特斯拉的全球鋰供應鏈：這家電動車製造商如何在多個大陸確保電池材料

特斯拉作為領先電動車製造商的崛起，極大依賴於其能否確保可靠的鋰供應——這是驅動現代電動車電池的關鍵金屬。隨著價格在2021-2022年創下歷史高點後趨於穩定，該公司已從恐慌性購買轉向策略性投資組合建設，與亞洲、北美和南美的電池製造商及供應商合作，建立一個具有韌性的供應網絡。

鋰價現狀與市場動態

當鋰價在2020年代初劇烈飆升時，馬斯克公開承認了危機。在2023年中期的財報電話會議中，他提到「那段時間鋰價真的瘋狂了」。然而，到2024年，市場已逆轉，價格因主要市場的電動車銷售增長放緩、經濟逆風和利率上升而下跌。這次修正帶來了一線希望：根據高盛的研究，電池成本已達到歷史新低，預計在2023年至2025年間將再下降40%。

較低的電池成本直接惠及消費者，使電動車的價格更接近傳統內燃機車——業界分析師認為，這一門檻的突破將促使大眾市場的普及。然而，這個有利的價格環境掩蓋了一個更深層的結構性挑戰：確保穩定供應仍然至關重要，尤其是在全球電動車產量持續擴大的背景下。

建立多元化供應商組合

特斯拉的鋰供應策略反映了在價格波動期間吸取的教訓。公司不依賴單一來源，而是與多個在價值鏈不同階段運作的供應商建立合作關係。

主要供應協議：

2021年底，特斯拉與全球最大鋰生產商之一的贛鋒鋰簽訂了為期三年的鋰供應合約。該中國公司於2022年開始向特斯拉供貨。另類，Arcadium Lithium——一家主要的礦業公司，現計劃被力拓收購，也與特斯拉保持活躍的供應合約。

中國四川雅化工業集團是另一個關鍵合作夥伴。根據2024年6月完成的協議，雅化承諾在2025年至2027年間向特斯拉供應鋰鹽，並有延長至2028年的選擇權。此外，雅化此前已同意在2030年前供應電池級氫氧化鋰。

北美供應商補充了這些亞洲合作夥伴。Liontown Resources準備從其澳大利亞$473 千萬加倫山谷項目開始供應鋰輝石濃縮物，交貨將於2024年7月啟動，初期為期五年。Piedmont Lithium則通過與Sayona Mining的北美鋰合資企業，供應鋰輝石濃縮物，合約持續到2025年。

這些直接的礦業合作關係只是故事的一部分。特斯拉還與包括松下和寧德時代在內的電池製造商合作，這些公司也與化學煉油廠簽訂了獨立的鋰供應協議——形成一個層層疊疊的供應鏈，分散風險，但也增加了複雜性。

電池技術分歧：NCA、NCMA與LFP革命

特斯拉電池的組成已經大幅演變，直接影響鋰的需求結構。特斯拉車輛歷來依賴由日本合作夥伴松下開發的鎳鈷鋁(NCA)陰極。這種化學配方具有較高的能量密度，是比行業標準的鎳鈷錳(NCM)配方更低鈷的替代方案。

韓國的LG能源解決方案為特斯拉提供使用鎳鈷錳鋁(NCMA)陰極的電池——這是一種更先進的變體，所需材料比例不同。

2021年，特斯拉將標準範圍車型的生產轉向使用鋰鐵磷酸鹽(LFP)陰極，完全淘汰了鈷和鎳。中國的寧德時代自2020年起開始為上海製造的車輛供應LFP電池，並擴展了合作。此外，比亞迪也為特斯拉提供Blade電池——一種緊湊型LFP設計，用於某些歐洲車型，同時也在中國運營的電池能量存儲系統(BESS)上合作。

到2024年初，特斯拉宣布計劃在內華達州斯帕克斯工廠生產LFP電池，以應對拜登政府對電池材料來源的規範。寧德時代同意出售閒置設備以支持這一擴展，預計內華達工廠的初始產能約為10吉瓦時。

理解特斯拉電池中的鋰含量

特斯拉電池中的實際鋰含量取決於化學配方和電池包大小。一個標準的特斯拉Model S，配備1,200磅(544公斤)的NCA電池包，約含有138磅(62.6公斤)的鋰。

值得注意的是，鋰在整個電池材料中僅約佔十分之一的重量——馬斯克曾經將其比作「你沙拉中的鹽」。鎳和石墨在電池化學中實際佔比更大。然而，體積才是決定性因素：鑑於特斯拉的產量雄心和行業範圍內的電動車擴張，即使每單位鋰的需求較少，總需求仍然巨大。

Benchmark Mineral Intelligence預測，到2030年，鋰離子電池的需求將激增400%，達到每年3.9太瓦時。在同一期間，現有的鋰過剩預計將消失，除非礦業和煉油能力相應擴展，否則可能出現供應瓶頸。

特斯拉的煉油策略與礦業

儘管有人猜測特斯拉可能會追求直接鋰礦開採，但公司高層已澄清其優先事項不同。馬斯克表示，特斯拉打算發展內部煉油能力，而非成為礦商。來自主要鋰生產商SQM的Felipe Smith指出：「你必須建立學習曲線——資源都不同，在技術上要達到穩定品質且成本合理，這些都充滿挑戰。很難想像一個完全專注於其他領域的原始設備製造商會真正投入這些挑戰。」

然而，行業分析師Simon Moores（來自Benchmark Mineral Intelligence）認為，汽車製造商可能不得不部分涉足礦業：「如果他們想保證供應，就得開始購買25%的礦山股份——紙上合約是不夠的。」

特斯拉德州鋰煉油廠：未來之路

特斯拉對煉油的承諾在2023年變得具體，當時公司在德州科珀斯克里斯蒂地區動工建設內部鋰煉油廠。一旦投產，該設施預計每年處理50吉瓦時的電池級鋰，預計2025年全面投產。

該項目遇到了一個重大障礙：南德州長期面臨乾旱，獲取每日800萬加侖的水源極具挑戰。這一障礙在南德州水務局於12月批准基礎設施協議後得以緩解，該協議允許Nueces水供應公司提供特斯拉所需的管道通道——這是關鍵的解決方案，讓項目時間表得以推進。

地緣政治背景：鋰的全球格局

鋰供應的競爭不僅限於企業談判。阿根廷、智利和澳大利亞主導全球鋰礦開採，阿根廷和智利構成所謂的「鋰三角」的重要部分。2024年春，馬斯克在特斯拉奧斯汀工廠會見阿根廷總統哈維爾·米列伊，探討在阿根廷鋰產業的投資機會——此舉彰顯特斯拉的地理多元化策略。

同時，中國截至2022年控制了全球72%的鋰煉油產能，形成一個結構性瓶頸，與礦量無關。這種煉油優勢促使特斯拉推動在美國建立國內煉油基礎設施，以降低對中國加工廠的依賴，並減少地緣政治供應風險。

行業的更廣泛挑戰

特斯拉多管齊下的鋰採購策略反映了行業的整體動態。全球電池製造商面臨類似壓力，儘管特斯拉的規模和財務資源提供了優勢。隨著能源轉型加速和電動車成為主流，對鋰供應的競爭將日益激烈——策略性供應商關係、電池化學技術創新以及國內煉油基礎設施將成為越來越重要的競爭優勢。