從年輕開始：青少年必知的股票投資入門

為什麼年齡對你的投資旅程很重要

曾聽過有人說「越早開始，越好」嗎？這不僅僅是激勵話語——數學真的支持這個觀點。當你在青少年時期開始投資，你就為自己贏得了一個巨大的優勢：時間。而時間是讓財富累積成真的秘密成分。

事情是這樣的：你的資金在市場中停留越久，複利的魔力就越大。複利是指你的收益產生自己的收益，形成一個指數成長的循環。想像一下——你投資1000美元，年利率4.0%。第一年，你賺了40美元。但到了第二年，這4%的利率不僅是用在你的原始1000美元，而是用在完整的1040美元。現在你賺了41.60美元。這額外的1.60美元看似微不足道，但跨越數十年，差異就會改變人生。

除了數字之外，早點開始還能教會你一些成人後會迫切需要的課程。你會學到市場的運作方式、風險承受度的感覺，以及如何用你的錢做決策。這些不是你在開始你的第一個401(k)之前可以死記硬背的抽象概念——它們是在風險較低、時間較長時學習的最佳課程。

法律現實：你需要幾歲才能投資？

直截了當說：**你必須年滿18歲才能獨立開設自己的投資帳戶。**沒有例外。如果你未滿18歲，想要自己開立個人經紀帳戶、退休帳戶或任何投資帳戶，恐怕行不通。好消息是？還有其他途徑。

在父母、監護人或可信任的成人共同簽署下，你可以存取多種投資帳戶，立即開始累積財富。這些帳戶的主要差異在於所有權與控制權。在某些帳戶中，你擁有投資並擁有平等的決策權；在其他帳戶中，你擁有資產，但最終決策由成人做出(儘管他們可以讓你參與決策過程)。

你的帳戶選項：哪一種最適合你？

聯名經紀帳戶：最大控制權與彈性

在聯名帳戶中，未成年人與成人都被列為所有者。更重要的是，雙方都擁有決策權。這是最具彈性的選擇——你可以真正參與投資內容的決定。

實務上是這樣運作的：一位成人(父母、監護人或甚至可信的家庭朋友)可以與你一起開設此帳戶。帳戶中的資金，你們共同擁有。你可以一起做投資決策，也可以獨立操作。隨著年齡增長，成人可以逐步將控制權交還給你，讓它從引導學習轉變為完全獨立的帳戶。

缺點是？沒有特殊的稅務優惠。你需要根據你的稅率和持有時間支付資本利得稅。但折衷之處是彈性——聯名帳戶通常支持大多數經紀商提供的最廣泛投資選項。

監護帳戶：受監督的投資

在監護帳戶(UGMA或UTMA)中，結構有所不同。你擁有投資，但由一位監護人(通常是父母或監護人)控制投資決策。監護人當然可以徵求你的意見，但法律上，他們是決策者。

優點是？稅務優惠。監護帳戶提供所謂的「兒童稅」結構。每年你未賺取的部分收入，有一定金額是完全免稅的。超出部分則按你的稅率徵稅(可能比父母的稅率低)。超過門檻的部分則由父母的稅率徵稅。

主要有兩種類型：

**UGMA (統一贈與未成年人法案)：**只持有金融資產——股票、債券、ETF、共同基金、保險產品。在全美50州皆可。

**UTMA (統一轉讓未成年人法案)：**除了UGMA持有的資產外，還可以持有實體財產，如房地產或車輛。除了南卡羅來納州和佛蒙特州外，其他州都採用。

在法定成年（通常是18或21歲，依州而定）時，你將獲得帳戶的完全控制權。

( 監護Roth IRA：終身免稅成長

許多青少年忽略的一個強大選擇是：如果你有收入)暑假打工、保姆、家教、自由職業###，你可以開設監護Roth IRA。

在2023年，你可以貢獻的金額是你賺取的收入與**$6,500每年**之間的較低者。讓青少年特別的地方在於：你貢獻的是已經繳稅的錢。這筆錢之後可以免稅成長數十年，退休時免稅提取。由於你作為青少年的稅負可能很低甚至沒有，現在就用低稅率投資Roth IRA，絕對是聰明的理財策略。

成人管理帳戶，但錢是你的。再加上數十年的複利，早期的貢獻到你退休時就會變成一筆可觀的財富。

你到底應該投資什麼？

帳戶類型搞定後，下一個問題很簡單：**你買什麼？**在你這個年紀，還有數十年才需要用錢，成長型投資是最佳選擇。你還不需要債券或保守的配置。

( 個股

購買公司的一小部分所有權。如果公司繁榮，你的股票價值就會上升。風險？如果公司失敗，你的投資也會受損。但股票挑選有趣之處——你可以研究公司、追蹤新聞，並與朋友討論投資標的。這不是被動的理財，而是積極的財富累積。

) 共同基金

共同基金將資金集中起來，同時購買數十、數百甚至數千個投資。你不是押注於單一股票，而是分散投資。如果某個持股表現不佳，整體投資的影響會被其他持股緩衝。缺點是基金會收取年度管理費，直接從回報中扣除，所以要仔細比較基金，確保你得到價值。

交易所交易基金 ###ETFs###

ETF類似於共同基金——多元持股的一次性購買，但有一些差異。它們像股票一樣在交易日內交易(共同基金每天結算一次)。更重要的是，大多數ETF是被動追蹤指數基金，追蹤預設的投資組合，而不是由人為選擇贏家與輸家。

為什麼這很重要？被動指數基金通常表現優於主動管理基金，且收費較低。對於想要投資多樣股票和債券的青少年来說，指數ETF是非常合理的選擇。

為什麼現在開始比你想像中更重要

( 複利是你的超能力

不論你是用聯名帳戶、監護帳戶或Roth IRA，複利都是核心引擎。你在16歲投資的1000美元，不僅僅是靜止不動——它會在50年以上的潛在成長中倍增。30歲開始的人永遠追不上，不管他們投資多積極。

) 你在建立終身習慣

投資不是一次性事件，而是一種紀律。現在開始，等你成為成人、擁有完整薪水時，投資已經融入你的理財方式——就像付房租或買雜貨一樣。你不會因市場波動而感到震驚，因為你已經體驗過。你也不會在下跌時恐慌，因為你知道這是正常的。

市場週期會成為你的朋友，而非敵人

股市不會一直直線上升。它會循環上升、循環下跌，反覆進行。你的財務狀況也會波動——有些年份你會積極賺錢存錢，有些年份你會花得更多。如果你從年輕開始，就有數年時間來度過這些週期。你可以等待低潮結束。你可以根據人生變化調整策略。你擁有時間的奢侈。