Das Blockchain-Forschungs- und Entwicklungsunternehmen Babylon Labs hat am Montag einen „Temperature Check“ beim Aave DAO eingereicht, um die Freigabe zur Integration „Trustless Bitcoin Vaults“ mit Aave V4 zu erhalten und natives BTC als Sicherheiten einzubinden – ohne Bridges, Wrapper oder Custodians.
- Kernaussagen:
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- Babylon Labs reichte am 25. Mai einen Temp Check ein und bat das Aave DAO, natives BTC als Sicherheit über Trustless Bitcoin Vaults in Aave V4 zu akzeptieren.
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- Der BTC Vault Swap Spoke zielt auf Aaves $5B WBTC-Bestand ab, der derzeit auf der Borrow-Seite untergenutzt ist, um neue Nachfrage anzuschieben.
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- Wenn der Temperature Check besteht, schreitet Babylon Labs zur ARFC-Prüfung vor, wobei Audits durch Coinspect, Sherlock und Zellic laufen.
BTC-Inhaber könnten auf Aave V4 Kredite aufnehmen, ohne Bridges, wenn Babylons Vote durchgeht
Der Vorschlag sieht vor, zwei neue Aave V4 Spokes auf Ethereum Mainnet bereitzustellen. Der erste, der Babylon Core Lending Spoke, ermöglicht es BTC-Inhabern, unterstützte Assets wie Stablecoins und gebridgetes BTC (wrapped BTC) gegen ihre native Bitcoin-Sicherheit zu leihen. Der zweite, der BTC Vault Swap Spoke, übernimmt die Abwicklung nach der Liquidation, indem sichergestelltes BTC als WBTC für permissionless Liquidatoren umgewandelt wird.
Aave postet über den Temp Check auf X.
Der Mechanismus funktioniert über Taproot-Skripte auf Bitcoin. Ein Einzahler sperrt BTC onchain in einem Taproot Unspent Transaction Output (UTXO). Diese Sperre erzeugt einen korrespondierenden Vault-Datensatz auf Ethereum.
Da Aave V4 nur ERC-20-Tokens als Sicherheiten akzeptiert, bilden Adapterverträge jeden Vault-Datensatz eins-zu-eins als übertragungssperrten Token namens vaultBTC ab. Der Token kann sich nur zwischen dem Aave V4 Hub, dem Babylon Core Spoke und dem Adaptervertrag der Integration bewegen. Andere Übertragungen sind nicht erlaubt.
Babylon Labs hat das Projekt 2022 gemeinsam mit Professor David Tse von Stanford und Dr. Fisher Yu mitgegründet. Seit das Bitcoin- (BTC-) Staking-Protokoll im August 2024 live ging, hat es kumuliert mehr als 100.000 BTC aktiviert und hält derzeit etwa 51.000 BTC, bewertet mit nahe 4 Milliarden US-Dollar, in aktiven Stakings.
Zu den Investoren, die das Projekt unterstützen, gehören A16z, Paradigm und Polychain, wobei die Gesamtfinanzierung über 100 Millionen US-Dollar liegt. Die zugrunde liegende Kryptografie, die Trustless Bitcoin Vaults antreibt, stammt von BaBe, einer peer-reviewed Studie, die gemeinsam von Babylon Labs und UC Berkeley entwickelt wurde und laut Temp Check bei CCS 2026 erscheinen soll.
Die Forschung senkt die Kosten für die SNARK-Proof-Verifikation auf Bitcoin um ungefähr 1.000-mal im Vergleich zu früheren Ansätzen, wodurch die Fraud-Proof-Challenge-Window wirtschaftlich in großem Maßstab tragfähig wird. Wenn die BTC-Position eines Nutzers liquidiert wird, tauscht ein permissionless Liquidator den gesperrten Vault gegen WBTC zu einem kleinen Aufschlag. Eine separate Gruppe permissionierter Arbitrageure kauft anschließend diese escrowed Vaults, begleicht die WBTC-Schuld und löst das zugrunde liegende BTC nativ auf Bitcoin ein.
Die Struktur entkoppelt den Liquidationszeitpunkt von der BTC-Einlösung, sodass Liquidatoren sofort abwickeln können, während der Prozess auf der BTC-Seite auf seinem eigenen Zeitplan läuft. Der Vorschlag zielt außerdem auf die WBTC-Auslastung auf Aave ab. Die Plattform hält derzeit ungefähr 5 Milliarden US-Dollar an WBTC-Bestand, den Babylon Labs als auf der Borrow-Seite untergenutzt beschrieben hat.
Die Umleitung von Liquidationsabwicklungen über WBTC ist darauf ausgelegt, für dieses Asset neue Kreditnachfrage zu erzeugen. Das Aave DAO behält die volle Kontrolle über alle Risikoparameter, Supply Caps, Borrow Caps und die Governance-Aufsicht über beide Spokes hinweg. Der Temperature Check konzentriert sich auf die Integrationsarchitektur. Risikoparameter, Oracle-Konfiguration und die vollständigen Details der Trust-Assumptions werden in einem nachgelagerten Aave Request for Comment erwartet.
Sicherheitsreviews laufen derzeit mit Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK und ZK Security über den gesamten Protokoll-Stack hinweg, wie von Babylon Labs dargelegt. Formale Verifikation wird von Runtime Verification durchgeführt.
Wenn das Temperature-Check-Snapshot ein positives Community-Stimmungsbild zeigt, geht der Vorschlag in die ARFC-Phase für weitere Risikoanalyse und Audit-Review. Ein erfolgreiches ARFC-Snapshot bringt ihn in eine Onchain-AIP-Abstimmung für die abschließende Governance-Freigabe.
Babylon Labs erklärte, es sei von keiner dritten Partei entschädigt worden, um den Vorschlag zu veröffentlichen.
Community-Reaktion fällt überwiegend positiv aus
Die Integration würde, falls genehmigt, BTC-Inhabern einen direkten Weg zu dezentralem Finance (DeFi)-Borrow eröffnen, ohne die Verwahrung an eine Bridge, ein Signer-Konsortium oder eine Threshold-Signature-Gruppe abzugeben. Andere Projekte, die BTC-besicherte Produkte aufbauen, könnten ebenfalls auf der primitiven Grundlage aufsetzen und die Reichweite von nativem BTC in breitere DeFi-Aktivitäten erweitern.
Die frühe Community-Reaktion auf den Governance-Thread ist insgesamt unterstützend ausgefallen. Aave Labs Technical Service Provider Simo merkte an, dass die Integration mit dem Hub-and-Spoke-Design von Aave V4 übereinstimmt und dass die Weiterleitung von Post-Liquidation-Settlements über WBTC eine spürbare Borrow-Nachfrage für ein Asset erzeugen würde, das auf der Plattform bereits stark mit Kapital versorgt ist.
Aave-Gründer Stani Kulechov unterstützte den Temperature Check direkt und verwies dabei auf die Begeisterung für das V4-Spoke-Ökosystem, das echte Bitcoin-Sicherheiten erhält. Contributor Nicopei ergänzte eine institutionelle Perspektive: Er erklärte, dass das Beibehalten von BTC als nativen Vermögenswert bei gleichzeitig kalkulierbaren Borrow-Kosten die beiden Anforderungen adressiert, die institutionelle Kreditnehmer am häufigsten nennen, die derzeit auf Off-Chain-Lösungen angewiesen sind.
