Die Securities and Exchange Commission hat am 22. Juni Betrugsvorwürfe gegen den New Yorker Anlageberater Giovanni Pennetta im Rahmen eines Vergleichs eingereicht. Ihm wird vorgeworfen, zwischen Februar 2021 und Dezember 2025 mehr als 10,5 Millionen US-Dollar von Investoren eingesammelt zu haben, indem er fälschlich behauptete, Zugang zu Aktien eines hochkarätigen Privatunternehmens vor dessen Börsengang verschaffen zu können. Laut SEC besaßen weder Pennetta noch die von ihm kontrollierten Unternehmen jemals die Aktien oder hatten Zugang zu ihnen, während mehr als 6,2 Millionen US-Dollar des Anlegergeldes für persönliche Ausgaben und zur Rückzahlung von Investoren in einem separaten Angebot umgeleitet wurden. Der Fall verdeutlicht regulatorische Bedenken hinsichtlich Betrugs im wachsenden Markt für Vor-IPO-Aktien, wo die Nachfrage von Investoren nach Zugang zu Privatunternehmen vor Börsengängen sowohl für legitime Anlagevehikel als auch für betrügerische Machenschaften Chancen geschaffen hat.
SEC wirft Pennetta vor, fälschlich Eigentum an Aktien eines Privatunternehmens behauptet zu haben
Laut der beim US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York eingereichten Beschwerde verwaltete Pennetta NextGenTech Investments LLC über den ausgenommenen Beratungsdienstleister Sestante Capital LLC. Zwischen Februar 2021 und Dezember 2025 soll er mindestens sechs Investoren angeworben haben, die nach Engagement in einem privaten Technologieunternehmen suchten, dessen Aktien auf öffentlichen Märkten nicht verfügbar waren.
Die SEC behauptet, Pennetta habe dargestellt, dass er selbst oder von ihm kontrollierte Unternehmen entweder die Aktien des Unternehmens besäßen oder direkten Zugang zu deren Erwerb hätten. Daraufhin verpflichteten sich Investoren zu mehr als 10,5 Millionen US-Dollar für NextGenTech. Die Regulierungsbehörde erklärt, diese Behauptungen seien falsch gewesen.
Laut Beschwerde besaßen weder Pennetta noch eines seiner kontrollierten Unternehmen jemals die Aktien des Privatunternehmens oder waren in der Lage, sie im Namen von Investoren zu erwerben. Statt die Wertpapiere zu kaufen, habe Pennetta einen Großteil des Geldes anderweitig umgeleitet, so die SEC. Die SEC behauptet ferner, dass ein Teil des Anlegergeldes zur Rückzahlung eines Investors in einem separaten NextGenTech-Angebot verwendet wurde, anstatt Wertpapiere zu erwerben.
Pennetta erklärte sich bereit, das Zivilverfahren im Rahmen eines Vergleichs beizulegen, vorbehaltlich der gerichtlichen Genehmigung, ohne die Vorwürfe zuzugeben oder zu bestreiten. In einem parallelen Strafverfahren bekannte er sich im März 2026 in einem Anklagepunkt des Überweisungsbetrugs schuldig.
Markt für Aktien von Privatunternehmen schafft Betrugsmöglichkeiten
Der Fall verdeutlicht, wie die Nachfrage nach Aktien von Privatunternehmen sowohl für legitime Anlagevehikel als auch für betrügerische Machenschaften Chancen geschaffen hat. In den letzten fünf Jahren sind Unternehmen länger privat geblieben, während sie Bewertungen erzielten, die einst nur mit börsennotierten Unternehmen verbunden waren, was die Nachfrage unter vermögenden Privatpersonen, Family Offices und institutionellen Anlegern erhöht hat, die vor einer eventuellen Börsennotierung Engagement suchen.
Im Gegensatz zu börsennotierten Aktien werden Aktien von Privatunternehmen in der Regel über ausgehandelte Sekundärtransaktionen gehandelt, die Aktionärsvereinbarungen, Übertragungsbeschränkungen, Zustimmungsrechten des Unternehmens und begrenzter Liquidität unterliegen. Diese Komplexität schafft Informationsasymmetrien, die Betrüger ausnutzen können. Die SEC hat Investoren wiederholt gewarnt, dass der Zugang zu Vor-IPO-Aktien oft von komplexen rechtlichen Vereinbarungen und bestehenden Aktionärszustimmungen abhängt.
SEC-Anklagen umfassen dauerhafte Unterlassungsverfügung und Berufsverbot
Die SEC verklagte Pennetta wegen Verstoßes gegen die Anti-Betrugsbestimmungen des Securities Act, des Securities Exchange Act und des Investment Advisers Act. Im Rahmen des vorgeschlagenen Vergleichs stimmte Pennetta einer dauerhaften Unterlassungsverfügung zu, die künftige Verstöße gegen die in der Beschwerde genannten Wertpapiergesetze verhindert.
Er stimmte auch einem dauerhaften Berufsverbot zu, das ihm die Beteiligung an der Emission, dem Kauf, dem Angebot oder dem Verkauf von Wertpapieren für andere untersagt, obwohl er weiterhin für sein persönliches Konto handeln darf. Das Gericht wird zu einem späteren Zeitpunkt entscheiden, ob Pennetta Gewinnabschöpfung, Vorzins und zivilrechtliche Strafen zahlen muss.
Die zivilrechtliche Einigung folgt auf Pennettas Schuldbekenntnis im März 2026 wegen eines Anklagepunkts des Überweisungsbetrugs in einem parallelen Strafverfahren, das von der US-Staatsanwaltschaft für den südlichen Bezirk von New York eingeleitet wurde. Die koordinierten Maßnahmen spiegeln die anhaltende Abhängigkeit der SEC von parallelen strafrechtlichen Ermittlungen in bedeutenden Anlagebetrugsfällen wider.
FAQ
Was hat Giovanni Pennetta angeblich getan, um Investoren zu betrügen?
Laut der am 22. Juni eingereichten SEC-Beschwerde sammelte Pennetta zwischen Februar 2021 und Dezember 2025 mehr als 10,5 Millionen US-Dollar von mindestens sechs Investoren, indem er fälschlich behauptete, Zugang zu Aktien eines Privatunternehmens vor dessen Börsengang verschaffen zu können. Die SEC behauptet, weder Pennetta noch von ihm kontrollierte Unternehmen hätten jemals die Aktien besessen oder Zugang zu ihnen gehabt, und mehr als 6,2 Millionen US-Dollar seien für persönliche Ausgaben und zur Rückzahlung von Investoren in einem separaten Angebot umgeleitet worden.
Welchen Strafen hat Pennetta im SEC-Vergleich zugestimmt?
Pennetta stimmte einer dauerhaften Unterlassungsverfügung zu, die künftige Verstöße gegen Wertpapiergesetze verhindert, und einem dauerhaften Berufsverbot, das ihm die Beteiligung an der Emission, dem Kauf, dem Angebot oder dem Verkauf von Wertpapieren für andere untersagt, obwohl er weiterhin für sein persönliches Konto handeln darf. Das Gericht wird zu einem späteren Zeitpunkt entscheiden, ob er Gewinnabschöpfung, Vorzins und zivilrechtliche Strafen zahlen muss. In einem parallelen Strafverfahren bekannte er sich im März 2026 in einem Anklagepunkt des Überweisungsbetrugs schuldig.
