐵與不銹鋼的主要生產國，中國國內供應不足，導致其進口超過70%的海運鐵礦。遼寧省的Dataigou礦由光榮豐收集集團控股，是中國的旗艦礦場，年產量達907萬公噸。

印度成為新興力量，2023年產出2.7億公噸可用鐵礦石，較前一年251萬公噸有所增加。鐵含量產量升至1.7億公噸。印度最大生產商NMDC在Chhattisgarh與Karnataka的Bailadila、Donimalai與Kumaraswamy礦區，年產量已達4,000萬公噸，並計劃到2027年達到6,000萬公噸。

中等大國與歐洲貢獻者

俄羅斯2023年產出8,800萬公噸可用鐵礦石，位居全球第五。主要礦場包括Metalloinvest MC的Lebedinsky GOK（每年2,205萬公噸）與Novolipetsk Steel的Stoilensky GOK（每年1,956萬公噸），皆位於白俄羅斯州。然而，俄羅斯入侵烏克蘭後，西方經濟制裁嚴重影響出口，從2021年的9,600萬公噸降至2022年的8,420萬公噸。歐盟進一步限制俄羅斯鐵礦進口，重塑區域供應鏈。

伊朗2023年累計77萬公噸，展現穩定成長，2022年排名第八，2021年第十。Kerman省的Gol-e-Gohar礦是伊朗的主要礦場。政府目標到2025-2026年達成每年鋼鐵產量5,500萬公噸，需產出1.6億公噸鐵礦。2019年設定的25%出口關稅，2024年2月大幅降低，以平衡國內需求與國際競爭力。

加拿大產出7,000萬公噸可用礦石，含鐵量4,200萬公噸。Champion Iron在魁北克運營Bloom Lake礦區，2022年12月完成第二階段擴建，將年產能從740萬公噸提升至1,500萬公噸，鐵礦濃度達66.2%。公司正升級產能，生產含鐵高達69%的直接還原用球團。

面臨逆風：新興挑戰

南非2023年交付6,100萬公噸可用鐵礦石（含鐵3,900萬公噸），較兩年前的7,310萬公噸大幅下降。產量下降主要由鐵路維修瓶頸與運輸物流問題所致。非洲最大生產商Kumba Iron Ore由英美資本控股69.7%，運營三大礦區，包括旗艦Sishen礦。

哈薩克斯坦貢獻5,300萬公噸可用礦石，也面臨產能壓力。Eurasian Resources Group擁有的Kostanay的Sokolovsky露天與地下礦每年產量7.52萬公噸。北哈薩克的Sokolov-Sarybai礦業協會曾供應俄羅斯的馬格尼托哥爾斯克鋼鐵廠，但在入侵後停止出貨。

瑞典則以3,800萬公噸位列前十，得益於十年來的產量成長。國營的LKAB的Kiruna礦是全球最大的地下鐵礦，2023年產出1,300萬公噸球團與粉礦，以及60萬公噸礦塊。

對未來市場的啟示

鐵礦產量的分布仍高度集中於少數幾個國家，澳洲與巴西控制了全球近三分之一的供應。地緣政治動盪、南非的基礎建設瓶頸，以及對俄羅斯的制裁持續重塑貿易流向。中國的刺激措施與降息可能穩定價格，但房地產投資需求的結構性弱點與全球經濟放緩，仍為全球產商帶來持續的挑戰。