Die Hongkonger Aktienmärkte schlossen am Donnerstag, den 2. Juli, uneinheitlich. Der Hang Seng Index stieg um 0,76 % auf 23.055,03 Punkte, während der Hang Seng Tech Index um 0,40 % auf 4.454,28 Punkte fiel. Traditionelle Sektoren wie Automobile und Gold legten aufgrund starker Auslieferungsdaten für Juni und einer taubenhaften Kommentierung der Federal Reserve zu, während Halbleiter- und PCB-Aktien nach Marktgerüchten einbrachen, dass Meta plane, den Fokus von KI-Modellen auf Cloud-Dienste zu verlagern und überschüssige Rechenkapazitäten zu vermieten. Die Divergenz spiegelte eine scharfe Sektorrotation wider, da Anleger Kapital aus Technologie-Hardware mit hoher Bewertung in zyklische Branchen mit kurzfristiger fundamentaler Verbesserung umschichteten.
BYD und Goldaktien führen Rallye des traditionellen Sektors aufgrund von Juni-Daten an
Automobilaktien legten aufgrund starker Auslieferungszahlen für Juni zu, wobei BYD-Aktien um 8,07 % sprangen, nachdem das Unternehmen mit 403.500 Einheiten einen Rekord-Monatsabsatz meldete. Goldaktien legten zu, nachdem der Spot-Goldpreis nach neutralen bis taubenhaften Kommentaren von Fed-Vertretern auf 4.114 US-Dollar stieg, was die Erwartungen an eine kurzfristige Zinserhöhung reduzierte. China Gold International und Lingbao Gold stiegen um etwa 11,4 % bzw. 10,4 %. Schweinefleischaktien gewannen hinzu, da die nationalen Schweinepreise in die »10-Yuan-Ära« zurückkehrten; Dekang Agricultural legte um 13 % zu, Muyuan um 10 %. Auch Pharmaaktien mit Exposure zu Abnehmmitteln stiegen, angeführt von CSPC Pharmaceutical Group und Innovent Biologics.
Halbleiter- und PCB-Aktien stürzen aufgrund von Bedenken bezüglich der KI-Infrastruktur von Meta ab
Technologie-Hardware-Aktien erlitten starke Einbußen, nachdem Marktgerüchte nahelegten, dass Meta von der KI-Modellentwicklung auf den Ausbau des Cloud-Geschäfts umschwenken und überschüssige Rechenkapazitäten monetarisieren würde. Die Spekulation löste Befürchtungen aus, dass die Investitionen in die KI-Infrastruktur ihren Höhepunkt erreicht haben und eine Überkapazität droht, was dazu führte, dass Yangtze Optical Fibre and Cable um 22,36 % fiel, GigaDevice um über 18 % nachgab und SMIC um 10,07 % einbrach. Auch PCB-bezogene Aktien gaben aufgrund von Gewinnmitnahmen und Abgabedruck von Aktionären nach; Kingboard Laminates fiel nach der Veräußerung von Großaktionären um 15,48 %.
Analysten von CITIC und Huatai heben PMI-Erholung und Stock-Connect-Anpassungen hervor
CITIC Securities stellte fest, dass der verarbeitende Einkaufsmanagerindex (PMI) für Juni auf 50,3 % gestiegen ist, damit wieder in den Expansionsbereich zurückkehrte und auf eine Unterstützung der Industrieproduktion durch die externe Nachfrage hindeutet. Das Unternehmen beobachtete eine anhaltende Divergenz zwischen neuen und traditionellen Wachstumstreibern, wobei die High-Tech-Fertigung eine stärkere Dynamik zeigte, während die Rohstoffsektoren weiterhin in einer Konsolidierungsphase verharren. Huatai Securities prognostizierte, dass im September 51 Aktien in die Liste der Hongkonger Stock Connect aufgenommen werden, wobei die Kapitalflüsse die Technologie- und Pharmasektoren begünstigen. Das Unternehmen warnte davor, dass bereits Frontrunning durch Südwärts-Kapital stattgefunden habe, was die Volatilität bei den betroffenen Aktien nach der Aufnahme verstärken könnte.
FAQ
Was führte am 2. Juli zum Rückgang des Hang Seng Tech Index, obwohl der Hauptindex stieg?
Der Hang Seng Tech Index fiel um 0,40 % auf 4.454,28 Punkte aufgrund eines starken Ausverkaufs bei Halbleiter- und Technologie-Hardware-Aktien, ausgelöst durch Marktgerüchte, dass Meta plane, den Fokus von der KI-Modellentwicklung auf Cloud-Dienste zu verlagern und überschüssige Rechenkapazitäten zu vermieten. Dies weckte Bedenken der Anleger hinsichtlich eines Höhepunkts der KI-Infrastrukturinvestitionen und Überkapazitäten, was dazu führte, dass Aktien wie Yangtze Optical Fibre um 22,36 % und SMIC um 10,07 % fielen.
Warum stiegen BYD-Aktien am 2. Juli um 8,07 %?
BYD-Aktien sprangen um 8,07 %, nachdem das Unternehmen mit 403.500 Einheiten einen Rekordabsatz im Juni meldete, was eine breitere Rallye im Automobilsektor auslöste, da die starken Auslieferungsdaten auf eine robuste Nachfragedynamik hindeuteten.
Was sagte CITIC Securities zum verarbeitenden PMI für Juni?
CITIC Securities berichtete, dass der verarbeitende PMI für Juni auf 50,3 % gestiegen ist, damit wieder in den Expansionsbereich zurückkehrte, und stellte fest, dass die Erholung der externen Nachfrage die Industrieproduktion stützt, während die politische Unterstützung voraussichtlich die Stabilisierung der Inlandsnachfrage stärken wird.
