US-Finanzministerium: Mischgeräte für legale Privatzwecke, nach drei Jahren Sanktionen Policy-Umkehr

Im Monat hat das US-Finanzministerium dem Kongress einen 32-seitigen Bericht vorgelegt, in dem offiziell anerkannt wird, dass Krypto-Mixer für legitime Zwecke des finanziellen Datenschutzes verwendet werden können, und empfiehlt dem Kongress die Einführung eines Freeze Law, das Finanzinstituten eine sichere Handhabe bietet, um verdächtige digitale Vermögenswerte vorübergehend einzufrieren.

Wandel der Haltung des Finanzministeriums: Privatsphäre-Nutzung von Mixern offiziell anerkannt

(Quelle: US-Finanzministerium)

Der Bericht stellt klar: „Legitime Nutzer digitaler Vermögenswerte können Mixer verwenden, um ihre Finanzprivatsphäre bei Transaktionen auf öffentlichen Blockchains zu schützen.“ Das Finanzministerium hebt hervor, dass legitime Zwecke der Mixer-Nutzung den Schutz persönlicher Vermögensinformationen, die Geheimhaltung von Geschäftszahlungen und die anonyme Abwicklung sensibler Wohltätigkeitsspenden umfassen.

Der Bericht unterscheidet zwischen custodialen und non-custodialen Mixern. Das Finanzministerium weist darauf hin, dass custodiale Mixer-Dienste bei FinCEN als Gelddienstleister (MSB) registriert sein müssen und unter Einhaltung der Vorschriften Kundenidentifikationsdaten sowie Off-Chain-Transaktionsdaten bereitstellen dürfen. Es werden keine neuen Beschränkungen für non-custodial Mixer vorgeschlagen, noch unterstützt es die im Jahr 2023 von FinCEN vorgeschlagenen Regelungen zur Aufzeichnungspflicht für Mixer.

Diese Haltung basiert auf rechtlichen Hintergründen: Im März 2025 entschied das Bundesberufungsgericht, dass das Office of Foreign Assets Control (OFAC) bei Sanktionen gegen Tornado Cash seine gesetzliche Befugnis überschritten hatte. Das Finanzministerium hob daraufhin die Sanktionen auf. Zugleich äußerten hochrangige Beamte des Justizministeriums, dass das Programmieren ohne kriminelle Absicht nicht nach den Überweisungsregeln strafbar sein sollte, was die Durchsetzung gegenüber Krypto-Entwicklern weiter abschwächt.

Stromdaten zu Stablecoin-Geldwäsche: Nordkoreas Cross-Chain-Brücken-Weg

Trotz der gelockerten Politik enthüllt der Bericht erstmals umfangreiche Rohdaten zu Überschneidungen zwischen Mixern und Cross-Chain-Brücken, die die ernste Realität illegaler Finanzierungen aufzeigen:

Nordkoreas Diebstahlsumme: Von Januar 2024 bis September 2025 haben nordkoreanische Cyberkriminelle mindestens 2,8 Milliarden USD an digitalen Vermögenswerten gestohlen, darunter 1,5 Milliarden USD bei CEX-Fällen, und nutzen in mehrstufigen Geldwäschenetzwerken umfangreich Mixer-Technologie.

Cross-Chain-Brückenverkehr: Seit Mai 2020 wurden bei über 50 Cross-Chain-Brücken insgesamt mehr als 37,4 Milliarden USD abgehoben, überwiegend in den beiden größten Stablecoins nach Marktkapitalisierung.

Mixer-Bridge-Kanäle: Rund 1,6 Milliarden USD an Einlagen in Mixer-Diensten flossen auf Brückenkonten, wobei über 900 Millionen USD auf ein einzelnes Konto konzentriert sind, das „aufgrund unzureichender Maßnahmen gegen Transaktionen nordkoreanischer Organisationen überprüft wird“.

Direkte Stablecoin-Mixer-Transaktionen sind selten: Es scheint, dass direkte Einzahlungen von Stablecoins in Mixer für illegale Zwecke „sehr selten“ sind. Kriminelle verarbeiten meist andere digitale Vermögenswerte zuerst in Mixern, bevor sie in Stablecoins umtauschen, um die Verfolgung zu erschweren.

Drei Gesetzesvorschläge: Freeze Law, Klarstellung der DeFi-Pflichten und Erweiterung von Artikel 311

Der Bericht unterbreitet dem Kongress drei konkrete Gesetzesvorschläge:

Freeze Law: Das Finanzministerium empfiehlt die Schaffung eines speziellen Gesetzes zur Einfrierung digitaler Vermögenswerte, das Finanzinstituten eine sichere Handhabe bietet, um verdächtige Vermögenswerte während kurzer Untersuchungszeiten vorübergehend zu sperren. „Besonders nützlich bei der Bekämpfung illegaler Finanzaktivitäten im Zusammenhang mit stabilen Zahlungsmitteln.“

Klarstellung der DeFi-Pflichten: Es wird vorgeschlagen, dass der Kongress basierend auf den Rollen der Teilnehmer und den damit verbundenen Risiken festlegt, welche DeFi-Teilnehmer Anti-Geldwäsche- und Anti-Terror-Finanzierungspflichten (AML/CFT) erfüllen müssen, um bestehende Gesetzeslücken zu schließen.

Erweiterung von Artikel 311, Abschnitt 6: Es wird vorgeschlagen, im US-amerikanischen Patriot Act (USA PATRIOT Act) eine spezielle Maßnahme hinzuzufügen, die dem Finanzministerium die Befugnis gibt, bestimmte digitale Vermögenswerte zu verbieten oder Beschränkungen bei Transaktionen ohne Bezug zu Agentur-Bankverhältnissen zu verhängen.

Die genannten DeFi-Vorschläge stimmen mit den Warnungen von Galaxy Research im Januar dieses Jahres überein, die darauf hinwiesen, dass die Version des CLARITY-Gesetzes im Senat ohne Schutzmaßnahmen die größte Ausweitung der Finanzregulierung seit dem Patriot Act bedeuten könnte.

Häufig gestellte Fragen

Warum hat das Finanzministerium nach den Sanktionen gegen Tornado Cash im Jahr 2022 seine Haltung zu Mixern geändert?

Zwei Hauptgründe: Erstens, das Bundesberufungsgericht entschied im März 2025, dass OFAC bei Sanktionen gegen Tornado Cash seine gesetzliche Befugnis überschritten hatte, was die rechtliche Grundlage für die Kehrtwende lieferte; zweitens, das „Genius Act“ fordert eine systematische Bewertung der Gesamtauswirkungen von Mixern. Nach umfassender Einholung von Branchen- und Öffentlichkeit-Meinungen muss der Bericht eine ausgewogenere Politik widerspiegeln.

Wie funktioniert das vorgeschlagene Freeze Law konkret?

Das vorgeschlagene Gesetz soll Finanzinstituten eine begrenzte sichere Handhabe bieten, um verdächtige digitale Vermögenswerte während kurzer Untersuchungsphasen vorübergehend zu sperren, ohne rechtliche Konsequenzen zu riskieren. Dieses System ähnelt der „SAR-Report-Wartezeit“ im traditionellen Finanzsystem und ist besonders bei schnell fließenden illegalen Stablecoin-Transaktionen wichtig, um Ermittlungszeiten zu ermöglichen.

Welche Auswirkungen hat der Bericht auf den Fall von Tornado Cash-Gründer Roman Storm?

Der Bericht beeinflusst den Strafprozess gegen Storm nicht direkt, da die Anklagen bereits durch die Geschworenen entschieden wurden. Die im Bericht dargestellte Policy-Softening sowie die Aussage des Justizministeriums, dass „Code-Entwicklung ohne kriminelle Absicht nicht strafbar sein sollte“, bieten jedoch eine wichtige Grundlage für Brancheninitiativen, Entwickler im Rahmen der Gesetzgebung besser zu schützen.