為什麼你的401k在退休時會被徹底課稅——以及你實際可以採取的措施

退休在紙面上聽起來完美：海灘假期、孫子孫女、終於學會吉他。然後你的第一張稅單到來，那個夢想就受挫了。罪魁禍首？你的401k分配、社會安全、退休金——基本上每一美元你都認為自己公平賺來的錢。這裡有個不舒服的事實：許多退休人士最終支付的稅款遠遠超出必要的範圍。但事情並非一定如此。

理解稅務陷阱：401k與退休收入的真正運作方式

在你能降低稅負之前，你必須了解為何你的401k最初會被重稅。當你在工作期間向傳統401k繳款時，這些繳款會減少你的應稅收入——這是吸引之處。但國稅局最終還是會收錢。一旦你退休並開始提款，整個分配都會被視為普通收入課稅，就像你的薪水一樣。

當你結合多個收入來源時，問題會更複雜。你的401k提款 + 社會安全 + 退休金 = 可能形成巨大的應稅收入，推動你進入更高的稅率階梯。而且更糟的是：這樣的高收入會觸發醫療保險附加費用，並限制其他稅收優惠。

讓我們拆解不同退休收入來源的運作方式：

傳統401(k)s與IRA： 資金在繳入時是稅前的，增長時延遲課稅，然後在提款時作為普通收入課稅。你退休時會對401k的提款繳稅嗎？是的，每一美元都會以你的邊際稅率課稅。

社會安全： 根據你的“綜合收入”(調整後總收入 + 非課稅利息 + 社安福利的一半)，最多85%的福利可能會被課稅。你賺得越多，你的福利就越多會被課稅——這是一個殘酷的悖論。

Roth IRA與Roth 401(k)s： 這些正好相反。你現在用稅後資金繳款，但符合條件的提款永遠免稅。沒有收入納入，也不會觸發醫療保險附加費。

長期資本利得： 持有超過一年的資產，這些利得會以較優惠的稅率課稅(0%、15%、或20%)——遠比普通收入稅率低得多。如果你有應稅的經紀帳戶，這是一個強大的工具。

退休金與年金： 除非你用稅後資金繳款，否則都作為普通收入課稅。符合條件的年金在提款時課稅；非合格年金則只對收益部分課稅。

策略性問題不是你是否會付稅——你一定會。問題是你從哪個“桶”提款，以及何時提款。

醫療保險收入斷崖：一個沒有人談的隱藏稅

大多數人忽略了一件事：退休後的收入不僅決定聯邦稅。它還會觸發醫療保險附加費，可能每月花費數百美元。

如果你的調整後總收入超過門檻(2025年個人約$106,000，或夫妻約$212,000)，你的醫療Part B與Part D保費就會受到收入相關的每月調整金額（IRMAA）影響。超過門檻1美元，你的保費就會大幅上升。超過50,000美元，則會付出更多。

關鍵是：醫療保險會根據你兩年前的收入來計算IRMAA。也就是說，你今天做出的大額401k提款或Roth轉換，直到2027年才會觸發附加費用。這既是陷阱也是機會。如果不小心，一個高收入年份(像提前一次性提取401k)，就可能讓你多年來都付更高的醫療費用。但如果你策略性規劃，可以將收入控制在這些門檻以下，省下數千美元。

Roth轉換策略：現在繳稅，未來省大錢

最少被利用的策略之一是Roth轉換。它的運作方式是：你從傳統401k或IRA提取資金，轉成Roth，提前繳稅，之後所有提款都永遠免稅。

當你在低收入年份進行轉換時效果最佳——比如離職後到申請社會安全的期間。你現在以較低稅率繳稅，未來收入較高時則完全免稅(而且稅率可能更高)。

關鍵是要策略性地規劃轉換金額。不要一次性轉換10萬美元，跳入更高的稅階，而是轉換能“填滿”你當前稅階的金額——比如到12%或22%的聯邦稅階。現在付稅，未來享受多年免稅增長與提款。

這個策略也能降低你未來的最低必要分配額（RMDs）(。由於你將資金從傳統401k轉到Roth，IRA餘額會縮小。等到73歲（2025年起）開始強制提款時)，你被迫提款較少，稅務收入也較低，甚至可能保持在醫療門檻以下。

必須最低分配（RMD）：你逃不掉的強制提款

73歲時，國稅局會強制你每年從傳統401(k)s與IRA提款，不管你是否需要。這些RMD作為普通收入課稅，可能數額巨大。如果跳過，會面臨25%的罰款(或若及時糾正則10%)。

危險在於：RMD可能突然推你進更高的稅階，並觸發醫療附加費——尤其是你一直過著精打細算、保持低收入的情況。對策之一是合格慈善捐款（QCDs）(。如果你70½歲或以上，可以每年直接從IRA轉帳最多$105,000給合格慈善機構。這算入你的RMD，但不算作應稅收入。既達成慈善目標，又降低稅負。

提款順序：稅務效率的隱藏藝術

多數退休人士的提款順序是錯的。他們先動用應稅經紀帳戶，然後是稅延的401k，最後才是Roth帳戶。這是倒過來的。

應該採用混合策略。策略性地從傳統401k與應稅帳戶提款，逐步“填滿”最低稅階，然後用免稅的Roth提款補充。這樣可以降低總收入，最大化較低稅率的使用。

例如，你的最低稅階能容納$40,000收入，你可以從401k提取$25,000，從Roth提取$15,000。這樣你在$25,000部分付最少稅，Roth部分完全免稅。相比之下，全部從401k提取$40,000，全部都按普通稅率課稅。

這個順序也能幫助你避開醫療附加費，並降低社會安全的課稅比例。

資本利得稅階：被遺忘的省稅工具

長期資本利得（持有超過一年）享有優惠稅率：0%、15%、或20%，取決於你的收入。這遠低於普通收入稅率。

以2025年為例，已婚合併申報者在應稅收入約$96,700以內，仍可享受0%的資本利得稅率。也就是說，如果你有升值的股票或投資在應稅經紀帳戶，可以在這個門檻以下免稅賣出。

這開啟了一個叫“稅收收割”的策略。在低收入年份，故意賣出升值資產，鎖定0%的資本利得，重新調整投資組合，並在不觸發資本利得稅的情況下釋放現金。與在高收入年份賣出相比，後者的利得會被課20%或15%的稅。

或者，當收入已經很高時，暫緩出售升值資產。選擇在收入較低的年份進行大額出售或推遲社會安全。

社會安全：策略性延遲的理由

你可以在62歲申請社會安全，但延遲到全額退休年齡)67(或更晚，每年可增加約8%的月領。等到70歲申請，月領約比62歲多76%。

除了月領較高，延遲還有稅務優勢。早期退休階段——尤其是在你進行大量401k提款或RMD之前——是保持“綜合收入”低的最佳時機。在60歲出頭時靠儲蓄或應稅經紀帳戶生活。你的綜合收入保持低，社會安全幾乎不會被課稅。然後，到了70歲，申請較高的福利，但其他收入已經正常化。你巧妙地降低了整體稅負。

損失收割：用損失抵消收益

如果你有應稅經紀帳戶，稅收損失收割（tax-loss harvesting）非常有效。當投資價值下跌時，賣出以實現損失，抵消其他地方已實現的資本利得。即使損失超過利得，也可以每年抵扣最多$3,000的普通收入。未用完的損失可以無限期結轉。

注意：洗售規則（wash-sale rule）禁止你在30天內買回相同或實質相似的證券，否則損失無法抵扣。許多人不自知違反此規則。要有紀律，選擇相似但不同的替代投資。

生命事件與年度檢視的規劃

你的退休稅務狀況不是一成不變的。稅法會變，收入會波動，健康狀況也會改變。每年與稅務專家或理財顧問檢討一次非常重要。

在重大人生事件前——賣房、繼承遺產、縮小規模、大額醫療支出——模擬稅務後果。賣房可能會觸發大量資本利得。遺產可能推你進更高稅階。縮小度假屋規模，可能是進行Roth轉換的最佳時機，尤其是在收入下降的年份。

也要每年重新評估提款策略。去年有效的方法，今年可能就不適用，尤其是當你的情況或稅法改變時。

總結：稅務是可以管理的，不是必然的

你退休時會對401k繳稅嗎？會的。但你付的稅額完全取決於你的規劃。高稅負並非退休人士必須被動接受的事。只要了解不同退休收入的課稅方式、策略性進行Roth轉換、管理RMD與醫療門檻、聰明安排提款順序，以及利用資本利得的優惠稅率，你就能合法且大幅降低退休稅負。

目標不是逃避稅——那會惹麻煩。目標是合法地付最少的稅，同時享受你應得的退休生活。現在就開始規劃，每年檢討，並與懂得退休收入課稅細節的專業人士合作。這樣的差異——每年數千美元——值得你付出努力。

常見問題快速解答

如果我現在得付稅，應該做Roth轉換嗎？
是的，大多數情況下都值得。你今天以已知的較低稅率繳稅)常在低收入年份(，然後未來免稅。由於Roth提款不會計入社會安全稅或醫療附加費，這是長期財富優化的策略。

我住在哪裡會影響我的退休稅嗎？
非常影響。有些州完全不課稅退休收入；有些州則課401k、退休金甚至社會安全。在新地點退休前，先了解州稅法。搬到稅收友善的州可以每年省下數千美元。

醫療保險何時決定我是否需付IRMAA？
醫療保險用你兩年前的調整後總收入來計算。你的2023年收入決定2025年的保費。這個兩年滯後的規則很重要，尤其在你計畫大額提款或轉換時。

我需要專業幫助退休稅務規劃嗎？
如果情況簡單)只有社會安全和401k(，基本的線上計算器就夠了。但如果你有多個收入來源、豐厚資產或預計重大人生變化，付費的受託顧問或會計師通常能幫你省下的稅金遠超成本。

我已經退休，還來得及嗎？
絕對來得及。即使你沒在退休前做規劃，也可以透過低收入年份的Roth轉換、合格慈善捐款、謹慎的提款順序與稅收損失收割來優化。每年檢討仍然很重要，隨著年齡增長持續調整。