Coinbase und Better Home & Finance Holding Company haben die erste Fannie-Mae-geförderte Hypothek finanziert, bei der Bitcoin als Sicherheit dient, und planen, das Produkt bis zum Sommer landesweit für qualifizierte Kreditnehmer verfügbar zu machen. Das Produkt, das erstmals im März angekündigt wurde, soll es Käufern ermöglichen, ihre Krypto-Bestände für eine Anzahlung zu verwenden, ohne ihre digitalen Vermögenswerte verkaufen zu müssen. Dies ist das erste Mal, dass eine große US-amerikanische Einrichtung für Wohnungsfinanzierung Kryptowährungs-gestützte Hypotheken akzeptiert und damit für Kreditnehmer mit bedeutenden Beständen an digitalen Vermögenswerten, aber begrenzten Barmittelreserven, einen neuen Weg zum Wohneigentum eröffnet.
Joe und Amy kaufen erstes Zuhause mit Bitcoin-Sicherheit
Coinbase und Better haben den ersten derartigen Kredit für Joe und Amy abgeschlossen, ein verheiratetes Paar in den frühen 30ern aus Ann Arbor, Michigan. Joe, Softwareingenieur, und Amy, Graduiertenstudentin, hätten Ersparnisse in digitalen Vermögenswerten aufgebaut, aber nicht genug Barmittel für eine traditionelle Anzahlung gehabt, so die Unternehmen. Anstatt ihren Bitcoin zu verkaufen, Kapitalertragsteuern zu zahlen und auf potenzielles zukünftiges Upside zu verzichten, haben Joe und Amy ihren Bitcoin als Sicherheit verpfändet und ihr erstes Zuhause gekauft.
„Bei Coinbase glauben wir, dass Bitcoin mehr tun sollte, als nur in einer Wallet zu liegen. Es sollte für die Menschen funktionieren, die ihn halten“, sagte Mark Troianovski, Leiter Consumer & Platform Partnerships bei Coinbase. „Die Finanzierung der ersten token-gestützten konformen Hypothek ist eine der greifbarsten Demonstrationen dieser Vision, die wir bisher gesehen haben.“
Zunächst unterstützt das Produkt Bitcoin und den USDC-Stablecoin, mit Plänen, im Laufe der Zeit weitere digitale Assets hinzuzufügen, wenn der Markt reift.
Kreditstruktur kombiniert Fannie-Mae-Hypothek mit crypto-gestützter Anzahlung
Die Struktur umfasst zwei Kredite, die gleichzeitig abgeschlossen werden. Der erste ist eine Standard-Fannie-Mae-Hypothek, die identisch mit einer konventionellen konformen Hypothek ist, während der zweite ein separater crypto-gestützter Kredit ist, der die Anzahlung finanziert, so ein Coinbase-Sprecher gegenüber The Block.
Ein Beispiel: Wer ein Zuhause für 500.000 US-Dollar kauft, könnte eine 400.000 US-Dollar Fannie-Mae-Hypothek erhalten und einen separaten 100.000 US-Dollar crypto-gestützten Kredit für die Anzahlung nutzen. Um diesen Anzahlungskredit abzusichern, würde der Kreditnehmer etwa 250.000 US-Dollar im Wert von Bitcoin als Sicherheit verpfänden. Das Verpfändungs-Verhältnis für Bitcoin-gestützte Kredite liegt bei ungefähr 2,5-zu-1. Für USDC-gestützte Kredite beträgt das Verhältnis 1,25-zu-1.
Obwohl es technisch gesehen zwei Kredite sind, würden Better sie so strukturieren, dass Kreditnehmer sie als einen einzigen Kredit wahrnehmen, so der Sprecher. Beide Kredite teilen sich den gleichen Zinssatz und den gleichen Tilgungsplan, was zu einer einzigen monatlichen Zahlung führt.
Die maximalen Kreditgrößen folgen den standardmäßigen Fannie-Mae-konformen Kreditobergrenzen, die je nach Region variieren, so der Sprecher, und das Produkt bietet sowohl Laufzeiten von 15 Jahren als auch von 30 Jahren mit festem Zinssatz. Der verpfändete Krypto bleibt für die Dauer des Kredits im Verwahrbestand bei Better über das Verwahrkonto auf der Coinbase-Plattform, so der Sprecher.
Warteliste steht für 250 Millionen US-Dollar an potenziellem Kreditvolumen
Die Nachfrage nach dem Produkt war bereits vor dem landesweiten Start stark. Der Sprecher sagte, die Warteliste entspreche derzeit etwa 250 Millionen US-Dollar an potenziellem Kreditvolumen, wobei mehr als die Hälfte der interessierten Kreditnehmer innerhalb von sechs Monaten ein Zuhause kaufen möchte.
Rund 76% der Wartelisten-Kreditnehmer seien bereits Coinbase-Nutzer, so der Sprecher; zudem würden derzeit Kalifornien, New York und Florida die drei wichtigsten Bundesstaaten für das Interesse potenzieller Kreditnehmer darstellen.
Better, das bislang mehr als 110 Milliarden US-Dollar an Krediten finanziert hat, sagte, dass 41% seiner vorab genehmigten Kunden sich anhand von Einkommen und Bonität qualifizieren, aber nicht genug Barmittel für eine traditionelle Anzahlung haben. Das Unternehmen sagte, crypto-gestützte Hypotheken böten diesen Kreditnehmern einen neuen Weg zum Wohneigentum.
FAQ
Was ist die erste bitcoin-gestützte Fannie-Mae-Hypothek?
Coinbase und Better Home & Finance Holding Company haben die erste von Fannie Mae unterstützte Hypothek finanziert, bei der Bitcoin als Sicherheit dient. Das Produkt ermöglicht es Käufern, ihre Krypto-Bestände für eine Anzahlung zu verwenden, ohne ihre digitalen Vermögenswerte zu verkaufen, und es wird bis zum Sommer landesweit für qualifizierte Kreditnehmer verfügbar sein.
Wie funktioniert die Struktur der crypto-gestützten Hypothek?
Die Struktur umfasst zwei Kredite, die gleichzeitig abgeschlossen werden: eine standardmäßige Fannie-Mae-Hypothek und ein separater crypto-gestützter Kredit, der die Anzahlung finanziert. Bei bitcoin-gestützten Krediten verpfänden Kreditnehmer Sicherheiten im Verhältnis von ungefähr 2,5-zu-1, während bei USDC-gestützten Krediten ein Verhältnis von 1,25-zu-1 erforderlich ist. Beide Kredite teilen sich den gleichen Zinssatz und den gleichen Tilgungsplan, was zu einer einzigen monatlichen Zahlung führt.
Wie hoch ist die Nachfrage nach crypto-gestützten Hypotheken?
Die Warteliste steht derzeit für etwa 250 Millionen US-Dollar an potenziellem Kreditvolumen, wobei mehr als die Hälfte der interessierten Kreditnehmer innerhalb von sechs Monaten ein Zuhause kaufen möchte. Rund 76% der Wartelisten-Kreditnehmer sind bereits Coinbase-Nutzer, und Kalifornien, New York und Florida stellen die drei Bundesstaaten mit dem größten Interesse dar.
