أعلنت بيانات الإيداع الكورية الصادرة في 6 يوليو أن المستثمرين الكوريين في الأسهم الأمريكية سجلوا حجم تسوية بلغ 46.4 مليار دولار لصندوق SOXL، وهو صندوق استثمار متداول للرقائق الإلكترونية برافعة مالية 3 أضعاف، خلال النصف الأول من هذا العام. ويمثل هذا الرقم 97% من إجمالي حجم تسوية الصندوق للعام السابق بأكمله، وهو أعلى بـ 4.5 أضعاف من حجم تسوية تسلا البالغ 10.4 مليار دولار التي احتلت المركز الثاني. على الرغم من حجم التداول المهيمن، أظهر SOXL صافي بيع يبلغ حوالي 3.6 مليار دولار، حيث بلغ إجمالي تسويات الشراء 21.4 مليار دولار مقابل 25 مليار دولار في تسويات البيع، مما يشير إلى أن المستثمرين استخدموا الصندوق بشكل أساسي للتداول قصير الأجل وليس للتراكم طويل الأجل. بلغت نسبة التسوية إلى الحيازات لـ SOXL 6.7 أضعاف، في تناقض حاد مع نسبة تسلا البالغة 0.4 أضعاف، مما يؤكد نمط التداول قصير الأجل في المنتجات ذات الرافعة المالية وسط زيادة تقلبات أسهم الرقائق الإلكترونية.
حجم تسوية SOXL يصل إلى 46.4 مليار دولار في النصف الأول
سجل SOXL (Direxion Daily Semiconductor Bull 3X) مبلغ 46.403 مليار دولار كحجم تسوية مشترك للشراء والبيع من يناير حتى يونيو، وفقًا للإيداع الكورية. ويساوي هذا المبلغ 97% من إجمالي تسوية الصندوق للعام السابق البالغ 47.714 مليار دولار، وقد تحقق في نصف الوقت. واحتلت تسلا المرتبة الثانية بحجم تسوية قدره 10.377 مليار دولار، مما أحدث فجوة قدرها 4.5 أضعاف بين السهمين. وبلغت الفجوة في العام السابق بين SOXL وتسلا 1.1 أضعاف فقط.
وشكل شهر يونيو وحده 11.598 مليار دولار من تسويات SOXL، وهو أعلى بكثير من متوسط الأشهر الشهرية في النصف الأول البالغ حوالي 7.7 مليار دولار. وتزامن تركيز التداول في يونيو مع زيادة تقلبات أسهم الرقائق الإلكترونية خلال تلك الفترة.
صافي بيع بقيمة 3.6 مليار دولار رغم النشاط التداولي المرتفع
بلغ إجمالي تسويات الشراء لـ SOXL 21.398 مليار دولار خلال النصف الأول، بينما وصلت تسويات البيع إلى 25.006 مليار دولار، مما أسفر عن صافي بيع يبلغ حوالي 3.6 مليار دولار. ولم يظهر SOXL ضمن أفضل 50 سهمًا في صافي الشراء لشهر يونيو.
وأظهرت نسبة التسوية إلى الحيازات نمط التداول قصير الأجل. بلغ حجم تسوية SOXL في النصف الأول 6.7 أضعاف مبلغ حيازاته في نهاية يونيو، بينما بلغت نسبة تسلا 0.4 أضعاف. وتشير البيانات إلى أن المستثمرين تعاملوا مع SOXL كأداة للتداول اليومي لالتقاط تحركات الأسعار بدلاً من الاحتفاظ به على المدى الطويل.
حيازات SOXL تنمو 2.3 أضعاف بفضل ارتفاع الأسعار
وصلت حيازات SOXL بين المستثمرين الكوريين إلى 6.879 مليار دولار حتى 30 يونيو، مرتفعة 2.3 أضعاف عن مستوى بداية العام البالغ 2.973 مليار دولار. وقد حدثت الزيادة على الرغم من صافي البيع المستمر طوال النصف الأول. واحتل SOXL المرتبة الرابعة في إجمالي حيازات الأسهم الأمريكية لدى المستثمرين الكوريين، خلف تسلا ونفيديا وألفابت.
وجاء نمو الحيازات نتيجة لارتفاع الأسعار وليس لتدفقات رأس المال الجديدة. ارتفع سعر سهم SOXL من 47.24 دولار في 2 يناير إلى 266.71 دولار في 30 يونيو، بزيادة قدرها 4.6 أضعاف. وأدى ارتفاع السعر إلى رفع قيمة المراكز المتبقية حتى مع قيام المستثمرين بتقليل عدد الأسهم من خلال صافي البيع.
صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية تحتل أربعة من أفضل عشرة أسهم تداولاً
ظهرت أربعة صناديق استثمار متداولة ذات رافعة مالية ضمن أفضل عشرة أسهم أمريكية تداولاً من حيث حجم التسوية. بالإضافة إلى SOXL في المركز #1, the list included TQQQ (3x Nasdaq-100), TSLL (2x Tesla), and KORU (3x Korea market) in positions 8 through 10. Tesla held the #2 بين الأسهم الفردية.
تقوم Direxion، مصدرة SOXL، بتسويق المنتج كأداة تداول قصير الأجل بدلاً من استثمار طويل الأجل بسبب هيكله الذي يتتبع عوائد المؤشر اليومية برافعة مالية 3 أضعاف. وتؤكد بيانات التسوية أن المستثمرين الكوريين استخدموا المنتج وفقًا لتصميمه، على الرغم من أن تركيز صندوق واحد ذي رافعة مالية في قمة تصنيفات التسوية يعكس تعرضًا متزايدًا للمنتجات ذات الرافعة المالية.
الأسئلة الشائعة
ما هو إجمالي حجم تسوية SOXL بين المستثمرين الكوريين في النصف الأول؟
سجل SOXL مبلغ 46.403 مليار دولار كحجم تسوية مشترك للشراء والبيع من يناير حتى يونيو، وفقًا لبيانات الإيداع الكورية. ويمثل هذا 97% من إجمالي تسوية الصندوق للعام السابق، وهو أعلى بـ 4.5 أضعاف من حجم تسوية تسلا البالغ 10.377 مليار دولار في المركز الثاني.
لماذا زادت حيازات SOXL على الرغم من صافي البيع خلال النصف الأول؟
نمت حيازات SOXL من 2.973 مليار دولار في بداية العام إلى 6.879 مليار دولار بحلول 30 يونيو بسبب ارتفاع الأسعار وليس لتدفقات رأس المال الجديدة. ارتفع سعر السهم 4.6 أضعاف من 47.24 دولار في 2 يناير إلى 266.71 دولار في 30 يونيو، مما رفع قيمة المراكز المتبقية حتى مع قيام المستثمرين بتقليل عدد الأسهم من خلال صافي بيع يبلغ حوالي 3.6 مليار دولار.
كم عدد صناديق المؤشرات المتداولة ذات الرافعة المالية التي ظهرت ضمن أفضل عشرة أسهم أمريكية تداولاً من قبل المستثمرين الكوريين؟
ظهرت أربعة صناديق استثمار متداولة ذات رافعة مالية في المراكز العشرة الأولى من حيث حجم التسوية: SOXL في المركز الأول، وTQQQ (3 أضعاف ناسداك-100)، وTSLL (2 أضعاف تسلا)، وKORU (3 أضعاف سوق كوريا) في المراكز من 8 إلى 10، وفقًا للإيداع الكورية.
