美元被動收入：了解6個每月派發股息的ETF

對美元收益的需求在巴西投資者中正顯著增加。由於國內經濟面臨不確定性，利率持續偏高，匯率持續波動，許多投資者現在尋找替代方案，以多元化收入來源並建立持續的外幣收益流。在此情境下，提供每月分紅的ETF成為一個實用且容易取得的解決方案。

這些在證券交易所交易的基金具有顯著優勢：允許投資者每月獲得定期收入，而無需建立複雜的國際股票投資組合。希望將部分收益結構化為美元的巴西投資者，會發現每月分紅的ETF是一個有效的工具，可以更穩健、平衡地建立資產，並具有全球曝險。

每月分紅ETF的運作方式與美元被動收入產生

每月分紅的ETF是集合一系列具有穩定分紅歷史的股票或資產的基金。其主要吸引力在於：分紅每月發放，非常適合尋求可預測且持續收入的投資者。

與其個別購買多支美國股票（成本高且操作繁瑣），投資者只需購買一份ETF的份額，即可自動獲得一個多元化的投資組合，並享有自動支付的分紅。這些收益通常以美元存入經紀帳戶，可再投資或依照個人目標進行兌換。

這些基金通常集中於現金流穩健的公司，涵蓋能源、電信、房地產（如REITs(美國房地產投資信託基金)）等抗波動性較高的行業，以及優先分配穩定股息的資產。其結果是在市場波動或下跌時仍能持續產生收入，這對於長期資產累積者來說是一個寶貴的特性。

巴西平台越來越方便投資者接觸這些資產。一些經紀商提供直接進入美國股市的便利，讓本地投資者能安全且高效地多元化投資組合。

六種ETF選擇，打造美元被動收入與每月分紅

以下介紹六款在全球投資者中較受歡迎、能將投資轉化為美元穩定收入的每月分紅ETF。每款都具有不同的收益率、組合內容、管理費用與風險特性，讓投資者能更貼合長期財務規劃做出選擇。

1. Global X SuperDividend ETF (SDIV)

若追求持續的美元被動收入，且希望涵蓋廣泛國際市場，SDIV是一個有趣的選擇。由Global X管理的此ETF專注於全球高股息公司，過去超過一個半十年穩定發放月度分紅。

該基金成立於2011年，追蹤Solactive Global SuperDividend Index，選出100支全球股息最高且波動較低的股票。每支股票在組合中的權重均等，避免過度集中於特定公司或地區。

主要數據 (2025年12月)

指標	數值
當前價格	約US$ 24.15
總資產	US$ 1.06億
管理費	0.58%/年
12個月股息收益率	9.74%
日均成交量	約337,000份
分紅頻率	每月，以美元計價

SDIV的投資組合主要集中於金融(約28%)、能源、房地產（含REITs(13%)）等行業，並涵蓋公用事業與消費品。地理分布方面，主要在美國(25%)、巴西(15%)、香港(12%)，以及多個新興市場。

優點

• 以美元每月分紅，提供預測性現金流
• 全球多元化，降低對單一經濟體的依賴
• 選擇高股息公司，收益較具吸引力

注意事項

• 高股息公司可能基礎較弱，存在分紅削減或股價下跌風險
• 高曝險於新興市場與周期性行業（能源、金融）
• 管理費較傳統被動ETF高

( 2. Global X SuperDividend U.S. ETF )DIV###

DIV是美國主要的高股息ETF之一，專注於美國市場，提供每月分紅。策略上，該基金追蹤Indxx SuperDividend U.S. Low Volatility指數，選出50支高股息且波動較低的美國股票，並限制行業曝險不超過25%。

主要數據 (2025年12月)

指標	數值
當前價格	約US$ 17.79
總資產	US$ 624百萬
管理費	0.45%/年
12個月股息收益率	7.30%
日均成交量	約240,000份
分紅頻率	每月，以美元計價

此ETF偏向防禦性，重點投資於公用事業(約21%)、房地產REITs(約19%)、能源@E0~19%(、基本消費@E0~10%)、通信與醫療。由於偏重防禦性行業，較少涉獵科技或高速成長的零售。

優點

• 每月美元分紅，收益穩定超過7%
• 投資於抗風險行業的藍籌股
• 半年調整一次組合，保持平衡

風險點

• 行業集中度較高，可能在特定經濟環境下表現不佳
• 只投資50支美股，可能錯失成長機會
• 高股息可能因公司財務惡化而降低

( 3. Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF )SPHD(

若追求美元被動收入且希望較穩定的投資組合，SPHD是一個不錯的選擇。該ETF結合S&P 500中高股息且波動較低的股票，兼顧收益與穩健。

成立於2012年10月，追蹤S&P 500 Low Volatility High Dividend Index，選出50支高股息、低波動的S&P 500成分股，並限制行業曝險不超過25%。組合經過平衡，避免過度集中。

主要數據 )2025年11月(

指標	數值
當前價格	約US$ 48.65
總資產	US$ 3.08億
管理費	0.30%/年
12個月股息收益率	約3.4%/年
日均成交量	約700,000份
分紅頻率	每月，以美元計價

組合偏重於防禦性行業：房地產REITs)約23%###、基本消費@E0~20%(、公用事業@E0~20%)，並涵蓋醫療與通信。科技等高成長行業比重較低。

採用smart beta策略，半年調整一次(每年一月與七月)，保持收益與波動的平衡。常見持股包括輝瑞、Verizon、Altria、百事、Progressive等。

優點

• 穩定的美元分紅，收益約3.4%
• 投資於成熟藍籌股，抗風險
• 半年調整，保持組合新鮮

限制

• 收益較低，約3.4%，低於高股息ETF
• 缺乏成長股，潛在升值有限
• 行業集中度較高，三個行業佔比過高可能帶來風險

( 4. iShares Preferred and Income Securities ETF )PFF(

在提供美元被動收入的ETF中，PFF以投資優先股為特色，成立於2007年，由BlackRock的iShares管理。它成為追求穩定且規律支付的投資者的標竿，較普通股票基金更具防禦性。

優先股介於股票與債券之間，提供固定股息，通常每月支付，波動較普通股低，但對利率變動較敏感。

主要數據 )2025年11月(

指標	數值
當前價格	約US$ 30.95
總資產	US$ 14.11億
管理費	0.45%/年
12個月股息收益率	約6.55%/年
日均成交量	約3,500,000份
分紅頻率	每月，以美元計價

追蹤ICE Exchange-Listed Preferred & Hybrid Securities Index，涵蓋超過450個資產，主要為大型金融機構發行的優先股。代表性行業包括金融)銀行與保險公司(超過60%)、公用事業、能源與通信。像JPMorgan、Bank of America、Wells Fargo等大行頻繁發行優先股籌資。

策略為被動式，定期再平衡，分散風險。股息每月發放，流動性較佳。

優點

• 每月穩定收入，收益率超過6%
• 價格波動較普通股低，抗經濟不確定性
• 超過400個發行，風險分散

缺點

• 對利率敏感：利率上升時，固定股息會降低市值
• 成長潛力有限，偏重被動收入
• 行業集中於金融，經濟危機時可能受影響

( 5. Global X NASDAQ-100 Covered Call ETF )QYLD(

追求美元每月穩定被動收入且回報較高的投資者，QYLD是市場上交易最活躍的選擇之一。此ETF採用賣出覆蓋式期權策略，對NASDAQ-100指數進行月度分紅，收益較高，但限制資產升值空間。

主要數據 )2025年12月###

指標	數值
當前價格	US$ 17.47
總資產	US$ 8.09億
管理費	0.60%/年
12個月股息收益率	13.17%/年
日均成交量	約7,000,000份
分紅頻率	每月，以美元計價

QYLD追蹤Cboe Nasdaq-100 BuyWrite Index(BXNT)，每月執行「買入並賣出看漲期權」策略：買入NASDAQ-100成分股，同時賣出看漲期權，收取期權費用並分配給投資者。此策略將市場波動轉化為穩定現金流。

由於追蹤NASDAQ-100，該ETF重點在科技(約56%)、通信(約15%)、消費品(約13%)。主要持股包括蘋果、微軟、NVIDIA、亞馬遜、Meta等科技巨頭。

特色

• 高月度股息，年化收益超過13%
• 自動化管理策略，免除操作複雜性
• 在震盪或下跌市況中，期權費用提供緩衝

注意事項

• 資本成長有限：在牛市中無法捕捉全部漲幅
• 收益受波動影響：波動越大，期權費越高
• 長期可能因資本流失而降低資產價值

( 6. JPMorgan Equity Premium Income ETF )JEPI###

在追求美元每月分紅、穩定收益的被動收入ETF中，JEPI以高收益、低風險的特性受到青睞。由JPMorgan於2020年推出，短時間內吸引數十億美元資金，策略結合優質股票與衍生品，產生穩定收入。

主要數據 (2025年10月)

指標	數值
當前價格	約US$ 57.46
總資產	US$ 400億
管理費	0.35%/年
12個月股息收益率	約8.4%/年
日均成交量	約5,000,000份
分紅頻率	每月，以美元計價

JEPI結合兩大策略：主動選股（約100-150支，偏向價值與低波動）與使用結構化工具（如賣出看漲期權），在降低波動的同時產生額外收益。偏重於防禦性行業，如醫療、必需品與工業，並持續調整持股。

與科技重倉的ETF不同，JEPI偏好穩健行業。主要持股包括可口可樂、AbbVie、UPS、百事、Progressive等。

優點

• 高收益、低風險：約8%的年化收益，適合美元被動收入
• 高流動性與規模：管理資產超過US$ 400億，全球最大高股息ETF
• 可能享有稅務優惠：部分收益可視為長期資本利得

缺點

• 高漲時表現有限：犧牲部分牛市漲幅
• 主動管理策略：若選股失誤，績效可能受影響
• 管理費較傳統被動ETF略高

巴西投資者如何接觸每月分紅ETF

想獲得美元被動收入，投資美國每月分紅ETF是最直接且便利的方式之一。即使身在巴西，也可以透過簡單步驟投資此類資產：開設國際帳戶或利用本地的BDR（證券存託憑證）方案。

( 開設國際經紀商帳戶

最直接的方法是開設可交易美股的國際經紀商帳戶，如Passfolio、Nomad、Interactive Brokers、Stake、Avenue、Inter Securities)、Banco Inter(、BTG Pactual等。這些平台允許投資者用美元開戶、匯款，並直接購買美國ETF。股息每月自動以美元發放，可選擇再投資。

優點是能以美元獲得稅後股息，適合想多元化收入、資產保護、長期美元被動收入的投資者。

) 透過B3的BDRs投資

另一途徑是投資ETF的BDRs（巴西存託憑證），代表海外資產的證券。雖然多數仍是個股，但也有一些ETF的BDR，例如IVVB11(追蹤S&P 500)，或科技與黃金ETF的BDR。

目前缺乏專門追蹤每月分紅ETF的BDR，且BDR的股息稅較高、流程較慢。對於追求美元被動收入的投資者來說，這可能不是最有效率的途徑。

結論

每月分紅ETF是建立美元被動收入的強大工具。每個選項都具有不同的風險、收益與組合特性，讓巴西投資者能依照自身風格與目標做出選擇。多元化投資不同ETF、平台與策略，能在長期中放大成果，但前提是有明確的投資計畫與持續紀律。