JPMorgan: Der Markt für Halbleiterausrüstung soll $159B im Jahr 2026 erreichen, ein Plus von 28%, da sich der AI-Capex von GPUs auf die vorgelagerte Lieferkette verlagert

Laut JPMorgan werden Halbleiterausrüstungs-Lieferanten die größten Nutznießer der Ausweitung der KI-Infrastruktur sein – nicht die GPU-Hersteller. Diese Verschiebung hebt ein aktueller Branchenbericht der Bank hervor. Der Investitionsfokus verlagert sich von einer GPU-zentrierten Nachfrage hin zu einem breiteren Halbleiterfertigungs-Ökosystem, das CPU, kundenspezifische ASICs, High-Bandwidth-Memory, DRAM, NAND und fortschrittliches Packaging erfordert.

JPMorgan prognostiziert für den weltweiten Markt für Wafer-Fab-Ausrüstungen 159,8 Milliarden US-Dollar im Jahr 2026 (plus 28% im Jahresvergleich), 205 Milliarden US-Dollar im Jahr 2027 und 237,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2028. Die Bank erhöhte zudem ihre Prognose für das Capex-Wachstum 2026 bei großen Cloud-Anbietern – Google, Amazon, Microsoft und Meta – von 63% auf 80%. Die kombinierten Ausgaben sollen dabei 575 Milliarden US-Dollar übersteigen. Branchen-Daten stützen diese These: Die weltweiten Halbleiterverkäufe stiegen im April 2026 um 106% im Jahresvergleich – die höchste monatliche Wachstumsrate seit mindestens 1994 – während Ausrüstungsanbieter eine Rekord-Sichtbarkeit bei Bestellungen anführten.