Das Bank Policy Institute und The Clearing House reichten am Mittwoch gemeinsame Stellungnahmen ein und argumentierten, dass Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche bei Stablecoins Aktivitäten abdecken sollten, nachdem die Token die Emittenten verlassen. Die Branchenverbände sagten, die derzeitigen Anforderungen würden keine ausreichenden Pflichten für Unternehmen des dezentralen Finanzwesens, bestimmte Verwahrstellen für digitale Vermögenswerte und Börsen auferlegen, wobei die meisten illegalen Aktivitäten nach der Emission stattfänden. Die Schreiben folgen Warnungen, die diese Woche zuvor von der Krypto-Investmentfirma Paradigm und dem Hyperliquid Policy Center ausgesprochen wurden, wonach umfassende AML-Regeln regulierte Dollar-Token aus dem dezentralen Finanzwesen verdrängen könnten.
Bank-Fachverbände fordern AML-Aufsicht im Sekundärmarkt
In den am Mittwoch veröffentlichten gemeinsamen Stellungnahmen sagten das Bank Policy Institute und The Clearing House, Regulierer sollten „Flexibilität an erster Stelle“ setzen und Banken dabei erlauben, Ressourcen für „die dringendsten Bedrohungen“ einzusetzen, während man sich von „Checkbox-Compliance“ entferne und Lücken in den Stablecoin-Sekundärmärkten schließe.
Die Branchenverbände erklärten, das Financial Crimes Enforcement Network und das Office of Foreign Assets Control „erkennen korrekt“ an, dass „der Großteil der illegalen Finanzgeschäfte im Zusammenhang mit Zahlung-Stablecoins auf dem Sekundärmarkt stattfindet“, und dass zugelassene Emittenten von Zahlung-Stablecoins „möglicherweise weniger Informationen über Transaktionen im Sekundärmarkt haben als über Transaktionen im Primärmarkt“.
Stablecoins sind Krypto-Token, die den Wert eines anderen Vermögenswerts nachbilden sollen, normalerweise einer Fiat-Währung wie dem US-Dollar. Emittenten schaffen und lösen diese Token ein, verwalten die Reserven, die sie absichern, und können sich unter dem GENIUS Act als zugelassene Emittenten von Zahlung-Stablecoins qualifizieren, was bedeutet, dass sie in den USA autorisiert sind, Zahlung-Stablecoins auszugeben.
Krypto-Unternehmen vor umfassenden AML-Regeln bereits diese Woche gewarnt
Zuvor diese Woche warnten die Krypto-Investmentfirma Paradigm und das Hyperliquid Policy Center, dass umfassende Regeln zur Bekämpfung von Geldwäsche regulierte Dollar-Token aus dem dezentralen Finanzwesen verdrängen könnten. Die Unternehmen argumentierten, dass Stablecoin-Emittenten nicht für Aktivitäten verantwortlich gemacht werden sollten, die sie nicht überwachen oder kontrollieren können, nachdem Token in Sekundärmärkte gewechselt sind.
dYdX-Foundation-CEO nennt bestehende Compliance-Tools in Stablecoins
Charles d'Haussy, CEO der dYdX Foundation, sagte, beide Schreiben ließen Compliance-Tools außer Acht, die bereits in wichtigen Stablecoins integriert seien und von DeFi-Plattformen genutzt würden.
„Was beiden Eingaben fehlt, ist eine grundlegende technische Tatsache: AML-Überwachung in Stablecoins endet nicht bei der Emission“, sagte d'Haussy gegenüber Decrypt.
Jede Übertragung von USDC oder USDT laufe über den Master-Smart-Contract des Emittenten, in dem Freeze- und Blacklist-Kontrollen „in Echtzeit ausgeführt“ würden, sagte d'Haussy, und fügte hinzu, dass die meisten führenden DeFi-Plattformen außerdem Trades on-chain prüfen. Seiner Ansicht nach mache das die regulatorische Lücke „kleiner als es in beiden Schreiben eingeräumt wird“.
„Das eigentliche Durchsetzungsproblem sind Offshore-Börsen und nicht gehostete Wallets, die außerhalb des Travel-Rule-Rahmens der FATF arbeiten – nicht die konforme DeFi-Infrastruktur, die bereits die Arbeit leistet“, sagte d'Haussy.
Zeus-Research-Analyst sagt: Breitere Aufsicht könnte Lücke zur traditionellen Finanzwelt verkleinern
Dominick John, Analyst bei Zeus Research, sagte Decrypt, dass eine breitere Aufsicht dazu beitragen könne, dass sich Stablecoin-Märkte skalieren lassen, indem sie „die Lücke“ zwischen Krypto-Märkten und traditionellem Finanzwesen „verringert“.
Für Unternehmen des dezentralen Finanzwesens, Verwahrstellen und Börsen könnte eine breitere Aufsicht stärkere KYC-Prüfungen und Transaktionskontrollen bedeuten, wobei der Vorteil „klarere Regeln, stärkeres Vertrauen, größere institutionelle Zuflüsse“ sei, ergänzte er.
FAQ
Was sagten das Bank Policy Institute und The Clearing House zu Stablecoin-AML-Regeln?
Das Bank Policy Institute und The Clearing House reichten am Mittwoch gemeinsame Stellungnahmen ein und argumentierten, dass Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche bei Stablecoins Aktivitäten abdecken sollten, nachdem die Token die Emittenten verlassen. Die Branchenverbände sagten, die derzeitigen Anforderungen würden keine ausreichenden Pflichten für Unternehmen des dezentralen Finanzwesens, bestimmte Verwahrstellen für digitale Vermögenswerte und Börsen auferlegen, wobei die meisten illegalen Aktivitäten nach der Emission stattfänden.
Warum warnten Krypto-Unternehmen diese Woche zuvor vor umfassenden AML-Regeln?
Zuvor diese Woche warnten die Krypto-Investmentfirma Paradigm und das Hyperliquid Policy Center, dass umfassende Regeln zur Bekämpfung von Geldwäsche regulierte Dollar-Token aus dem dezentralen Finanzwesen verdrängen könnten. Die Unternehmen argumentierten, dass Stablecoin-Emittenten nicht für Aktivitäten verantwortlich gemacht werden sollten, die sie nicht überwachen oder kontrollieren können, nachdem Token in Sekundärmärkte gewechselt sind.
Welche Compliance-Tools existieren laut dYdX Foundation in großen Stablecoins?
Charles d'Haussy, CEO der dYdX Foundation, sagte, jede Übertragung von USDC oder USDT laufe über den Master-Smart-Contract des Emittenten, in dem Freeze- und Blacklist-Kontrollen „in Echtzeit ausgeführt“ würden. Er ergänzte, dass die meisten führenden DeFi-Plattformen außerdem Trades on-chain prüfen, wodurch die regulatorische Lücke „kleiner“ werde, als es in beiden Schreiben eingeräumt wird.
