تعذّر على شركتي MBK Partners وMeritz Financial Group تسوية نزاعهما بشأن تمويل طارئ لإعادة هيكلة Homeplus خلال اجتماع عُقد في 9 مايو بدعوة من لجنة Euljiro التابعة للحزب الديمقراطي داخل الجمعية الوطنية. لا يزال الطرفان عالقين عند حدّ الجمود بشأن شروط تقديم الضمانات لحوالي 100 مليار وون في شكل أموال تشغيلية مطلوبة قبل الموعد النهائي لاستئناف المحكمة في 20 مايو. أنهت المحكمة إجراءات إعادة هيكلة Homeplus في 3 مايو، وبدون تأمين تمويل قبل الموعد النهائي، تواجه الشركة احتمال التصفية.
MBK وMeritz في مأزق بشأن شروط ضمان 100 مليار وون
جمع اجتماع 9 مايو في قاعة أعضاء الجمعية الوطنية كيم كوانغ-إيل، نائب رئيس MBK Partners، وكيم جونغ-هيون، الرئيس التنفيذي لشركة Meritz Fire & Marine Insurance، وCho Joo-yeon، الرئيس التنفيذي لـ Homeplus. يتمحور النزاع الأساسي حول شروط إطلاق الأموال التشغيلية الطارئة.
أودعت Meritz 100 مليار وون في حساب إيداع مشروط يتطلب ضمانات من MBK Partners ومن رئيسها كيم بيوونغ-جو. وردت MBK بأن على Meritz أن تعرض أولاً التزاماً بقرض بقيمة 200 مليار وون قبل أن تمضي MBK في تقديم ضمان 100 مليار وون.
صرّح ممثل الحزب الديمقراطي كيم نام-غيون بعد الاجتماع قائلاً: "الـ100 مليار وون مودعة في حساب إيداع مشروط ويمكن تنفيذها بحلول 20 مايو إذا قدّم رئيس MBK كيم بيوونغ-جو ضمانه الشخصي، لكن الطرفين زرعا العديد من الألغام". وأضاف: "إن المجموعتين تدفعان علناً نحو التصفية مع جعل تنفيذ الخطط أمراً صعباً عملياً".
الحزب الديمقراطي يهدد بعقد جلسة برلمانية بشأن تعثر التمويل
ضغط مين بيوونغ-دوك، رئيس لجنة Euljiro، على كلا الطرفين، قائلاً: "توجد حاجة إلى أموال تشغيلية طارئة بنحو 100 مليار وون. يجب على إدارة Meritz وMBK الوفاء بمسؤولياتها الاجتماعية بوصفهما دائناً ومستثمراً".
أعلن الحزب الديمقراطي خططه للسعي إلى عقد جلسة برلمانية حول وضع Homeplus بعد أن فشل الاجتماع في إنتاج اتفاق جوهري. وأوضح الحزب أنه سيتحقق مما إذا كانت MBK قد أدت مسؤولياتها المناسبة بصفتها مديراً لأصل تابع لخدمة المعاشات الوطنية.
وأعرب الحزب عن قلق من أن إعادة هيكلة Homeplus تمتد بما يتجاوز تحصيل الديون لتؤثر في التوظيف وشركات الشركاء وأعمال المستأجرين والأحياء التجارية المحلية. ينتهي الموعد النهائي للاستئناف في 20 مايو، وسيفاقم عدم تأمين أموال تشغيلية بحلول ذلك التاريخ من تراجع فرص استئناف إجراءات إعادة الهيكلة.
TA Associates تختار كعارض مفضّل جديد لـ CG Bio بعد انهيار محادثات IMM PE
تم اختيار TA Associates كعارض مفضّل جديد لـ CG Bio، وهي شركة أدوية طب تجديدي تابعة لمجموعة Daewoong، بعد انهيار المفاوضات مع IMM Private Equity. ووفقاً لمصادر من قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية، خلص بائع CG Bio إلى نتائج تفاوضية مع IMM PE وشرع في إجراءات تفاوض جديدة مع TA Associates.
كانت IMM PE قد سعت سابقاً إلى الاستحواذ على الحصة المسيطرة في CG Bio، لكنها فشلت في تضييق الفجوة بشأن الشروط التفصيلية قبل توقيع اتفاقية شراء الأسهم. وتستشهد مصادر السوق ببنود عدم المنافسة والمعاملات مع الأطراف ذات الصلة وشروط شراء الحصة المتبقية باعتبارها عوامل وراء انهيار المفاوضات.
تتمثل أهداف البيع في حصة مسيطرة قدرها 51% في CG Bio، مع مناقشة قيمة مؤسسة إجمالية تبلغ نحو 1 تريليون وون. استؤنفت المفاوضات مع البائع من جانب TA Associates بعد انتهاء محادثات IMM PE. وإذا أكملت TA Associates العقد الرئيسي، فستدخل عملية بيع CG Bio مرحلة جديدة.
تتخصص CG Bio في منتجات الطب التجديدي بما في ذلك بدائل العظام والضمادات الرطبة وعوامل منع الالتصاق والمواد المالئة. وتشمل المنتجات الرئيسية Novosis كبديل للعظام وEasyderm كضماد رطب وMediclo كعامل لمنع الالتصاق. ووقّعت الشركة اتفاقية تسويق تجارية حصرية في مايو مع DePuy Synthes، وهي شركة تابعة لقطاع الأجهزة الطبية لدى Johnson & Johnson، لمنتجات Novosis في الولايات المتحدة وكندا وأستراليا.
Centroid PE تدخل في استحواذ Hanwha Life على Acuon Capital كمستثمر مالي
ستشارك Centroid Investment Partners كمستثمر مالي في استحواذ Hanwha Life على Acuon Capital. ووفقاً لمصادر من قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية، قررت Hanwha Life إدخال Centroid PE كمستثمر مالي خلال عملية التمويل للاستحواذ على Acuon Capital. وقد تم اختيار Hanwha Life عارضاً مفضلاً لـ Acuon Capital في الشهر الماضي وهي تقوم حالياً بمراجعة هيكل الاستحواذ.
يتمثل هدف البيع في نحو 96% من Acuon Capital التي تملكها شركة EQT Partners للاستثمار الخاص على مستوى العالم. وبما أن Acuon Capital تمتلك 100% من Acuon Savings Bank، فإن هذه الصفقة تمثل صفقة مجمعة تشمل شركة رأس مال وبنك. وتستشهد مصادر السوق بأن سعر البيع الإجمالي يناهز 1 تريليون وون.
تدرس Hanwha Life هيكلاً يجمع بين تمويل الاستحواذ والاستثمار في حقوق الملكية. ويقلل جذب مستثمرين ماليين خارجيين من عبء الأموال الممولة مباشرة. ويُذكر أن Hanwha Life تفكر في تأمين الحصة اللازمة للحفاظ على السيطرة الإدارية مع تلقي أموال FI مقابل الأسهم المتبقية.
تمتلك Centroid PE علاقة حقوق ملكية قائمة مع Hanwha Life، حيث تمتلك الأخيرة حصة 15% في Centroid PE بوصفها ثاني أكبر مساهم. وإذا شاركت Centroid PE كمستثمر مالي في استحواذ Acuon Capital، فستكون هذه أول استثمار مشترك بين الطرفين. وتفاوض Hanwha Life والبائع حالياً الشروط التفصيلية لتوقيع العقد الرئيسي.
الأسئلة الشائعة
ما هو الموعد النهائي لـ MBK Partners وMeritz Financial لحل نزاع تمويل Homeplus؟
الموعد النهائي للاستئناف الذي تحدده المحكمة هو 20 مايو. إذا لم يتم تأمين أموال تشغيلية طارئة بنحو 100 مليار وون بحلول هذا التاريخ، فإن إجراءات إعادة هيكلة Homeplus تواجه احتمال التصفية.
لماذا انهارت المفاوضات بين IMM Private Equity وCG Bio؟
لم تتمكن IMM PE وCG Bio من تضييق الفجوة بشأن الشروط التفصيلية قبل توقيع اتفاقية شراء الأسهم. وتستشهد مصادر السوق بالخلافات حول بنود عدم المنافسة والمعاملات مع الأطراف ذات الصلة وشروط شراء الحصة المتبقية باعتبارها عوامل وراء انهيار المفاوضات.
