Mehrere taiwanesische Finanzinstitute, darunter Privatbanken und reine Online-Banken, haben in den letzten zwölf Monaten Gespräche mit kooperierenden VASP geführt, um eine Antragstellung bei der Finanzaufsichtsbehörde für ein Pilotprogramm zur Verwahrung virtueller Vermögenswerte vorzubereiten. Diese Anträge wurden jedoch wiederholt abgelehnt. Die Begründung der Finanzaufsicht lautet, dass die Anzahl der Warnkonten zu hoch sei, und fordert die Banken auf, die Warnkontenquote deutlich zu senken, um eine erfolgreiche Antragstellung zu ermöglichen.
Der aktuelle Stand: Mehrere Banken erhalten Ablehnungen bei Anträgen
Laut der Wirtschaftszeitung haben mehrere Finanzinstitute, darunter Privatbanken und reine Online-Banken, in den letzten zwölf Monaten Gespräche mit VASP-Anbietern geführt, um eine Antragstellung bei der Finanzaufsichtsbehörde für ein Pilotprogramm zur Verwahrung virtueller Vermögenswerte vorzubereiten. Diese Anträge wurden jedoch immer wieder abgelehnt. Die Behörde begründet dies mit der hohen Zahl an Warnkonten. Die Aufsichtsbehörde verlangt, dass diese Banken die Warnkontenquote erheblich reduzieren, bevor sie einen Antrag stellen können.
Diese „Voraussetzung, die Warnkontenquote zu senken, um einen Antrag zu stellen“, ist für Banken, die aktiv den Krypto-Sektor bedienen, äußerst unfair. Die hohe Zahl der Warnkonten ist größtenteils darauf zurückzuführen, dass diese Banken Dienstleistungen im Zahlungsverkehr für die Krypto-Industrie anbieten. Bei Nutzern von Krypto-Börsen und VASP gibt es tatsächlich Fälle von Betrug oder Geldwäsche. Wenn solche Konten gemeldet oder eingefroren werden, entstehen Warnkonten bei den Banken. Das bedeutet jedoch nicht, dass die Banken selbst problematisch sind; vielmehr ist es eine Folge der Branchencharakteristik.
Die Logik der Aufsichtsbehörde lautet: Wenn die Warnkonten so zahlreich sind, zeigt das eine unzureichende Risikoüberwachung oder das Engagement in risikoreichen Geschäften. Daher könne man die Expansion im Krypto-Geschäft nicht weiter erlauben. Das Dilemma für die Banken besteht darin: Um die Warnkontenquote zu senken, müssten sie ihre Krypto-Zahlungsdienste einschränken oder sogar einstellen. Damit verlieren sie jedoch den Anreiz und die Kundenbasis für die Beantragung der Krypto-Verwahrung. Das widersprüchliche Erfordernis, „bestehende Geschäfte aufzugeben, um neue zu beantragen“, bringt die Banken in eine Zwickmühle.
Drei Hürden für die Beantragung der Krypto-Verwahrung
Warnkonten-Anforderungen: Deutlich unter der von der Aufsichtsbehörde nicht explizit genannten „roten Linie“ bleiben
Kapital und Technik: Aufbau eines vollständigen Systems mit Cold Wallets, HSM (Hardware Security Module), Versicherungen
Pilotqualifikation: Selbst bei Genehmigung nur als Pilot, mit einer Nachprüfung nach sechs Monaten
KGI ist die erste Bank mit Start und einem Exposure-Limit von 20 Millionen US-Dollar
Bislang haben die Finanzaufsichtsbehörde die Federal Bank, KGI Bank und CTBC Bank offiziell für das Pilotprogramm zur Verwahrung virtueller Vermögenswerte genehmigt. Die Cathay United Bank wurde ebenfalls zugelassen. Der Fokus liegt zunächst auf den beiden führenden Assets Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH). KGI kündigte am 5. Februar 2026 als erste Bank den Start an, was in der Branche für Aufsehen sorgt.
Das Verwahrungsmodell von KGI basiert auf vollständig offline Cold Wallet-Technologie, kombiniert mit HSM (Hardware Security Module) als Grundlage für Cold Storage, um die Vermögenswerte sowohl physisch als auch netzwerkseitig zu isolieren. Zudem ist KGI die erste taiwanesische Bank im Bereich virtueller Vermögenswerte, die eine Versicherung abgeschlossen hat, um internationale Versicherungsmechanismen einzuführen. General Manager Lin Su-zhen betont, dass die Strategie „stabil, sicher und regelkonform“ im Mittelpunkt steht.
Die drei genehmigten Banken haben zusammen ein maximales Exposure von etwa 20 Millionen US-Dollar (rund 650 Millionen TWD). Das Pilotprogramm läuft sechs Monate, währenddessen müssen sie der Finanzaufsichtsbehörde umfassende Betriebsberichte vorlegen, inklusive interner Kontrollen, Geldwäscheprävention und Beschwerdemanagement. Das Limit von 20 Millionen US-Dollar ist äußerst konservativ. Bei einem aktuellen Bitcoin-Preis von 66.000 US-Dollar entspricht dies nur etwa 303 Bitcoins. Für den gesamten taiwanesischen Krypto-Markt (Schätzungen im Milliarden-Dollar-Bereich) ist dieses Limit kaum relevant.
Dieses äußerst vorsichtige Pilotvolumen zeigt, dass die Finanzaufsicht weiterhin sehr vorsichtig gegenüber der Verwahrung von Kryptowährungen ist. Es handelt sich eher um eine „Konzeptprüfung“ als um eine echte Kommerzialisierung. Ziel ist es, zu testen, ob Banken unter strengen regulatorischen Bedingungen sicher Krypto-Vermögenswerte verwahren können, um Erfahrungen für eine mögliche zukünftige vollständige Freigabe zu sammeln. Das kleine Pilotvolumen macht die Attraktivität für Banken jedoch begrenzt; vermutlich dient es vor allem dazu, „Positionen zu sichern“ und „Erfahrungen zu sammeln“.
Widersprüchliche Situation bei Far Eastern Bank: 97 % des Zahlungsverkehrs, aber keine Antragstellung
Im Oktober 2025 gab Far Eastern Bank bekannt, dass sie 97 % des virtuellen Vermögens-Transaktionsvolumens in Taiwan abwickelt und somit die dominierende Bank im Bereich Ein- und Auszahlungen für Krypto ist. Im Markt für „Fiat-Trust“ (Fiat-Geldtreuhand) im Krypto-Bereich ist Far Eastern sogar führend. Trotz dieses enormen Volumens hat die Bank bisher keinen Antrag auf das Pilotprogramm zur Verwahrung virtueller Vermögenswerte gestellt.
Dieses Paradoxon ist äußerst ironisch. Als dominierende Kraft im taiwanesischen Krypto-Zahlungsverkehr (97 % Marktanteil, fast Monopolstellung) sollte Far Eastern die größte Motivation und Fähigkeit haben, eine Verwahrungs-Lizenz zu beantragen, da sie eine große Kundenbasis und technologische Erfahrung besitzt. Doch gerade weil sie so dominant ist, dürfte die Zahl der Warnkonten bei ihr am höchsten sein (weil sie die meisten Krypto-Kunden bedient). Das erschwert die Erfüllung der „Warnkonten-Grenze“ der Aufsichtsbehörde.
Far Eastern steht vor einer strategischen Entscheidung: Entweder die bestehende 97 %-ige Zahlungsverkehrs-Marktstellung beibehalten und akzeptieren, keine Verwahrungs-Lizenz zu erhalten, oder den Zahlungsverkehr reduzieren, um Warnkonten zu senken und eine Lizenz zu erlangen. Beide Wege haben Vor- und Nachteile. Bei Beibehaltung des Status quo würde man auf neue Einnahmen durch die Verwahrung verzichten, aber die Marktposition sichern. Bei einer Reduktion des Zahlungsverkehrs könnten neue Geschäftsmöglichkeiten entstehen, aber bestehende Kunden und Umsätze müssten aufgegeben werden. Derzeit scheint Far Eastern den ersten Weg zu wählen, vermutlich weil die Sicherheit und Stabilität des bestehenden Geschäfts höher eingeschätzt werden als die Unsicherheiten im neuen Bereich.
Warnkonten steigen von 66.000 auf 150.000 – das Problem
Laut Statistik der Finanzaufsichtsbehörde stiegen die Warnkonten in Taiwan von Anfang 2022 mit 66.000 auf 150.000 im Anfang 2024 – mehr als eine Verdoppelung in zwei Jahren. Im Jahr 2024 wurden sogar über 30.000 neue Warnkonten registriert, was einen Rekord darstellt. Seit Januar 2025 gilt das „monatliche Kontrollsystem“: Wenn die Warnkonten im Verhältnis zu den Einlagen oder im Vergleich zu den Neuanmeldungen einer Bank überdurchschnittlich steigen, wird die Bank beobachtet. Dadurch konnte das unkontrollierte Wachstum der Warnkonten schließlich eingedämmt werden.
Der Anstieg von 66.000 auf 150.000 Warnkonten spiegelt die zunehmende Verbreitung von Betrugsdelikten in Taiwan wider. Warnkonten sind jene, die wegen Verdachts auf Betrug, Geldwäsche oder andere kriminelle Aktivitäten gemeldet oder überprüft wurden. Sobald ein Konto als Warnkonto eingestuft wird, wird es eingefroren und kann nicht mehr genutzt werden. Die Zahl von 150.000 Warnkonten bedeutet, dass mindestens so viele Konten wegen Verdachts auf kriminelle Aktivitäten gesperrt wurden – das ist nur die Spitze des Eisbergs, da viele Betrugsfälle unentdeckt oder nicht gemeldet werden.
Im September 2025 gab es erstmals einen Rückgang der Warnkonten. Der Vorsitzende der Finanzaufsichtsbehörde, Peng Jinlong, führte dies auf die Einführung von KI-basierten Betrugsbekämpfungsmodellen in den Banken zurück. Allerdings führte die Überempfindlichkeit der KI auch zu Problemen: Viele Gehaltskonten, Studien- und Hypothekentransfers wurden versehentlich gesperrt, was zu Unmut führte. Die Behörde plant daher vier Verbesserungsmaßnahmen: Optimierung der KI-Modelle, Einrichtung einer 24-Stunden-Entsperr-Hotline, Einführung eines Risikostufen-Systems und den Austausch von Fallbeispielen zwischen Banken, um eine branchenübergreifende Zusammenarbeit zu fördern.
Herausforderungen vor der Gesetzgebung bis Ende 2026
Derzeit liegt der Entwurf des taiwanesischen „Gesetzes für virtuelle Vermögensdienste“ beim Staatssekretariat zur Prüfung. Die Verabschiedung ist bis Ende 2026 geplant. Damit werden klare rechtliche Grundlagen für Stablecoins, VASP-Regulierungen und Bankgeschäfte im Bereich virtueller Vermögenswerte geschaffen. Während der Übergangsphase, in der das Gesetz noch nicht in Kraft ist, öffnet die Finanzaufsicht schrittweise den Banken im Rahmen eines „Pilotprogramms“. Die Festlegung der „Warnkonten-Grenze“ erschwert jedoch einigen Banken, die aktiv im Krypto-Sektor tätig sein wollen.
Soll man die Krypto-Zahlungsdienste einschränken, um die Warnkonten zu senken, oder den Markt weiter ausbauen und dabei auf eine neue Lizenz verzichten? Die Antwort auf dieses Dilemma wird wohl erst nach Inkrafttreten des Gesetzes und einer verbesserten Regulierungsrahmenordnung klarer. Für die taiwanesische Krypto-Industrie ist die Öffnung der Bankverwahrung ein entscheidender Schritt in Richtung Regulierungskonformität und Mainstream-Akzeptanz. Wird die langwierige Problematik der Warnkonten die Entwicklung verzögern, könnte Taiwan im globalen Vergleich bei der Krypto-Regulierung hinter Hongkong und Singapur zurückfallen.
