Der Spot-Goldpreis fiel am 23. Juni unter die Marke von 4.100 US-Dollar je Unze: London-Spotgold sank um mehr als 2% auf ein Tief von 4.090,50 US-Dollar je Unze, während Spot-Silber nahezu 5% nachgab und unter 61,80 US-Dollar je Unze fiel. Der Rückgang folgte auf hawkische Signale des neuen US-Notenbankchefs Kevin Walsh, woraufhin Wall-Street-Institutionen ihre Goldpreisprognosen nach unten korrigierten. Chinesische A-Share-Goldaktien verzeichneten am Dienstag großflächige Limit-Down-Bewegungen; die inländischen Shanghai-Goldfutures schlossen um 2,04% niedriger bei 897,90 Yuan je Gramm.
Spot Gold fällt am 23. Juni um 2,16% auf 4.090,50 US-Dollar je Unze
Wind-Daten zeigten, dass am 23. Juni der Spotgoldpreis (London Spotgold) mehr als 2% fiel und die 4.100-US-Dollar-je-Unze-Marke durchbrach. Der Rückgang erreichte am Tiefpunkt 2,16% auf 4.090,50 US-Dollar je Unze. Spot-Silber fiel zeitweise um fast 5% unter 61,80 US-Dollar je Unze. An den Terminmärkten sank COMEX-Gold um 2,25% auf ein Tief von 4.108,2 US-Dollar je Unze, während COMEX-Silber um 5,69% auf 61,85 US-Dollar je Unze fiel. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung lagen die Spotgoldpreise wieder über 4.100 US-Dollar, wobei sich der Abschlag auf 1,77% verengte.
Chinesische Goldaktien erreichen Limit-Down, während Shanghai-Futures um 2,04% fallen
Im Inland fiel mit Stand vom 23. Juni zum Handelsschluss der Shanghai-Goldfutures-Kontrakt 2608 auf 897,90 Yuan je Gramm, ein Minus von 2,04%, wobei der Rückgang seit Jahresbeginn 8,85% erreichte. Am Dienstag verzeichnete der Sektor für Edelmetalle im A-Share-Markt starke Verluste. Zum Handelsende trafen mehrere Aktien, darunter Shandong Gold International, Zijin Mining und Chifeng Jilong Gold Mining, Limit-Down.
Bank of America senkt Gold-Ziel nach Walsh-Signalen des Fed-Vorsitzes
Nach unerwartet hawkischen Signalen des neuen Fed-Vorsitzenden Kevin Walsh senkten große Wall-Street-Institutionen ihre Goldpreisprognosen. Laut einem CNBC-Bericht vom 22. führte das Commodities-Strategie-Team von Bank of America unter der Leitung von Michael Widmer in einer Research-Notiz vom Freitag aus: „Nach dem Zinsentscheid ist das Risiko, dass die Federal Reserve innerhalb des Jahres die Zinsen anhebt, deutlich gestiegen. Es wird schwierig sein, dass Gold kurzfristig nennenswerte Kursgewinne erzielt.“ Widmer erklärte, die aktuelle Inflationslage bleibe besorgniserregend und dürfte weitere geldpolitische Straffungen erzwingen. Dadurch erscheine das frühere Kursziel von Bank of America von 6.000 US-Dollar je Unze für Gold nun schwer erreichbar. Der Strategist merkte an, dass der schwächere Goldpreis eng mit der steigenden Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen vor Jahresende zusammenhänge und führte aus: „Mit anderen Worten: Wenn sich die Geldpolitik von ‚Zinssenkungen in einem inflationsgetriebenen Kontext‘ zu weiterer Straffung verschiebt, würde das Aufwärtspotenzial von Gold bei sonst gleichen Bedingungen um ungefähr 50% geschwächt.“
Yongying-Fondsmanager nennt geopolitische Risiken und Trends beim Notenbankkauf
Zu dem jüngsten Rückgang bei den Goldpreisen sagte Liu Tingyu, Fondsmanager des Yongying-Fund-Gold-Stock-ETF, dass es zwar zwar eine elektronische Absichtserklärung zwischen den USA und Iran gegeben habe, Israel aber weiter auf den Libanon einschlage. Damit bestehe weiterhin die Möglichkeit, dass die Straße von Hormus erneut geschlossen wird. Gleichzeitig wurde Walchs Debüt vom Markt als hawkisches Signal interpretiert: Die Erwartungen der Händler an Zinserhöhungen durch die Federal Reserve heizten sich periodisch wieder auf, was zu erneuten Anpassungen bei Gold und Goldaktien führte. „Allerdings hält der Trend bei den globalen Goldkäufen durch Zentralbanken an, und die Logik von der Ent-Dollarisierung sowie die Schwächung der Glaubwürdigkeit des US-Dollars stützen weiterhin den langfristigen Allokationswert von Gold. Goldaktien sind im Wesentlichen ein Hebel auf die Goldpreise, keine lineare Abbildung der Goldpreise“, sagte Liu Tingyu. Liu wies außerdem darauf hin, dass im Ausblick Erwartungen an Zinserhöhungen und geopolitische Situationen die Volatilität immer wieder verstärken könnten. Wenn jedoch anschließend die Ölpreise fallen und die inflationären Belastungen nachlassen, könnten erneut Erwartungen an geldpolitische Lockerungen die finanzielle Ausprägung von Gold stützen. „Im mittleren bis langfristigen Bereich hat sich die Logik der Ausweitung des US-Defizits, der globalen Ent-Dollarisierung und der Nachfrage nach Goldkäufen durch Zentralbanken nicht verändert, und die Kosteneffizienz von Goldaktien hat sich nach den Anpassungen verbessert.“
FAQ
Was hat dazu geführt, dass Spotgold am 23. Juni unter 4.100 US-Dollar je Unze fiel?
Spotgold fiel am 23. Juni unter 4.100 US-Dollar je Unze, nachdem hawkische Signale des neuen Fed-Vorsitzenden Kevin Walsh dazu führten, dass die Markterwartungen für Zinserhöhungen innerhalb des Jahres deutlich stiegen. Der Rückgang erreichte am Tiefpunkt 2,16% und fiel auf 4.090,50 US-Dollar je Unze.
Wie schnitten chinesische Goldaktien am 23. Juni ab?
Chinesische A-Share-Goldaktien erlebten am 23. Juni großflächige Limit-Down-Bewegungen, wobei mehrere Aktien, darunter Shandong Gold International, Zijin Mining und Chifeng Jilong Gold Mining, Limit-Down erreichten. Der Shanghai-Goldfutures-Kontrakt 2608 schloss bei 897,90 Yuan je Gramm, ein Minus von 2,04%.
Warum hat Bank of America seine Goldpreisprognose herabgestuft?
Das Commodities-Strategie-Team von Bank of America unter Leitung von Michael Widmer senkte die Goldprognosen nach dem Zinsentscheid der Federal Reserve. Dabei hieß es, das Risiko von Zinserhöhungen innerhalb des Jahres sei aufgrund anhaltender Inflationssorgen deutlich gestiegen. Das Team merkte an, dass das frühere Kursziel von 6.000 US-Dollar je Unze nun schwer erreichbar erscheine.
