تعرضت للاختراق 1.1 مليار دولار كآخر قشة! شركة تطوير بروتوكول DeFi Balancer ستوقف عملياتها

في موجة DeFi، يلعب بروتوكول التداول Balancer دورًا رئيسيًا، وهو الآن يواجه تحولًا كبيرًا. قال المؤسس المشارك Fernando Martinelli يوم الثلاثاء إن الكيان المؤسسي الذي ي incubate وتدعم تطوير البروتوكول، Balancer Labs، سينتهي من العمل، لكن البروتوكول سيستمر في العمل بشكل مبسط أكثر. هذا القرار الصعب جاء بعد حوالي خمسة أشهر من حادثة اختراق Balancer V2 التي وقعت في نوفمبر من العام الماضي، حيث تم سرقة أصول رقمية بقيمة تصل إلى حوالي 110 ملايين دولار (بما في ذلك osETH و WETH و wstETH وغيرها من العملات المشفرة). هذه ليست المرة الأولى التي يتعرض فيها Balancer لثغرات أمنية كبيرة، بل كانت الثالثة، مما أدى إلى مخاطر قانونية وأصبح سببًا في انهيار Balancer Labs بشكل حاسم. قال Fernando Martinelli في منشور على منتدى الحوكمة: أصبح كيان Balancer Labs الآن عبئًا على تطوير البروتوكول، وليس أصولًا. في ظل عدم وجود مصادر دخل، لم يعد النموذج التشغيلي الحالي قادرًا على الاستمرار. كشف Fernando Martinelli أيضًا أنه فكر بجدية في إغلاق المشروع بالكامل، لكنه قرر في النهاية الاحتفاظ بالبروتوكول نفسه، لأنه لا يزال يملك القدرة على تحقيق الربح. وفقًا لبيانات DeFiLlama، في أكتوبر 2021، بلغ إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) لبالانسير 2.96 مليار دولار، وبلغت إيرادات الرسوم السنوية أكثر من 6 ملايين دولار في ذروتها؛ لكن الآن، انخفض TVL إلى 157 مليون دولار، بانخفاض 95% عن الذروة. علاوة على ذلك، انخفضت القيمة السوقية للعملة الأصلية BAL بشكل كبير إلى 10 ملايين دولار، وسعر العملة الحالي حوالي 0.16 دولار، مما يعكس تقييمًا مخففًا بقيمة إجمالية محتملة (FDV) قدرها 11 مليون دولار، مما يدل على أن السوق يخصم بشكل كبير من قيمة أصولها. على الرغم من ذلك، لا تزال Balancer تحقق أكثر من مليون دولار من إيرادات الرسوم السنوية خلال الأشهر الثلاثة الماضية. هذه الأموال ليست كافية لدعم نفقات فريق كبير، لكنها تكفي لتشغيل هيكل تشغيل مبسط بعد تقليص الحجم بشكل كبير. لهذا السبب، اقترح فريق Balancer خطة إعادة هيكلة جريئة جدًا. أولاً، سيتم إلغاء إصدار رموز BAL بشكل مباشر، ويعتقد Fernando Martinelli أن ذلك يمثل “دورة اقتصادية مفرغة من الداخل، تستهلك الموارد بشكل مستمر”. ثانيًا، سيتم إلغاء نموذج الحوكمة veBAL الحالي. قال Fernando Martinelli إن هذا النظام أصبح تحت سيطرة بروتوكولات الحوكمة الأساسية مثل Aura، وأسواق الرشوة، مما أدى إلى نتائج تصويت لا تعكس صوت المستخدمين الحقيقيين لبالانسير. أما بالنسبة لهيكل الرسوم، فسيشهد تغييرات جذرية:

• ستُخصص جميع إيرادات البروتوكول مستقبلًا إلى خزينة المنظمة اللامركزية (DAO)، وهو أعلى بكثير من النسبة الحالية البالغة 17.5%.
• ستنخفض نسبة الرسوم على بروتوكول V3 إلى 25%، بهدف جذب المزيد من السيولة “العضوية” (أي تلك الناتجة عن طلبات تداول حقيقية وليس من خلال الدعم).
• سيتم تفعيل خطة إعادة شراء رموز BAL، لتوفير آلية خروج عادلة للمستثمرين الحاليين. كتب Fernando Martinelli: إذا كنت تثق في إعادة هيكلة Balancer، يمكنك البقاء؛ وإذا لم تكن متفائلًا، فهناك فرصة للخروج بشكل عادل. هذه صفقة نزيهة، ويمكن أن تزيل الآثار السلبية المحتملة. أما من ناحية الهيكل التنظيمي، فسيتم نقل أعضاء الفريق الأساسيين في Balancer Labs بعد التصويت على الحوكمة إلى الكيان الجديد الذي سيُسمى Balancer OpCo. أما Fernando Martinelli نفسه، فسيستقيل من جميع المناصب الرسمية بعد تصفية الشركة، لكنه أعرب عن استعداده للعمل كمستشار. بالنسبة للمستقبل، ستتركز جهود الفريق على خمسة خطوط منتجات رئيسية تتميز بميزة تنافسية: برك السيولة reCLAMM، برك السيولة التمهيدية (Liquidity Bootstrapping Pools)، برك العملات المستقرة ورموز الحصص السيولية (LST)، برك الأوزان (Weighted Pools)، وخطط التوسع إلى سلاسل بلوكشين غير إيثريوم. بالإضافة إلى ذلك، سيتم إلغاء جميع الأنشطة الجانبية الأخرى.