Die CME Group bringt Krypto-Derivate für einen Nasdaq-Krypto-Index auf den Markt: Futures mit Barausgleich für 8 Coins

CME Group (Chicago Mercantile Exchange Group) hat am 10. Juni Nasdaq-CME-Kryptowährungsindex-Futures eingeführt. Bei Fälligkeit erfolgt eine Cash-Abrechnung auf Basis des Indexwerts des Nasdaq-CME-Krypto-Settlement-Price-Index; der Index verfolgt Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Solana, XRP, Cardano, Chainlink und Stellar.

Indexbestandteile: 8 Krypto-Assets, die bis zum 9. Juni 2026 bestätigt wurden

Laut einer Bestätigung von CME Group und PRNewswire lauten die Bestandteile des Nasdaq-CME-Krypto-Settlement-Price-Index wie folgt:

· Bitcoin (BTC)

· Bitcoin Cash (BCH)

· Ethereum (ETH)

· Solana (SOL)

· XRP

· Cardano (ADA)

· Chainlink (LINK)

· Stellar (XLM)

In der Mitteilung werden keine konkreten Gewichtungen der einzelnen Bestandteil-Assets, die Methode zur Gewichtungsberechnung oder die Häufigkeit von Indexanpassungen erläutert.

Kontraktdesign: Cash-Abrechnungsmechanismus und bestätigte Spezifikationen

Laut der von CME Group bestätigten offiziellen Vertragsausgestaltung:

Abrechnungsart: Bei Fälligkeit erfolgt eine Cash-Abrechnung; Abrechnungsgrundlage ist der Indexwert des Nasdaq-CME-Krypto-Settlement-Price-Index am Fälligkeitstag.

Verfolgtes Ziel: Der Index misst die Wertentwicklung eines nach Marktkapitalisierung gewichteten und handelstechnisch aktivsten Krypto-Asset-Portfolios.

Einordnung des Kontrakts: CME Group definiert diesen Kontrakt als reguliertes Futures-Marktinstrument, das Kapitaleffizienz und Transparenz bietet. Die Mitteilung erläutert nicht Kontraktmultiplikatoren, Anforderungen an die Margin oder den konkreten kleinsten Order-Schritt.

Offizielle Stellungnahmen: Bestätigende Aussagen von drei Institutionen

Giovanni Vicioso, Global Head of Crypto-Currency Products bei CME Group: „In den heutigen turbulenten Märkten wünschen sich Anleger zunehmend, bei gleichzeitiger Beibehaltung von Kapitaleffizienz und Transparenz in regulierten Futures-Märkten ihre Investments in das Krypto-Ökosystem zu diversifizieren. Diese Kontrakte bieten Kunden ein kosteneffizientes Instrument, um Risiken abzusichern oder um direkt die breite Palette an Krypto-Investmentmöglichkeiten zu nutzen.“

Sean Wasserman, Head of Index Products Management bei Nasdaq: „Da das Engagement von Anlegern in digitale Assets weiter zunimmt, steigt auch die Nachfrage nach Benchmark-Indexprodukten. Diese Benchmarks sollten über die gleiche Governance und Transparenz verfügen wie andere Assetklassen. Futures, die an Indizes gekoppelt sind, sind eine natürliche Erweiterung der Fähigkeit des Index-Rahmens, die Marktentwicklung zu unterstützen.“

Mick McLaughlin, CEO von Hashdex und Global Head of Distribution: „Die Einführung der NCI-Futures markiert einen wichtigen Schritt hin zu einer aktiven Verwaltung und Absicherung von Krypto-Asset-Portfolios, indem es Anlegern und Beratern ermöglicht wird, dies über einen regulierten, indexbasierten Ansatz zu tun.“

Häufige Fragen

Worin unterscheidet sich der Nasdaq-CME-Kryptoindex-Future von einem Bitcoin-Einzel-Future?

Bitcoin-Futures verfolgen den Preis eines einzelnen Krypto-Assets; Nasdaq-CME-Kryptoindex-Futures verfolgen den Indexwert, der aus 8 Krypto-Assets besteht, und werden bei Fälligkeit anhand des Indexwerts in bar abgerechnet, nicht anhand der Spot-Preise einzelner Assets. Die Mitteilung liefert keine Vergleichsdaten zu den Spezifikationen beider.

Werden die Indexbestandteile an die Marktlage angepasst?

Die Mitteilung bestätigt zwar die 8 Bestandteil-Assets bis zum 9. Juni 2026, erläutert jedoch nicht die Bedingungen, Häufigkeit oder die entscheidenden Institutionen für Anpassungen der Bestandteile. Konkrete Details zur Governance des Nasdaq-CME-Krypto-Settlement-Price-Index wurden in dieser Mitteilung nicht offengelegt.

Welche konkrete Rolle spielt Hashdex in dieser Veröffentlichung?

CME Group verweist in seiner Mitteilung auf die Erklärung von Hashdex (CEO in den USA) und bestätigt, dass Hashdex diese Veröffentlichung weiterhin unterstützt und dass dies mit seinem Ziel übereinstimmt, seit 2018 institutionellen Anlegern einen Zugang zu digitalen Asset-Investmentlösungen zu bieten. Die Mitteilung erläutert nicht die konkreten Aufgaben von Hashdex beim Kontraktdesign, in der Distribution oder bei der Bereitstellung von Liquidität.