Binance Research hat einen Bericht veröffentlicht, der zeigt, dass 93% der Tokenized-Stock- Handelsvolumina auf seiner Plattform aus Schwellenländern stammen – und damit globale Muster bei der Stablecoin-Nutzung widerspiegeln. Der Bericht hebt hervor, dass tokenisierte Aktien und ETFs es nativen Krypto-Nutzern ermöglichen, über Blockchain-Infrastruktur auf US-Aktienmärkte zuzugreifen, und damit eine Teilnahme-Lücke adressieren, in der 82% der Weltbevölkerung keinen Zugang zum 80-Billionen-USD-Wert an US-Aktienmarkt haben. Dieser Trend positioniert Krypto-Plattformen als potenzielle Vermittler, um bis 2031 300 Millionen neue Nutzer und 2 Billionen USD an Kapital in globale Aktienmärkte zu bringen, so die Basisfall-Projektion der Plattform.
Tokenisierte Aktien schließen die globale Lücke beim Aktienzugang
Der US-Aktienmarkt steht für ungefähr 80 Billionen USD und macht die Hälfte der gesamten globalen Marktkapitalisierung aus. Allerdings haben derzeit 82% der Weltbevölkerung keinen Zugang zu diesem Markt. China und Indien, die zusammen ein Drittel der globalen Bevölkerung ausmachen, liegen bei den Beteiligungsraten unter 20%.
Tokenisierte Aktien und ETFs ermöglichen es Krypto-nativen Nutzern, US-Aktienmärkte über Blockchain-Infrastruktur zu handeln. Zwar unterscheiden sich die Investorenrechte je nach Emittent des jeweiligen tokenisierten Aktienangebots, doch diese Produkte senken die Brokerage-Hürden, die zuvor die Beteiligung aus Schwellenländern begrenzt hatten.
Das Adoptionsmuster ähnelt dem Wachstum von Stablecoins in Schwellenländern: Dort trieb die Nachfrage nach US-Dollar-Exposure die Nutzung als Absicherung gegen Abwertung der Lokalwährung und gegen Volatilität. Krypto-Plattformen bieten inzwischen konsolidierte Services, die Krypto, Aktien und Cash-Management in einzelnen Oberflächen zusammenführen. Coinbase, Binance, Gemini und Hyperliquid gehören zu den Plattformen, die dieses Finanz-Super-App-Modell verfolgen.
Binance Research: $2T -Kapitalzufluss bis 2031
Binance Research prognostiziert, dass bis 2031 Krypto-Börsen im Basisfall zusammen 2 Billionen USD an zusätzlichem Kapital und nahezu 300 Millionen neue Nutzer in globale Aktienmärkte lenken könnten. Das bullische Szenario geht davon aus, dass die Nachfrage 5 Billionen USD erreicht oder ungefähr 300 Millionen neue Marktteilnehmer aus Schwellenländern.
Die Projektion nennt 300 Millionen potenzielle neue Nutzer und 2 Billionen USD an Kapitalzuflüssen als erreichbare Ziele, wenn die aktuellen Adoptionspfade anhalten.
Adoption stößt auf regulatorische und Risiko-Risiken in der Produktstruktur
Tokenisierte Asset-Perpetual-Kontrakte (RWA perps) haben eine deutlich explosivere Nachfrage gezeigt als Spot-Produkte. Nutzer, die RWA-Perpetual-Positionen eingehen, sind mit Liquidationsrisiken konfrontiert und müssen die Volatilität steuern, die bei gehebelten Produkten inhärent ist.
Tokenisierte Aktienangebote unterscheiden sich in ihrer Struktur. Einige Produkte gewähren den Inhabern keine Dividenden, wie sie traditionelle Aktieninvestoren erhalten, was zu Abweichungen bei den Investorenrechten zwischen verschiedenen Emittenten führen kann.
Regulatorische Beschränkungen für Kapitalflüsse von Krypto-Börsen stellen zusätzliche Hürden dar, insbesondere in Afrika. Einige Nutzer könnten Einschränkungen bei Aktieninvestitionen und Cash-Flows treffen, die von Aufsichtsbehörden auferlegt werden.
FAQ
Welcher Anteil am Binance-Tokenized-Stock-Handel kommt aus Schwellenländern?
Laut Binance Research stammen 93% der Tokenized-Stock-Handelsvolumina auf der Plattform aus Schwellenländern. Das zeigt ein Muster, das mit der globalen Stablecoin-Adoption vergleichbar ist.
Wie viel Kapital könnten Krypto-Plattformen bis 2031 in Aktienmärkte bringen?
Binance Research prognostiziert, dass Krypto-Börsen im Basisfall bis 2031 insgesamt 2 Billionen USD an zusätzlichem Kapital und nahezu 300 Millionen neue Nutzer in globale Aktienmärkte lenken könnten; im bullischen Szenario wären es 5 Billionen USD.
Welche Risiken tragen tokenisierte Aktienprodukte?
Tokenisierte Aktienprodukte bergen mehrere Risiken: RWA-Perpetual-Positionen können aufgrund der Volatilität schnell liquidiert werden, einige Angebote bieten keine Dividenden, die traditionelle Anleger erhalten, und behördliche Durchgriffe gegen Krypto-Börsen-Flow könnten in einigen Regionen den Zugang der Nutzer zu Investitionen einschränken.
