歐元兌美元 2024-2025：全球交易量最高的貨幣對可期待什麼？

歐元/美元（EUR/USD）：市場規模與全球重要性

當我們談論歐元與美元時，指的是主導國際外匯市場的兩種貨幣。它們的重要性在於代表了兩個強國的經濟體：歐盟與美國。

根據國際清算銀行（BIS）(，外匯即期市場的每日交易量約為2.2兆美元，而若包含遠期合約與衍生工具，數字則升至每日7.5兆美元。EUR/USD在這些交易中遙遙領先。

歐元於1999年進入外匯市場，取代了歷史悠久的貨幣如德國馬克與義大利里拉。自那時起，歐元對美元的匯率已成為歐元區與美國經濟健康狀況的主要指標。

EUR/USD技術分析：未來出現混合信號

目前，EUR/USD展現出一個看漲三角形的特徵，關鍵阻力位在1.1255。然而，技術指標顯示出一個複雜的前景。

50、100與200日移動平均線目前未顯示明確趨勢。近期，該貨幣對在無明確方向的狀態下波動，偶爾突破看空信號。

另一方面，RSI指數處於收縮區域，尚未進入超賣狀態，而DMI則呈現看跌方向，但可能即將出現交叉。

價格展望：EUR/USD走向2024與2025

Fibonacci擴展預示著根據不同時間範圍的不同情境：

2024年： 在有利歐元的情境下，年底前第一個目標價位約在1.12921。此水平代表貨幣對的逐步回升。

2025年： 最可能的預測是貨幣對在接近1.21461的高點後，出現修正。如此修正實現，最低點不應跌破1.15。

真正的推動力：美聯儲（FED）與歐洲央行（ECB）的貨幣政策

理解2024-2025年EUR/USD預測的關鍵在於美國與歐洲的貨幣政策放鬆週期。

美聯儲於2023年7月底將利率維持在5.50%，而歐洲央行則在同年9月維持在4.50%。目前處於暫停階段，等待未來降息。

預計美聯儲將在2024年12月將利率降至4.50%-4.75%，2025年12月再降至3.75%-4.00%。歐洲央行則預計在2024年12月維持在4%，2025年12月降至3%。

**關鍵影響：**美聯儲通常較早行動，歐洲央行則較晚反應。歷史上，這種模式曾在2008年金融危機與COVID-19疫情期間出現。若此趨勢持續，美元可能會受到較大壓力，歐元則可能升值。

歐元/美元的歷史演變：過去的教訓

自2008年以來，該貨幣對呈現長期看跌通道，起因於美聯儲為應對金融危機將利率降至0%，而歐洲央行則維持高利率。

COVID-19危機引發反彈效應。美國迅速推出大規模刺激方案)，包括2兆美元的經濟刺激計畫(，僅報告約800人死亡)，推動EUR/USD從2020年3月的1.0780升至同年12月的1.2299。

歐洲央行後續推出的TLTRO計畫用於救援歐洲經濟，緩和了這一優勢。轉折點出現在2022年2月，烏克蘭入侵加劇了歐洲的地緣政治不穩，導致2022年9月趨勢逆轉。

影響EUR/USD的基本因素

對美元有利：

• 美聯儲縮減資產負債表
• 利率上升
• 海外資金回流
• 金融危機與美元避險需求
• 美國GDP成長

對美元不利：

• 美國經濟的局部衰退
• 新興經濟體逐步放棄美元
• 美聯儲過度擴張貨幣供應
• 利率下降
• 對美國資產信心下降

對歐元有利：

• 歐洲央行升息
• 歐元區經濟改善
• 失業率下降
• 總體GDP成長
• 貨幣儲備收縮

對歐元不利：

• 大規模流動性注入
• 歐洲央行降息
• 負債購買計畫(QE)
• 失業率上升
• 地緣政治不穩(烏克蘭能源危機)

EUR/USD的投資機制

散戶投資者主要有三種方式：

**1. 投資基金：**較不建議，因為不利用匯率波動，只投資以特定貨幣計價的金融工具。

**2. EUR/USD期貨：**期貨合約，獲利取決於預測的匯率在約定日期是否有利。

**3. 差價合約（CFD）：**最實用的選擇。槓桿讓投資者用較少資金操作較大部位。標準外匯一手等於100,000單位的基礎貨幣。由於匯率波動較小，CFD特別適合日內交易與短期操作。

最終考量：2024年EUR/USD是否值得投資？

EUR/USD的投資特性吸引交易者與投資者：相對低的波動性(，由於市場深度)，以及具有競爭力的點差，特別是專業經紀商。

歷史證明，美國經濟指標常能提前預示歐洲央行的後續決策。密切關注利率週期與通膨數據，對於調整持倉至關重要。

然而，也不能排除“黑天鵝”事件——全球或區域性不可預見的事件——可能大幅改變EUR/USD的預測。謹慎評估風險與槓桿，仍是關鍵，無論當前的技術或宏觀經濟展望如何。