Alt季2024：山寨幣季的秘密與獲利策略

加密貨幣市場在長期主導比特幣的時期與次要代幣崛起的階段之間呈現循環性運動。這些循環中最令人振奮的階段，便是被稱為「altseason」的次季節，例如2024年的altseason。近期，altseason的特性發生了顯著變化，出現了穩定幣對的流動性增加以及機構投資者進入市場等新動態。

2024年12月的市場動盪，受到美國特朗普政府可能採取友好加密政策的預期所推動。這一發展緊接著比特幣減半和現貨比特幣/以太坊ETF獲批的消息，緊接著機構對加密資產的興趣也有所提升。投資者對下一個altseason的到來充滿希望。

Altseason是什麼：基本概念

altseason一詞，指在牛市環境中，次要代幣的總市值超越比特幣的時期。與過去的循環不同，近期的altseason並非單純由資金從比特幣流出所致。相反，穩定幣交易量的增加、機構資金的進入以及新進市場參與者對次要代幣的興趣，構成了這個季節的基本動力。

在典型的altseason期間，比特幣的市場主導地位會下降，次要代幣的交易活動和散戶投資者的興趣則會增加。這段時間通常伴隨著快速的價格上漲、大量的交易量以及新項目的推出。

Altcoin Sezonu ile Bitcoin Sezonu Arasındaki Fark

在altseason中，市場焦點從比特幣轉向其他加密貨幣。這一變化由投機交易、技術進步和預期效用增加所推動。許多次要代幣在此期間的表現甚至超越比特幣。

而比特幣季則完全相反。在此期間，投資者將比特幣視為數字黃金，並退出較高風險的次要代幣。比特幣的主導指數(BTC的市值佔比)上升，次要代幣則趨於平靜。在熊市中，這一趨勢尤為明顯。

2024年altseason的演變過程

穩定幣流動性成為新引擎

過去的altseason多在比特幣價格盤整時開始，投資者追求更高回報，從比特幣轉向次要代幣。2017年的ICO熱潮和2020年的DeFi運動，都是這一動態的結果。

如今情況已不同。穩定幣(USDT、USDC等)，以其增加的流動性在市場中建立了新的格局。這些穩定幣為投資者提供了更便捷的進出通道，直接影響次要代幣的交易量。結果是，基於穩定幣的次要代幣交易已成為反映市場真實成長的重要指標。

以太坊與機構資金的角色

在altseason期間，以太坊通常扮演領頭羊角色。DeFi生態系和NFT市場的發展，使得以太坊為投資者提供了多元化的選擇。隨著機構投資者開始投資比特幣之外的資產，像以太坊這樣市值較大的次要代幣變得越來越重要。

這一趨勢也推動了Solana等平台上項目的崛起。風險偏好增加的投資者，開始對這些平台上市的較小市值代幣產生興趣。

比特幣主導地位仍是關鍵指標

市場分析師強調，比特幣的主導地位仍是預測altseason開始的最可靠指標。歷史上，比特幣主導率跌破50%時，代表altseason的來臨。

比特幣價格在$91,000至$100,000之間盤整時，以太坊和其他次要代幣已找到吸引流動性的合適條件。

Altseason指數反映市場狀況

Blockchain Center的Altseason指數，衡量前50名次要代幣相較於比特幣的表現。數值超過75，代表大多數次要代幣的表現優於比特幣。截至2024年12月，指數為78，顯示市場已進入altseason區域。

Altcoin季的歷史與主要驅動因素

2017-2018年的回顧

當時比特幣主導率從87%跌至32%。在ICO熱潮中，Ethereum、Ripple和Litecoin等代幣受到熱烈追捧。加密市場總市值從30億美元飆升至超過6000億美元，許多次要代幣創下歷史新高。

但隨著監管壓力和失敗項目的出現，這一季節結束。

2021年的盛大altseason

比特幣主導率從70%降至38%。次要代幣的市佔率從30%升至62%。DeFi、NFT和Memecoin領域取得巨大收益。整體加密市場市值突破3兆美元。

2023年底至2024年中期的趨勢

比特幣減半預期與現貨以太坊ETF獲批的樂觀情緒，推動市場走向。此時期展現出不同的altseason特徵，例如AI相關代幣和GameFi項目的崛起。

**AI代幣：**Render (RNDR) 和 Akash Network (AKT) 等項目，獲利超過1000%。

**GameFi平台：**ImmutableX (IMX) 和 Ronin (RON) 等協議重新活躍。

**Memecoin：**結合AI的memecoin受到新關注，Solana生態系的memecoin漲幅尤其高達945%。

機構投資與2024年第四季展望

2024年1月批准的現貨比特幣ETF，促進了機構參與。加密友好政治人物的當選與對未來政府的積極預期，進一步提振市場情緒。

全球加密市場總市值突破3.2兆美元，超越2021年的高點。比特幣逐步逼近心理關卡100,000美元。分析師預計此水平有望在年底前突破，並在2025年前進一步攀升。

這些因素預示著一個成熟、多元化的投資環境逐漸形成。

流動性流入的四個階段

第一階段：比特幣主導地位加強

此階段資金流入比特幣，尋求穩定。比特幣主導指數上升，交易量增加，次要代幣則較為平淡。

第二階段：以太坊進入中段

投資者開始關注DeFi和Layer-2項目。ETH/BTC比率上升，以太坊價格加快。

第三階段：大型市值次要代幣活躍

Solana、Cardano和Polygon等平台的項目實現雙位數成長。

第四階段：全面進入altseason

小市值代幣和投機項目佔據主導。比特幣主導率跌破40%，出現抛物線式的收益。

如何判斷altseason已開始？

1. **比特幣主導率下降：**跌破50%即為altseason的信號。

2. **ETH/BTC比率：**上升代表以太坊超越比特幣，通常預示更廣泛的次要代幣行情即將來臨。

3. **Altseason指數：**數值超過75，表示altseason已啟動。

4. **交易量增加：**在特定領域如(AI、memecoin)等的交易量激增，反映市場熱度。DOGE、SHIB、BONK、PEPE和WIF等memecoin漲幅超過40%，展現潛在的altseason。

5. **社群媒體動態：**Hashtag和意見領袖討論熱烈，代表散戶興趣升溫。

6. **市場情緒轉變：**由恐懼轉向貪婪，預示次要代幣的上漲趨勢。

7. **穩定幣流動性：**USDT、USDC等穩定幣的交易量增加，是次要代幣市場活躍的主要指標。

次要代幣購買流程

在altseason中進行投資的基本步驟：

1. **選擇平台：**選擇提供豐富次要代幣選項且安全可靠的加密貨幣平台。超過800種幣種，並符合嚴格安全標準尤為重要。

2. **建立帳戶：**用電子郵件或手機號碼註冊，完成KYC認證。

3. **安全設置：**啟用雙因素認證(2FA)，保障帳戶安全。

4. **存入資金：**用法幣或加密貨幣存入資金。可選擇信用卡、銀行轉帳或P2P交易。

5. **搜尋代幣：**用代幣符號或名稱搜尋欲購買的幣種。

6. **下單：**選擇市價單(立即買入)或限價單(在特定價格買入)，完成購買。

7. **管理：**可將持有的次要代幣留在平台、進行交易或轉出到外部錢包。有些代幣還提供被動收益選項。

Altseason交易最佳實踐

• **做足功課：**深入研究項目、團隊、技術與市場潛力，做出投資決策。

• **分散投資：**不要將所有資金放在單一幣種。為降低風險，分散投資於不同領域和幣種。

• **設定合理目標：**避免追求快速致富，設定合理的獲利目標。

• **風險控管：**設置止損點，平衡獲利與損失。

• **抗噱頭：**不要盲目追隨社群熱潮，務必進行基本面分析。

次要代幣投資的風險與注意事項

**波動性：**次要代幣價格較比特幣更易波動，且在流動性不足的市場中，價差成本較高。

**炒作與投機：**人為的價格膨脹可能導致泡沫破裂。

**詐騙風險：**警惕rug pull、拉高出貨等騙局。

**監管風險：**法律環境變化可能影響市場。正面政策如(現貨比特幣ETF獲批)會提升興趣，反之則可能抑制熱情。

總結

2024年altseason的格局，為精明的投資者提供了豐富的機會。透過良好的市場分析、資產配置與嚴格的風險管理，您可以在這個季節中獲利。深入了解市場動態，是成功把握altseason的關鍵。