2024值得關注的GameFi項目：從休閒玩家到認真投資者

遊戲與去中心化金融的交集正在重塑加密貨幣格局。與傳統遊戲中開發者獲取全部經濟價值不同，區塊鏈驅動的遊戲正在創造新的財富分配模式，讓積極參與者實際賺取真正的獎勵。隨著該領域的成熟，辨別哪些GameFi項目具有持久生命力，對於探索此領域的投資者來說變得至關重要。

為何GameFi不僅僅是炒作

數據講述了一個令人信服的故事。全球遊戲產業預計到2026年將達到$212 十億美元，年複合成長率為4.2%。但GameFi的增長速度驚人，年複合成長率達21.8%，預計到2025年將超過$614 百億美元。目前，該行業的市值超過245.2億美元，預計到2024年將佔據整個遊戲市場約10%的份額，較前一年的3%有顯著提升。

推動這一爆炸性增長的原因是什麼？玩家開始發現他們在遊戲中的時間和努力可以轉化為有形的加密貨幣價值。尤其對Z世代及更年輕的人群來說，將閒暇時間轉換為收入的吸引力是無法抗拒的。底層的區塊鏈技術確保透明度和真正的資產所有權，通過NFT實現，與傳統遊戲不同，後者在伺服器關閉時，遊戲內購買的資產就會消失。

遊戲機制：GameFi的實際運作方式

本質上，GameFi融合了三個組件：用於透明交易的區塊鏈技術、代表獨特數字資產所有權的NFT，以及作為遊戲內和現實世界貨幣的加密貨幣。這創造出去中心化的經濟體系，玩家成為利益相關者而非純粹的消費者。

可以這樣理解：在傳統遊戲中，娛樂和趣味是唯一的回報。在GameFi中，這些時間可以產生具有真實貨幣價值的可交易數字資產。角色、土地、物品甚至整個王國都可以在二級市場上買賣或租賃——這是傳統遊戲所不具備的功能。

頂尖GameFi項目：深入分析

Ronin (RON) – 遊戲區塊鏈

當前價格：$0.13 | 24小時變動：-4.87% | 市值：9417萬美元

Ronin作為一個與以太坊兼容的區塊鏈，專為擁有玩家經濟的遊戲而打造。由Sky Mavis (（Axie Infinity背後的團隊）開發，它解決了早期P2E項目所面臨的擴展性和交易費用問題。

該網絡從權威證明（PoA）轉向權益證明（PoS）旨在增加去中心化，同時保持效率。RON代幣用於治理和交易費用，支撐著一個日益擴大的生態系統，包括像Pixels )（一款受Minecraft啟發的遊戲）(、Zoids Wild Arena和The Machines Arena等遊戲。

令Ronin具有吸引力的不僅是Axie Infinity的存在，更是其基礎設施。Sky Mavis通過Mavis生態系統提供開發者工具，促進獨立團隊的建設。這種分散式開發者策略可能是Ronin持續成長的秘密武器。

) Iluvium ###ILV( – 基於區塊鏈的AAA級遊戲

作為以太坊上首款真正的AAA級遊戲，Iluvium結合了開放世界探索與生物收集機制。玩家捕捉並戰鬥Illuvials )（具有不同類別和元素屬性的NFT）(，將它們融合成更強的形態，並在PvP競技場中比拼。

關鍵創新在於？Iluvium利用Immutable X的Layer-2技術，消除了會使休閒遊戲成本過高的Gas費用。IlluviDEX市場讓玩家可以自由交易，毫無阻礙。

ILV代幣通過整合的DAO治理生態系統，同時提供質押獎勵。該項目在Discord擁有60萬成員，代表一個積極參與生態決策的社群。2024年的路線圖包括新遊戲和擴展的玩法模式，展現對長期願景的信心。

) Sweatcoin ###SWEAT( – 以運動為貨幣

與健身追蹤整合：全球超過1.2億用戶

Sweatcoin重新構想了賺取機制，將字面上的運動轉化為數字價值。該應用追蹤你的每日步數，並將其轉換為SWEAT代幣，通過與全球600多家商戶合作解鎖獎勵。

使Sweatcoin與競爭對手不同的是其易用性。對新用戶來說幾乎沒有門檻——無需設置錢包，也不需要加密知識。應用程序運行順暢。已有超過1.2億用戶加入，證明只要進入門檻降低，大眾就會參與GameFi。

Web3整合開啟了二級市場的可能性，持幣者可以在去中心化交易所交易並複利。

) Immutable X ###IMX( – NFT擴展層

當前價格：$0.24 | 24小時變動：+0.72% | 市值：1億9567萬美元

Immutable X負責處理那些不那麼光鮮但至關重要的工作：讓NFT交易變得經濟實惠且快速。利用StarkWare的ZK-Rollup技術，它實現了免Gas NFT鑄造，同時將以太坊擴展到每秒9000筆交易。

該平台已處理超過3300萬次免Gas NFT鑄造，促成超過700萬次交易。IMX代幣佔據協議費用的20%，建立了價值累積機制。)百萬Immutable Ventures基金顯示出對生態系統成長的認真承諾。

像Gods Unchained和Illuvium這樣的主要遊戲都依賴IMX的基礎設施。2024年宣布對Immutable Passport持有者在zkEVM上實現免Gas交易，代表另一層Layer-2擴展的突破。

$500 Notcoin ###NOT( – 融入Telegram

當前價格：$0.00 | 24小時變動：+0.82% | 市值：5234萬美元

Notcoin證明了簡單性推動加密遊戲的普及。其“點擊賺取”機制——字面意思點擊虛擬硬幣——在推出後吸引了3500萬玩家，比起學習曲線陡峭的複雜遊戲更快吸引注意。

該遊戲完全在Telegram內運行，消除了傳統的註冊障礙。無需設置錢包。無需交易所帳戶。只需下載Telegram即可開始賺取。這種無摩擦的方式民主化了進入門檻，也解釋了Notcoin的爆炸性增長。

開發者計劃在TON區塊鏈鑄幣NOT，可能為遊戲內收益賦予真實價值，創造真正的經濟激勵。

) Hamster Kombat ###HMSTR( – 讓挖礦變得有趣

當前價格：$0.00 | 24小時變動：+15.06% | 市值：1542萬美元

Hamster Kombat於2024年3月推出，在11天內就達到100萬玩家——這是少數能達到的速度。遊戲的基本玩法很簡單：管理一個虛擬加密貨幣交易所，點擊數字倉鼠挖礦，升級你的操作以增加收益。

擁有超過800萬註冊玩家和超過300萬日活躍用戶，Hamster Kombat證明Telegram遊戲可以達到主流規模。推薦計劃通過邀請好友獲得獎勵，形成有機的網絡效應。

) Axie Infinity ###AXS( – 早期Play-to-Earn代表

當前價格：$0.84 | 24小時變動：+0.35% | 市值：1億4156萬美元

Axie Infinity開創了現代P2E遊戲，將可愛的收藏生物)（Axies）(轉變為一個運作良好的經濟體。玩家繁殖、戰鬥並交易Axies作為NFT，同時通過競技玩法賺取Smooth Love Potion )（SLP）代幣。

治理代幣AXS賦予持有人在生態系統中的決策權。從2023年開始，Axie平均每月有432,061名玩家，日峰值達到288,201人，比去年同期增加了59%的活躍用戶。

該項目的經濟再平衡——2023年燃燒過剩的SLP——展現了成熟的代幣經濟管理。2024年計劃整合AXP（經驗值）和進化機制，擴展更廣泛的遊戲體驗。

( Heroes of Mavia )MAVIA( – 策略遊戲與NFT的結合

當前價格：$0.05 | 24小時變動：-0.09% | 市值：586萬美元

Heroes of Mavia針對移動端用戶，提供策略玩法：佔領土地、建造軍隊、與其他玩家戰鬥。雙代幣系統)RUBY用於遊戲獎勵，MAVIA用於治理(，形成不同的經濟層。

在代幣發行前，遊戲下載量已超過100萬，顯示在Web2和Web3用戶中都具有良好的產品契合度。土地所有權帶來早期進入和質押獎勵等顯著優勢。2024年的路線圖包括擴展玩法和土地質押計劃的推行。

) Pixels ###PIXEL( – 受Minecraft啟發的建造經濟

當前價格：$0.01 | 24小時變動：-1.25% | 市值：622萬美元

Pixels從Polygon遷移到Ronin，擁有87,000個活躍地址，確立了Ronin作為第三大活躍遊戲網絡的地位。玩家擁有土地NFT，進行建造、探索，並通過製作和迷你遊戲賺取PIXEL代幣。

雙貨幣系統)PIXEL（用於鑄造土地等高端交易）和BERRY（日常遊戲用途）(，創造了經濟深度。Animoca Brands和Leonis Capital等主要投資者的支持，證明了該項目的潛力。

) Xai ###XAI( – Arbitrum的遊戲層

當前價格：$0.02 | 24小時變動：+1.04% | 市值：2959萬美元

Xai定位為一個專為遊戲打造的Layer-3區塊鏈，由Arbitrum技術驅動。帳戶和錢包抽象化功能簡化了Web2玩家的入門流程，讓不熟悉加密的用戶也能輕鬆上手。

)XAI空投給Arbitrum網絡參與者，促進了生態系統的積極參與。開發者資助和支持計劃鼓勵在平台上推出遊戲。

( PlayDapp )PLA### – Web2到Web3的橋樑

當前價格：$0.00 | 24小時變動：0.00% | 市值：137萬美元

PlayDapp旨在降低傳統遊戲與區塊鏈遊戲之間的門檻。平台提供SDK，幫助開發者將現有的手機應用轉化為去中心化版本，並實現NFT貨幣化。

擁有超過80萬Discord社群，反映出強烈的開發者興趣。與主要科技平台的戰略合作也顯示出主流接受度在不斷提升。

( GAMEE )GMEE$70 – 大規模休閒遊戲

當前價格：$0.00 | 24小時變動：+0.98% | 市值：328萬美元

GAMEE通過易於接觸的休閒遊戲吸引了7500萬全球用戶。Arc8虛擬遊樂場吸引了270萬人進入Web3——證明無摩擦的入門流程能將主流玩家轉化為區塊鏈參與者。

超過92億次遊戲會話證明了用戶黏性。2024年的重點包括擴充遊戲庫和提升NFT市場。

ApeCoin (APE) – 文化驅動的實用性

當前價格：$0.20 | 24小時變動：-0.73% | 市值：1億8519萬美元

ApeCoin為Bored Ape Yacht Club（BAYC）生態系統及更廣泛的遊戲項目（如Benji Bananas）提供動力。ApeCoin DAO決定推出ApeChain ###（Arbitrum Layer-2）(，將治理權交給代幣持有人，並提升APE在Gas費和投票權方面的實用性。

BAYC/MAYC品牌的文化影響力為其提供了堅實的基礎，這在許多GameFi項目中是缺乏的。

) Portal ###PORTAL( – 跨鏈遊戲中心

當前價格：$0.02 | 24小時變動：-2.82% | 市值：1680萬美元

Portal Gaming通過作為一個跨鏈生態系統，整合Solana、Polygon和LayerZero，打破了Web3遊戲的碎片化。其擁有超過200款遊戲的庫，提供個性化探索，並降低玩家在多個網絡間的摩擦。

市場動態：傳統遊戲與GameFi的比較

比較突顯了結構上的差異：

GameFi優勢：

• 財務激勵帶來真正的賺錢潛力，而非僅僅娛樂價值
• 真正的數字資產所有權超越單一遊戲平台
• 隨著數百萬人通過遊玩發現區塊鏈，Crypto採用速度加快
• 經濟機會與娛樂融合，形成雙重激勵

GameFi挑戰：

• 儘管有所改善，非技術用戶的入門門檻仍然較高
• 代幣價格波動造成輸贏不定，與傳統遊戲不同
• 遊戲質量不一——許多項目優先考慮代幣經濟而非趣味性
• 法規不確定性威脅項目可行性

該行業的未來發展取決於解決這些矛盾。2024年成功的項目很可能是那些在可持續代幣經濟與真正吸引人的遊戲體驗之間取得平衡的項目。

投資風險：你需要知道的事

在投資GameFi項目前，了解風險特徵：

波動性與投機性：代幣價格對炒作周期、更新和整體市場情緒反應劇烈。只投資你能承擔完全損失的金額。

可持續性問題：許多項目缺乏明確的長期收入模型或超越投機的代幣用途。務必嚴格評估團隊背景、遊戲深度和代幣經濟的可持續性。

安全漏洞：智能合約漏洞、交易所被攻擊和惡意拉盤仍是常見威脅。優先選擇經過可信安全審計和透明開發的項目。

環境影響：區塊鏈的能源消耗對某些用戶來說很重要。評估項目的可持續性措施和Layer-2擴展方案。

用戶體驗差距：與Web2遊戲相比，GameFi仍存在交易速度較慢和摩擦較高的問題。較差的用戶體驗限制了主流採用。

法規不確定性：全球各國政府對GameFi的分類和代幣監管仍模糊。政策變動可能在一夜之間影響代幣的實用性和項目的可行性。

展望2024及未來

市場預測顯示，到年底GameFi將佔據遊戲產業10%的市場份額——較2023年的3%有大幅成長。推動因素包括主流採用的增加、比特幣ETF獲批後的機構投資興趣，以及區塊鏈減半周期刺激資金流入其他資產。

主要的推動力包括：

• 主流用戶對遊戲內購的接受度提升
• 無縫的區塊鏈整合，融入背景用戶體驗
• AI與區塊鏈的融合，實現更複雜的遊戲機制
• 機構資金進入具有成熟指標的GameFi項目

該行業2024年的走向取決於項目是否將遊戲質量和可持續的代幣經濟置於首位，而非純粹的投機。最終勝出者可能是那些在財務激勵與真正娛樂價值之間取得平衡的項目——這是目前大多數項目尚未完全解決的挑戰。

對於投資者和玩家來說，成功的關鍵在於將風險承受能力與項目基本面相匹配。機會存在，但陷阱也同樣不少。