Jim Cramer nennt Intel als Top-Auswahl, nachdem der CNBC-Club 35 Portfolio-Aktien bewertet hat

Der CNBC Investing Club hielt am Mittwoch sein monatliches Juni-Meeting ab. Dabei gingen Jim Cramer und der Direktor für Portfolioanalyse Jeff Marks alle 35 Portfoliowerte durch und nannten Intel als Crames favorisierte Investment-Opportunity. Das Meeting behandelte Portfolio-Anpassungen über die Bereiche Technologie, Healthcare, Finanzen und Industrie hinweg, wobei für mehrere Positionen konkrete Kauf- und Verkaufsentscheidungen offengelegt wurden. Cramer erklärte, dass das Aufwärtspotenzial von Intel aus einer wachsenden CPU-Nachfrage in Rechenzentren resultiert und aus dem sich entwickelnden Drittanbieter-Fertigungs­geschäft, während Unternehmen nach TSMC-Alternativen suchen. Das Portfolio-Review spiegelt die institutionelle Positionierung vor dem Hintergrund des fortlaufenden Aufbaus von KI-Infrastruktur sowie der Sektor-Rotation in den Aktienmärkten wider.

Intel als Top-Pick mit Rechenzentrums-CPU-Wachstums-These benannt

Cramer identifizierte Intel als aktuelle Lieblings-Position mit mehr Aufwärtspotenzial als Nvidia. Der Investment Case fokussiert das Wachstum der Central Processing Units innerhalb von Rechenzentren. Intel-CEO Lip-Bu Tan deutete an, dass sich das CPU-zu-GPU-Verhältnis in Richtung Parität bewegt. Der Club kaufte am Dienstag mehr Intel und will eine größere Position aufbauen. Cramer sagte, das Drittanbieter-Fertigungs­geschäft könnte in den kommenden Jahren Fahrt aufnehmen, da Unternehmen nach Alternativen zu TSMC suchen.

Arm Holdings belegte im Portfolio den zweiten Platz. Das Unternehmen baue seine eigene First-Party-Rechenzentrums-CPU, nachdem es historisch geistiges Eigentum an andere lizenziert hatte, darunter Apple und Nvidia. Der Club verfolgte eine Risikomanagement-Strategie, Arm auf eine 1%-Gewichtung zurückzustutzen, sobald die Aktie steigt. Hintergrund: Seit dem April-Start habe die Aktie eine regelrechte Raketen-Performance hingelegt.

Jüngste Portfolio-Trades beinhalten Intel- und FedEx-Fracht-Käufe

Der Club führte rund um das Juni-Meeting mehrere Trades aus. Neben dem Intel-Kauf am Dienstag kaufte das Team diese Woche früher Capital One, nachdem die Zahl der Zahlungsausfälle zurückging und die Iran-Kriegsrahmenvereinbarung die Benzinpreise senkte. Am Mittwoch kaufte der Club FedEx Freight und kürzte Dover, um diese Position zu finanzieren.

Cardinal Health wurde letzte Woche gekürzt, nachdem es fast den gesamten Rückgang von $182,50 im Mai wieder ausgeglichen hatte – auf nahezu das Kursniveau von Anfang März um $230. Der Club war in den Mai-Verkauf hineingekauft, als die Aktie in Rotation aus dem Healthcare-Sektor geriet. Wells Fargo wurde auf dem Weg nach oben verkauft, weil die Renditen aus neuen Investitionen in Investmentbanking-Talente enttäuschend waren.

Technologie-Engagements vor Neuordnung im „Magnificent Seven“

Cramer sagte, eine Neu-Reihenfolge der „Magnificent Seven“ stehe bevor: Neueinsteiger wie SpaceX sowie die noch nicht an die Börse gegangene Anthropic und OpenAI könnten Mitglieder des bisherigen Führungskreises verdrängen – Alphabet, Amazon, Apple, Microsoft, Meta, Nvidia und Tesla.

Nvidia bleibe trotz scheinbar festhängender Kursentwicklung in „zäher“ Performance eine Aktie, die man „halten, nicht handeln“ solle. Das Unternehmen kassiere Milliarden von Hyperscalern für Grafikprozessoren (GPUs). Cramer sagte, Nvidia müsse damit beginnen, Aktien im großen Stil zurückzukaufen, und sei zu günstig, um darauf zu verzichten.

Meta Platforms stehe vor Unsicherheit: WhatsApp sei noch kein großer Geldbringer, und es gebe kein Cloud-Computing-Geschäft, das Ausgaben für KI rechtfertigen würde. Cramer stellte die Frage, ob Meta in ein paar Jahren bei diesem Tempo noch wichtig sein wird. Microsoft präsentiere ein ähnliches Dilemma: Die Azure-Umsätze hingen weiterhin von Enterprise-Software ab, die durch KI-Disruption gefährdet sei, und seine Copilot-Tools seien nicht so stark wie die Angebote von OpenAI und Anthropic.

Die Broadcom-Aktien sprangen am Mittwoch, nachdem JPMorgan-Analyst Harlan Sur Bedenken zurückwies, dass der Googles neunte Generation eigener Custom-Chip, der gemeinsam mit Broadcom entwickelt wurde, verzögert oder abgebrochen worden sei. Der Club empfahl, die Aktie laufen zu lassen, während sie den Rückgang nach den Quartalszahlen überwindet.

Rechenzentrums-Infrastruktur-Storys gewinnen 2026 stark an Schwung

Die Aktie von Corning ist 2026 stark gestiegen, weil der Markt auf physische Rechenzentrums-Ausbau-Namen setzt. Das Unternehmen stellt optische Fasern und Konnektivitätslösungen für diese Einrichtungen her und profitiert davon, dass Rechenzentrumsbetreiber weg von Kupfer wechseln.

Eaton verfügt über ein prall gefülltes Auftragsbuch, das sowohl die Kühlung von Rechenzentren als auch die Ausrüstung stützt, um sie an Stromleitungen anzuschließen. CEO Paulo Ruiz habe sich in seinem ersten Jahr als hervorragender Leiter bewiesen.

GE Vernova sei der aggressivste Errichter von Turbinen im Schwerlastbereich gewesen, die Erdgas in Strom umwandeln. Das Management skaliere die Produktionskapazität, um einer beispiellosen Nachfrage gerecht zu werden. Für 2027 gebe es ein Auftragsvolumen von $200 Milliarden – deutlich vor den Erwartungen.

Qnity Electronics, im November aus DuPont ausgegliedert, habe sich 2026 nahezu verdoppelt und liege nun bei einer Marktkapitalisierung von rund $33 Milliarden – gegenüber dem früheren Mutterkonzern mit fast $20 Milliarden. Das Unternehmen verkauft Materialien und Produkte, die zur Herstellung und Verpackung von Halbleitern verwendet werden.

Healthcare-Aktien erholen sich nach dem Rotation-Selloff im März

Cardinal Health fiel von rund $230 Anfang März auf $182,50 im Mai, während eine aggressive Rotation weg von Healthcare die Aktie nach unten drückte. Der Club sagte, es sei nichts falsch, und kaufte den Sell-off – die Aktie sei inzwischen wieder fast vollständig zurückgekommen.

Eli Lilly hat das beste Wachstum unter allen großen Pharmaherstellern. Das Next-Generation-Abnehm-Spritzen­präparat Retatrutid (Retatrutide) mache gerade von sich reden, weil es muskel-schonende Effekte zeige – im Vergleich zu bestehenden GLP-1s wie Lillys Zepbound und Novo Nordisks Wegovy.

Johnson & Johnson hat mit Blick auf die Wachstums-Aussichten in der Pharmabranche den zweibesten Ausblick. Starke Medikamenten-Franchises in der Immunologie und bei Krebs plus Chancen im Bereich Medizintechnik für Herzgesundheit und Robotik-OPs runden das Bild ab. Der Club könnte mehr kaufen, falls der jüngste Rücksetzer anhält. Dabei verweist man darauf, dass hochwertige Aktien ohne Änderungen am Earnings-Ausblick nach unten „billiger werden“ – sie hätten sich also preislich eingeklinkt.

Finanz- und Industriepositionen werden nach Performance angepasst

Goldman Sachs sei im Finanzbereich der beste Performer gewesen. Das Unternehmen mache 2026 großartige Dinge mit Erstnotierungen (IPOs) – inklusive seiner entscheidenden Rolle, SpaceX letzte Woche an den Markt zu bringen. Das bedeute einen kräftigen Umsatzanstieg für die Investmentbanking-Sparte.

Capital One zählt zu den günstigsten Banken im S&P 500. Die Zahl der Zahlungsausfälle gehe zurück, und die Nähe zum US-Verbraucher-Health-Geschäft sei eng. Der Club lasse die Aktie nach dem Kauf in dieser Woche laufen, müsse aber noch mehr von den jüngsten Discover- und Brex-Übernahmen sehen.

Boeing stehe kurz vor dem „Take-off“, so der Club. Die Aktie handle auf Basis von Free Cash Flow, der sich offenbar weiter verbessert, nachdem die monatlichen Auslieferungen letzten Monat erneut gestiegen seien. Auslieferungen seien ein zentraler Indikator für den FCF, weil dort Kunden Geld für Bestellungen übergeben.

FedEx drücke den Rivalen United Parcel Service klar in den Schatten und könne im zweiten Halbjahr des Jahres sehr groß herauskommen. Kürzlich ausgegliedertes FedEx Freight könne eine Self-Help-Story sein: höhere Margen und bessere Verkäufe als eigenständiges Unternehmen – mit weniger „Last-mile“-Lkw-fokussierten Diensten. Der Club will bei beiden Titeln größer werden: FDX und FDXF.

Honeywell wird am Monatsende in zwei Unternehmen aufgeteilt. Dabei trennt man sich vom Aerospace-Geschäft. Honeywell Aerospace könne fast ähnlich gut handeln wie GE Aerospace, während das verbleibende Honeywell Technologies ein riesiges Geschäft haben dürfte, wenn Flüssigerdgas-Anlagen, die während iranischer Angriffe beschädigt wurden, wieder aufgebaut werden.

Konsum- und Retail-Engagements zeigen gemischte Performance

Home Depot sei stark darauf ausgerichtet, dass der Vorsitzende der US-Notenbank (Federal Reserve) Kevin Warsh die Zinsen senkt und so eine Erholung im Wohnimmobilienmarkt auslöst. Die Aktie habe in den vergangenen Wochen einen schönen Move gemacht. Eine spätere Zinssenkung könnte Home Depot auf $400 je Aktie treiben – das entspräche 20% Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Niveau.

Starbucks-CEO Brian Niccol liefere viele kleine Verbesserungen für eine schrittweise Turnaround-Phase. Das passiert zwar, aber es seien eher die kleinen Dinge als die großen Änderungen, die viele Menschen ohnehin ständig erwarten.

TJX Companies habe diesen Monat einen guten Rally hingelegt, nachdem man einige Post-Earnings-Gewinne von den starken Zahlen vom 20. Mai abgegeben habe. Klassische Probleme im traditionellen Kaufhausgeschäft würden T.J. Maxx und Marshalls befeuern, während HomeGoods ein phänomenales Wachstum bei den „Same-Store Sales“ von 9% geliefert habe.

Der Quartalsbericht von Nike am 30. Juni ist die letzte Chance, zu zeigen, dass die Aktie es verdient, zu bleiben. Aktienkäufe von Nike-Insidern hätten nichts bedeutet. Das sei enttäuschend – unabhängig davon, wie man es aufdröselt.

FAQ

Warum hat Jim Cramer Intel als seine Lieblings-Portfolioaktie genannt?

Cramer nannte Intel als Top-Pick, weil die CPU-Nachfrage in Rechenzentren wächst. Intel-CEO Lip-Bu Tan deutete an, dass sich das CPU-zu-GPU-Verhältnis in Richtung Parität bewegt. Der Investment Case beinhaltet außerdem, dass das Drittanbieter-Fertigungs­geschäft von Intel möglicherweise durchstarten könnte, sobald Unternehmen TSMC-Alternativen suchen. Der Club kaufte am Dienstag mehr Intel und will eine größere Position aufbauen.

Welche Trades hat der CNBC Investing Club rund ums Juni-Meeting ausgeführt?

Der Club kaufte am Dienstag mehr Intel, erwarb Capital One früher diese Woche, nachdem die Zahl der Zahlungsausfälle zurückgegangen war, und kaufte am Mittwoch FedEx Freight, während man Dover kürzte, um diese Position zu finanzieren. Cardinal Health wurde letzte Woche nach dem Rücksprung von den Mai-Tiefs gekürzt, und Wells Fargo wurde auf dem Weg nach oben verkauft, weil die Investmentbanking-Performance enttäuschend war.

Wie ist das Portfolio bei Technologieaktien positioniert – angesichts des KI-Infrastrukturaufbaus?

Das Portfolio hält Nvidia weiterhin als „own it, don't trade it“-Position, trotz der jüngsten Stagnation. Cramer sagte, es sei zu günstig, um darauf zu verzichten. Intel und Arm Holdings seien Top-Picks für Wachstum bei Rechenzentrums-CPUs. Physische Infrastruktur-Play wie Corning, Eaton und GE Vernova seien 2026 aufgrund der Nachfrage nach Rechenzentrums-Ausbau stark gestiegen. Meta und Microsoft stünden wegen offener Fragen zur Rechtfertigung von KI-Ausgaben und wegen der Wettbewerbspositionierung gegenüber OpenAI und Anthropic unter Unsicherheit.