Das umfassende Investmentkonto (IMA) Produkt Nr. 1 von Mirae Asset Securities, das Ende letzten Jahres aufgelegt wurde, verzeichnete zum Ende des Q2 eine Rendite von 11,85 %. Die Performance spiegelt eine Gebühr von 30 % auf Renditen wider, die die 4 %-Benchmark übersteigen, wobei die Vor-Gebühren-Rendite seit Auflegung 16,09 % erreicht. Das Portfolio des Produkts investiert etwa 70 % in Unternehmensfinanzierungsanlagen und Anleihen mit Renditen zwischen 3 % und 6 %+, etwa 10 % in halbleiterbezogene Wandelanleihen und 8,5 % in einlösbare wandelbare Vorzugsaktien (RCPS) nicht börsennotierter KI-Halbleiterunternehmen, wobei stabile Zinserträge mit Wachstumschancen kombiniert werden. IMA-Produkte sind leistungsorientierte Anlagevehikel, bei denen Wertpapierfirmen Kundengelder direkt verwalten und Renditen basierend auf den Ergebnissen ausschütten, wobei die Kapitalrückzahlungsverpflichtungen durch die Kreditwürdigkeit des Unternehmens abgesichert sind.
Mirae Asset IMA Nr. 1 verzeichnet 11,85 % Rendite im Q2 nach Performancegebühren
Laut Mirae Asset vom 6. erreichte Mirae Asset IMA Nr. 1 zum Ende des Q2 eine Rendite von 11,85 %. Die jüngste Performance zeigt 1,27 % über einen Monat und 11,48 % über drei Monate, mit einer kumulierten Rendite seit Auflegung von 11,88 %. Diese Zahlen spiegeln eine Performancegebühr von 30 % wider, die auf Renditen über der 4 %-Benchmark erhoben wird. Die Vor-Gebühren-Betriebsrendite seit Auflegung beträgt 16,09 %.
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Portfolio investiert 70 % in Unternehmensfinanzierungsanlagen und Anleihen
Mirae Asset IMA Nr. 1 investiert etwa 70 % des Gesamtvermögens in Unternehmensfinanzierungsanlagen – einschließlich Unternehmenskredite und Akquisitionsfinanzierungen – und Anleihen. Die eingebetteten Anleiherenditen liegen im Bereich von hohen 3 % bis mittleren 6 %, wodurch eine Struktur entsteht, bei der Zinserträge unabhängig von Marktzinsschwankungen auf einem konstanten Niveau zufließen.
Die restlichen Vermögenswerte streben nach zusätzlichem Alpha. Ein repräsentatives Anlageziel sind halbleiterbezogene Wandelanleihen (CB), die etwa 10 % des Gesamtvermögens in Mezzanine-Investitionen ausmachen. Die Struktur ist darauf ausgelegt, Bewertungsgewinne zu erzielen, wenn die Aktienkurse der Beteiligungsunternehmen steigen.
Das Produkt tätigte auch vorausschauende Investitionen in nicht börsennotierte innovative Unternehmen. Es investierte 5 % bzw. 3,5 % des Gesamtvermögens in RCPS von zwei inländischen KI-Halbleiterdesignunternehmen, die neuronale Verarbeitungseinheiten (NPU) entwickeln. Die aktuellen Renditen spiegeln noch nicht den gestiegenen Unternehmenswert dieser Unternehmen wider, wobei zusätzliche Renditen während zukünftiger Investitionsrückholprozesse möglich sind.
Mirae Asset hält Fondsgröße bei etwa 100 Milliarden Won pro Auflegung
Mirae Asset hält die Auflegungsgröße bei etwa 100 Milliarden Won, jedes Mal wenn es IMA-Produkte auflegt – eine relativ kleine Größe für ein Anlageprodukt einer großen Wertpapierfirma. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass wenn das verwaltete Vermögen ein bestimmtes Niveau übersteigt, die Bandbreite der anlagefähigen Vermögenswerte begrenzt wird und Probleme auftreten, weil großvolumige Transaktionen mit geringerer Rentabilität einbezogen werden müssen.
Dieser Ansatz wahrt das Prinzip, IMA nicht als einfaches Fundraising-Vehikel, sondern als kundenorientiertes Anlageprodukt zu betreiben.
Park Nam-young, Leiter der IMA-Abteilung von Mirae Asset, erklärte: „Die Sicherung stabiler Zinserträge durch Unternehmensfinanzierungsanlagen und Anleihen sowie die Entdeckung zusätzlicher Renditemöglichkeiten durch Mezzanine- und nicht börsennotierte KI-Halbleiterinnovationsunternehmen führten zu Ergebnissen. In Zukunft werden wir den Betriebsumfang nicht unangemessen erhöhen und auf der Grundlage eines gründlichen Risikomanagements und selektiver Anlagegrundsätze mit der Kundenrendite als oberster Priorität agieren."
Mirae Asset legte IMA Nr. 1 im Dezember letzten Jahres auf, gefolgt von Nr. 2 Anfang dieses Jahres und Nr. 3 im Mai.
FAQ
Welche Rendite erzielte Mirae Asset IMA Nr. 1 zum Ende des Q2?
Mirae Asset IMA Nr. 1 verzeichnete zum Ende des Q2 eine Rendite von 11,85 % nach Anwendung einer Performancegebühr von 30 % auf Renditen, die die 4 %-Benchmark übersteigen. Die Vor-Gebühren-Betriebsrendite seit Auflegung erreichte 16,09 %.
Wie investiert Mirae Asset IMA Nr. 1 sein Portfolio?
Das Produkt investiert etwa 70 % des Gesamtvermögens in Unternehmensfinanzierungsanlagen und Anleihen mit Renditen im Bereich von hohen 3 % bis mittleren 6 %. Etwa 10 % werden in halbleiterbezogene Wandelanleihen investiert, und 8,5 % in RCPS von zwei nicht börsennotierten KI-Halbleiterdesignunternehmen, die neuronale Verarbeitungseinheiten entwickeln.
