Die US-Aktienmärkte zeigten am Montag eine gemischte Entwicklung: Der Dow Jones Industrial Average stieg um 148 Punkte oder 0,29% und schloss bei 51712, während der S&P 500 um 27 Punkte oder 0,37% fiel und bei 7472 schloss und der Nasdaq Composite um 351 Punkte oder 1,32% nachgab und bei 26166 schloss. Die Kursdivergenz kam zustande, als fallende Ölpreise das allgemeine Marktstimmungsbild stützten, aber Technologiewerte unter Verkaufsdruck gerieten, bevor am Mittwoch nach Börsenschluss der Gewinnbericht des Speicherchip-Riesen Micron veröffentlicht wird. Der Hang-Seng-Index in Hongkong setzte seine Verlustserie fort und verlor auch am vierten Handelstag in Folge: Er schloss 156 Punkte tiefer bei 23768, trotz Stärke an den externen Märkten, wobei das Volumen bei HK$348,6 Milliarden lag. Morgan-Stanley-Strategist Michael Wilson warnte, dass Liquiditätsengpässe eine größere Gefahr für Aktien darstellten als mögliche Zinserhöhungen und die Märkte im Juli weiter belasten könnten, während JPMorgan-Strategist Mislav Matejka Zuversicht für Konsumaktien im zweiten Halbjahr äußerte.
Dow gewinnt 148 Punkte, während Nasdaq 1,32% verliert – Montag
Der Dow Jones Industrial Average eröffnete am Montag mit einem Minus von 9 Punkten, drehte dann jedoch und kletterte zeitweise um bis zu 323 Punkte; erreicht wurde ein Tageshoch von 51887. Der Index schloss schließlich mit einem Plus von 148 Punkten oder 0,29% bei 51712. Der S&P 500 und der Nasdaq Composite handelten im Verlauf der Sitzung schwächer: Der S&P 500 fiel um 27 Punkte oder 0,37% auf 7472 und der Nasdaq gab um 351 Punkte oder 1,32% auf 26166 nach. Internationale Ölpreise setzten ihren Abwärtstrend fort, was die allgemeine Marktstimmung stützte.
SpaceX fällt 16,4% und vernichtet 400 Milliarden US-Dollar an Marktwert
SpaceX-Aktien fielen zum dritten Handelstag in Folge und brachen um 16,4% ein; in einer einzigen Sitzung wurden 400 Milliarden US-Dollar an Marktkapitalisierung ausgelöscht. Die Aktie schloss unter $160, nachdem sie es nicht geschafft hatte, über der Marke von $190 zu bleiben. Das Unternehmen hatte kurz nach dem Börsengang Schulden ausgegeben und mitgeteilt, dass die Erlöse zur Rückzahlung bestehender Schulden verwendet würden. Alphabets Google verbuchte einen Rückgang von 5%, nachdem John Jumper, ein leitender Forschungsexperte bei Google DeepMind, zu Anthropic gewechselt ist. Die Aktie fiel zum Marktstart unter $360.
Micron steigt 6,8% nach Anhebung der Kursziele durch Analysten
Die Micron-Technology-Aktien stiegen um 6,8% auf $1211,38, nachdem die Brokerhäuser Bernstein und Needham ihre Kursziele auf $1300 bzw. $1550 angehoben hatten. Im After-Hours-Handel erreichte die Aktie $1245 und setzte damit ein neues Hoch. Micron ist für die Veröffentlichung der Ergebnisse am Mittwoch nach Börsenschluss terminiert.
Morgan Stanley warnt: Liquiditätsmangel bedroht Aktien
Morgan-Stanley-Strategist Michael Wilson sagte, dass die Aktienmärkte derzeit mit einem Liquiditätsmangel konfrontiert seien, der eine größere Bedrohung darstelle als mögliche Zinssteigerungen. Wilson erklärte, dass diese Liquiditätshürde die Aktien im Juli weiter negativ belasten könnte. Dabei verwies er darauf, dass die Unterstützung durch die Bilanz der Federal Reserve abnimmt, während das Kreditwachstum beschleunigt. JPMorgan-Strategist Mislav Matejka äußerte sich in einer bullischen Sicht auf Konsumaktien und sagte, dass unterbewertete Konsumaktien sich im zweiten Halbjahr erholen könnten. Matejka merkte an, dass Konsumaktienbewertungen nicht teuer seien und globale Konsumindikatoren nahe an historischen Tiefstständen lägen – bei Erwartungen auf eine Verbesserung. Der Strategist rechnet mit einer Entspannung geopolitischer Spannungen, einem verbesserten Ausblick auf Ölpreise und günstigen Zinsbedingungen im zweiten Halbjahr. JPMorgan bevorzugt Luxusgüter, Airlines, Hotels, Reise- und Freizeitleistungen sowie Retail-Aktien.
Hang Seng fällt auf 23768 und verlängert Vier-Tages-Rückgang
Der Hang-Seng-Index eröffnete am Montag mit einem Minus von 113 Punkten und dehnte die Verluste auf 479 Punkte aus; dabei wurde ein Tagestief von 23444 erreicht, dem niedrigsten Stand des Jahres. Später reduzierte der Index die Verluste und schloss 156 Punkte tiefer bei 23768; das bedeutete den vierten Handelstag in Folge mit Rückgängen. Das Handelsvolumen stieg auf HK$348,6 Milliarden. Der Index fiel, während externe Märkte und Aktien aus dem chinesischen Festland zulegten. Am folgenden Handelstag eröffnete der Hang Seng mit einem Plus von 31 Punkten bei 23800 und erreichte kurzzeitig 23825, gewann 57 Punkte, bevor er sich drehte und erneut fiel – zeitweise um bis zu 331 Punkte auf ein intraday Tief von 23437.
FAQ
Was hat dazu geführt, dass der Nasdaq am Montag um 1,32% fiel, während der Dow stieg?
Der Nasdaq Composite fiel um 351 Punkte oder 1,32% auf 26166 am Montag wegen Schwäche bei Technologiewerten, darunter ein Rückgang von 16,4% bei SpaceX und ein Rückgang von 5% bei Alphabets Google, nachdem ein wichtiger DeepMind-Scientist zu Anthropic gewechselt war. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 148 Punkte oder 0,29% auf 51712, gestützt durch fallende internationale Ölpreise, die die gesamte Marktstimmung verbesserten.
Warum warnte Morgan Stanley im Hinblick auf Liquiditätsrisiken im Juli?
Morgan-Stanley-Strategist Michael Wilson sagte, dass die Aktienmärkte mit einem Liquiditätsmangel konfrontiert seien, der eine größere Bedrohung darstelle als mögliche Zinssteigerungen und im Juli weiter auf die Aktien drücken könne. Wilson merkte an, dass die Unterstützung durch die Bilanz der Federal Reserve abnimmt, während das Kreditwachstum beschleunigt, was dem Markt Liquiditätsprobleme bereite.
Auf welches Niveau fiel der Hang-Seng-Index, als er sein Jahrestief erreichte?
Der Hang-Seng-Index erreichte am Montag ein intraday Tief von 23444 und markierte damit den niedrigsten Stand des Jahres. Der Index schloss letztlich bei 23768, 156 Punkte tiefer, und verlängerte damit seinen Negativtrend auf vier aufeinanderfolgende Handelstage bei einem Volumen von HK$348,6 Milliarden.
