BlackRock reicht das Formular 8-A für einen Bitcoin-Premium-Income-ETF mit einer Gebühr von 0,65% ein

BlackRock hat bei der U.S. Securities and Exchange Commission eine Form-8-A eingereicht für sein iShares Bitcoin Premium Income ETF, das unter dem Ticker BITA gehandelt werden soll. Bloomberg Senior ETF Analyst Eric Balchunas sagte, die Einreichung bedeute typischerweise einen Start innerhalb von einer Woche; er schätzte, BITA würde bereits nächsten Donnerstag live gehen. Der Fonds soll Anlegern ein Bitcoin-Exposure bieten und gleichzeitig Einkommen durch eine Covered-Call-Strategie erzeugen, bei der Optionen auf den bestehenden Spot-Bitcoin-ETF von BlackRock, IBIT, verkauft werden, und die vereinnahmten Prämien als Rendite ausgeschüttet werden. Die Anteile von BITA sind zur Notierung an der Nasdaq Stock Market registriert, wobei die Funktionsweise des Fonds in regulatorischen Einreichungen beschrieben wird. Das Produkt tritt in einen Markt ein, in dem Goldman Sachs im April eine ähnliche Bitcoin-Premium-Income-ETF eingereicht hat, mit einem erwarteten Start um den 1. Juli herum. Damit entsteht ein Wettbewerb zwischen zwei großen Finanzinstituten in der aufkommenden Kategorie von Covered-Call-Krypto-ETFs.

BITA Employs Covered-Call Strategy on BlackRock's IBIT

BITA wird aktiv verwaltet und verkauft Call-Optionen vor allem auf den bestehenden Spot-Bitcoin-ETF von BlackRock, IBIT, und reicht dann die vereinnahmten Optionsprämien als Rendite an die Anleger weiter. Der Fonds kauft Bitcoin-Exposure und schreibt Optionskontrakte auf IBIT, wobei diese Kontrakte Prämien generieren, die zu Einnahmen für die Aktionäre werden. Stand 9. Juni hatte das Trust-Objekt ungefähr 110 Bitcoin und 90.901 IBIT-Anteile gekauft und zugleich 856 Optionskontrakte geschrieben. Jane Street Capital und Virtu Financial Singapore werden als Handelspartner für Bitcoins des Fonds genannt.

BlackRock Sets 0.65% Fee and Seeds Fund with $9.9 Million

BlackRock bestätigte eine Sponsor-Gebühr von 0,65% in seiner vierten geänderten S-1-Registrierung. Dieser Satz liegt unter den konkurrierenden Covered-Call-Bitcoin-ETFs, die derzeit auf dem Markt verfügbar sind. BlackRock seedete den Fonds mit 9,9 Millionen US-Dollar, aufgeteilt auf 198.000 Aktien zu je 50 US-Dollar. Zum Zeitpunkt der letzten Einreichung betrugen die Nettovermögenswerte ungefähr 49,97 US-Dollar pro Aktie.

Goldman Sachs Files Competing Bitcoin Premium Income ETF

Goldman Sachs hat im April eine eigene Bitcoin-Premium-Income-ETF eingereicht. Balchunas hatte zuvor gesagt, dass Goldmans Version voraussichtlich um den 1. Juli herum an den Start gehen wird. Beide Fonds richten sich an Anleger, die Bitcoin in einem Portfolio halten wollen, während sie zusätzlich zu jeder Kurssteigerung Einkommen erzielen. Die Options-plus-Spot-Struktur ist für Krypto-ETFs Neuland.

BITA Adds New Derivative Demand Layer to Bitcoin Markets

Das bestehende IBIT von BlackRock ist der größte Spot-Bitcoin-ETF nach verwaltetem Vermögen. Ein Covered-Call-Bitcoin-ETF führt eine neue Art von Nachfrage für IBIT-Optionen ein, und zwar speziell. Während BITA wächst, wird es laufend Optionskontrakte auf IBIT schreiben müssen, was zu anhaltender Aktivität bei Bitcoin-Derivaten führen könnte.

FAQ

What is the covered-call strategy used by BITA?

BITA verkauft Call-Optionen auf den Spot-Bitcoin-ETF von BlackRock, IBIT, um über Optionsprämien Einkommen für Anleger zu generieren. Es handelt sich um einen aktiv verwalteten Ansatz, der direktes Bitcoin-Exposure überlagert.

What fee does BITA charge compared to competitors?

BITA erhebt eine Sponsor-Gebühr von 0,65%, die niedriger ist als bei konkurrierenden Covered-Call-Bitcoin-ETFs, die derzeit auf dem Markt verfügbar sind.

When did BlackRock seed the BITA fund and with how much capital?

BlackRock seedete den Fonds mit 9,9 Millionen US-Dollar, aufgeteilt auf 198.000 Aktien zu je 50 US-Dollar, wie in seiner vierten geänderten S-1-Registrierung offengelegt wurde.