Coinbase und Superstate starten im zweiten Quartal über FundOS den CUSHY-Stablecoin-Fonds

Coinbase und Superstate gehen eine Partnerschaft ein, um den Coinbase Stablecoin Yield Fund (CUSHY) zu lancieren. Dabei handelt es sich um ein stablecoin-basiertes Kreditangebot, das institutionellen Anlegern über ein strukturiertes Fondsvehikel Zugang zu Kreditstrategien innerhalb des Stablecoin-Ökosystems bietet. CUSHY soll im zweiten Quartal starten, wie in der Ankündigung mitgeteilt wurde. Dabei wird es sich um den ersten externen Fonds handeln, der mit der FundOS-Plattform von Superstate aufgelegt wird. Der Fonds wird von Northern Trust Hedge Fund Services verwaltet und von der Omnium-Plattform betrieben.

FundOS-Plattform und Tokenisierung

FundOS ist ein schlüsselfertiges Betriebssystem für Asset Manager, um Fondsanteile auf Solana, Ethereum und in Kürze auch Base zu tokenisieren. Die Plattform soll es theoretisch ermöglichen, dass Anteile onchain verwendet werden können, etwa als Collateral in DeFi-Kreditprotokollen eingesetzt, und für einen 24/7-Handel verfügbar sind. Coinbase erklärte, dass die tokenisierte Anteilsklasse für CUSHY zur Besicherung und zum Transfer über konforme digitale Plattformen bereitgestellt werden könnte.

Fondsstrategie und Struktur

Der Fonds zielt darauf ab, Rendite zu erzielen, indem stablecoins verliehen werden und über nicht näher genannte Möglichkeiten im Bereich Private Credit. „Mit CUSHY verbinden wir die Hochgeschwindigkeits-Effizienz digitaler Zahlungs- und Abwicklungswege mit der institutionellen Strenge traditioneller Kredite“, sagte Anthony Bassili, Präsident von Coinbase Asset Management. „Wir freuen uns, bedeutende Partner wie Northern Trust, Apollo, Superstate, Solana, Base und Coinbase dabei zu haben, diese wichtige Mission zu unterstützen.“

Coinbase-bezogene Angebote

Ende des vergangenen Jahres stellte Coinbase Asset Management den Bitcoin Yield Fund (USCBYF) für akkreditierte US-Anleger vor. Der Fonds verfolgt eine Long-BTC-Strategie, die darauf abzielt, die Performance von Bitcoin plus zusätzliche Rendite zu liefern, unter anderem mithilfe von Private-Credit-Kreditvergabe und Basis-Trading. Letzten Monat holte Coinbase Apex Group an Bord, um für den Fonds eine tokenisierte Anteilsklasse auf Base bereitzustellen.

Track Record von Superstate

CUSHY steht für den ersten externen Drittanbieter-Fonds, der FundOS nutzt. FundOS wurde bislang verwendet, um die USTB- und USCC-Fondsstrategien von Superstate auszugeben – zusammen mit mehr als 1 Milliarde US-Dollar an AUM. USTB oder Superstates Short Duration US Government Securities Fund investiert in kurzfristige US-Treasuries, während USCC Superstates Crypto Carry Fund ist, der Exposure gegenüber Crypto-Basis-Trades bietet. Beide sind auf qualifizierte Käufer begrenzt und bieten tokenisierte Anteilsklassen für Onchain-Eigentum und Transfer.

Superstate, das 2022 gegründet wurde, ist ein von der Securities and Exchange Commission registrierter Transferagent, der tokenisierte Anlageprodukte und Infrastruktur entwickelt – darunter seine Opening-Bell-Plattform, die für die Ausgabe von Onchain-Aktien genutzt wird.