华尔街金融巨头摩根士丹利旗下的 E*Trade 宣布将于 2026 年上半年推出加密货币交易服务，首批支持比特币、以太坊和 Solana 三大主流加密资产。这一战略性举措标志着传统金融机构对数位资产领域的深度参与，也反映了在川普政府支持性政策背景下，华尔街加速拥抱加密货币的趋势。
E*Trade 将通过与数位资产基础设施提供商 Zerohash 的战略合作，为其超过 500 万用户提供加密货币交易服务。摩根士丹利发言人向路透社确认，这一目标将在 2026 年上半年实现。
「这不仅是 ETrade 的一次产品扩展，更是摩根士丹利整体数位资产战略的关键一步，」一位金融科技分析师表示，「通过 ETrade 这一零售渠道，摩根士丹利可以将其加密业务从机构客户扩展到普通投资者。」
此次宣布证实了彭博社今年 5 月 1 日的报导，当时该媒体曾透露 ETrade 计划在 2026 年增加加密货币交易功能。当时，该计划仍处于早期阶段，ETrade 正在寻求与基础设施提供者的合作。如今，这一合作已经确定为 Zerohash。
「选择 Zerohash 作为合作伙伴是一个精明的决策，」一位加密基础设施专家解释道，「Zerohash 虽然在消费者层面知名度不高，但在为金融机构提供加密交易基础设施方面拥有丰富经验。」
Zerohash 在加密货币领域可能不如交易所那样家喻户晓，但其实力不容小觑。据《财富》杂志周二报导，该公司在由盈透证券领投的一轮融资中筹集了 1.04 亿美元，估值达到 10 亿美元。值得注意的是，摩根士丹利也参与了此轮融资，这表明银行对其合作伙伴有着深度的信任和承诺。
「摩根士丹利参与 Zerohash 的融资轮不仅是一项投资，更是一种战略结盟，」一位风险投资专家指出，「这种『投资+合作』的模式可以确保双方利益一致，并促进更紧密的技术整合。」
根据彭博社的报导，Zerohash 将为 E*Trade 客户建立完整的钱包解决方案，这意味着用户不仅能够交易加密货币，还能够安全地存储和管理他们的数位资产。
「完整的钱包解决方案是关键差异化因素，」一位数位资产安全专家解释道，「许多传统金融机构只提供交易功能，而不提供真正的加密货币所有权。E*Trade 的方案可能会给用户提供更完整的加密体验。」
E*Trade 在折扣经纪加密货币领域最大的竞争对手无疑是 Robinhood，后者通过提供加密货币交易迅速扩大了其业务范围，并最近以 2 亿美元收购了知名交易所 Bitstamp，进一步巩固了其在加密领域的地位。
「ETrade 的加密货币入场可能会引发零售经纪市场的新一轮竞争，」一位市场研究分析师表示，「Robinhood 在年轻投资者中拥有强大的品牌认知度，但 ETrade 背靠摩根士丹利，拥有更成熟的客户群和更强大的资本实力。」
E*Trade 于 2020 年被摩根士丹利以 130 亿美元收购。交易达成时，这家折扣经纪公司拥有超过 520 万用户，并提供一个专注于零售的受监管金融证券交易平台，主要针对美国居民。这一庞大的用户基础为其加密货币服务提供了天然的市场。
「E*Trade 的优势在于其现有客户群体已经习惯了在平台上进行投资，」一位用户体验专家指出，「对这些用户来说，在同一平台上增加加密货币交易功能是一种自然的扩展，而不需要转换到新的服务提供商。」
虽然 E*Trade 的加密货币推出代表了摩根士丹利首次直接进入数位资产零售领域，但该银行已经在机构层面深化了其在该领域的影响力。
自 2024 年 8 月起，摩根士丹利允许其财富顾问主动向符合资格的客户推销现货比特币交易所交易基金（ETF）。今年早些时候，在达沃斯世界经济论坛上，执行长泰德·皮克表示，该行也在探索加密货币的交易领域。
「摩根士丹利正在采取一种渐进式的加密战略，」一位银行业分析师解释道，「从允许客户接触比特币 ETF，到现在通过 E*Trade 提供直接交易，这反映了该银行对数位资产的态度正在逐步转变。」
有趣的是，摩根士丹利并不在 5 月报道的正在考虑联合推出稳定币计划的华尔街公司之列。根据《华尔街日报》报道，摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行正在探索这个想法。
「摩根士丹利似乎更专注于交易和投资产品，而非支付基础设施，」该分析师补充道，「这可能反映了其对加密市场不同细分领域的战略优先级。」
E*Trade 加密服务的推出恰逢美国监管环境对数位资产日益友好之际。美国总统唐纳德·川普最近签署了《GENIUS 法案》，为稳定币发行者建立了全面的监管框架，这被视为加密行业的重大胜利。
「监管明确性的提高是传统金融机构进入加密领域的关键催化剂，」一位加密监管专家表示，「《GENIUS 法案》的通过为银行参与数位资产业务提供了更清晰的法律基础。」
摩根士丹利数位资产市场主管安德鲁·皮尔 (Andrew Peel) 在 2024 年发表的一篇论文中指出，稳定币可以巩固美元的全球主导地位——这一观点与最近监管机构为制定明确的稳定币立法所做的努力相一致。
「大型金融机构越来越认识到，加密技术不仅不会威胁传统金融系统，反而可以增强其效率和竞争力，」该专家补充道，「特别是在国际支付和结算领域。」
E*Trade 加密服务的宣布可能对整个加密市场产生积极影响，特别是对其首批支持的三种加密货币：比特币（目前价格约 112,286 美元）、以太坊（约 4,185 美元）和 Solana（约 215.12 美元）。
「E*Trade 的加入将为这些主流加密资产带来新的零售资金流入，」一位加密市场策略师预测，「特别是对于 Solana 来说，被纳入首批支持的资产是一个重要的认可，可能会进一步巩固其作为主流加密资产的地位。」
从更广泛的角度来看，E*Trade 的加密服务推出代表了传统金融与加密货币世界融合的又一里程碑。随着更多主流金融机构进入这一领域，加密货币的采用和合法性将进一步提升。
「我们正在见证金融服务的范式转变，」一位金融创新研究员总结道，「传统金融机构不再将加密视为威胁或投机泡沫，而是将其视为必须整合的金融创新。这种态度转变可能会加速加密资产的主流化进程。」
随着 2026 年 E*Trade 加密服务推出的临近，市场将密切关注其实施细节、用户体验设计以及对竞争格局的影响。无论结果如何，这一举措都标志着华尔街与加密世界之间的界限正在进一步模糊。
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