Die Family Offices in Singapur haben KI-Tools für die operativen Abläufe weitgehend übernommen, sind jedoch weitgehend davon ausgeschlossen, selbst in die Technologie zu investieren. Eine Umfrage von Ocorian unter 25 in Singapur ansässigen Family Offices ergab, dass trotz 96% von ihnen, die KI-Tools für operative Abläufe und das Datenmanagement einsetzen, derzeit keines in KI-Unternehmen investiert, so der Bericht.
Singapur beherbergt 2.720 Family Offices und ist damit laut PwC weltweit der zweitwichtigste Standort für vermögende Familien. Zwischen Juli 2024 und Juni 2025 erreichte das Deal-Volumen bei Venture-Investitionen von Family Offices in Singapur US$2,4 Milliarden, nahezu das 3-Fache des Wertes des Vorjahres. Weltweit hat sich der Fokus von Family Offices jedoch in Richtung KI, Machine Learning und SaaS-Investitionen verlagert: Das Deal-Volumen bei Investitionen in Unternehmen für KI und Machine Learning erreichte während desselben Zeitraums US$123,3 Milliarden – ein Anstieg um das 2,5-Fache gegenüber dem Vorjahr, so PwC.
Hürden bei Zugang und Markt-Konzentration
Ein Bericht aus dem Jahr 2026 der JP Morgan Private Bank zeigte, dass zwar 65% der Family Offices weltweit darauf abzielen, KI zu priorisieren, aber über die Hälfte keine Berührungspunkte mit den Growth-Equity- und Venture-Capital-Firmen haben, die das Innovationsgeschehen in diesem Bereich antreiben.
In Singapur sind die Investmentchancen auf eine kleine Anzahl privater Unternehmen konzentriert. Die Top-KI-Firmen, die in den nächsten zwei Jahren voraussichtlich an die Börse gehen – SpaceX (preparing for IPO by mid-2026), Anthropic und OpenAI – sind alle in den USA ansässig, was den Family Offices in Singapur den Zugang zu diesen hochwertigen Möglichkeiten einschränkt.
Der Zugang zu diesen Firmen sei „zutiefst restriktiv“, da die Teilnahme an deren Finanzierungsrunden „beziehungsgetrieben“ sei, sagt Kelvin Lee, Mitgründer und CEO der digitalen Wertpapierbörse Alta. „Frühphasen-Fahrzeuge sind tendenziell intransparent und illiquide und erfordern Ressourcen und Infrastruktur, die nicht jedes Family Office besitzt“, ergänzt Natacha Minniti, globale Co-Leiterin der Family-Office-Praxis bei der JP Morgan Private Bank.
Viele Family Offices in Singapur fehlt die Kapazität, um die tiefere Infrastruktur von KI zu bewerten, darunter Halbleiter, Plattformen und Daten, so ein in Singapur ansässiger Berater für Family Offices, der nicht namentlich genannt werden wollte. Viele seien nur in bestimmte, KI-themenbezogene börsennotierte Werte am öffentlichen Aktienmarkt investiert – über Aktien oder börsengehandelte Fonds –, weil ihnen der Zugang zu privaten Deals fehle.
Infrastruktur und institutioneller Wettbewerb
Der JP-Morgan-Bericht ergab, dass 79% der Family Offices keine Zuteilung für KI-Infrastruktur wie Rechenzentren, Stromnetze und Konnektivitätsnetzwerke haben.
Das Risiko-Profil von Rechenzentrums- und Infrastruktur-Deals unterscheidet sich deutlich von dem, worin Family Offices traditionell investieren, etwa in Immobilien, sagt Grace Tang, CEO und Managing Director von Phillip Private Equity. „Große institutionelle Akteure wie GIC, Temasek und Blackstone dominieren den Raum. Das lässt kaum Spielraum für Family Offices, in den Markt einzutreten“, führt sie aus.
Entstehende Lösungen
Mehrere Venture-Capital-Firmen arbeiten daran, die Finanzierungslücke zwischen Family Offices und KI-Investitionen zu schließen. Scale Asia Ventures, ein VC mit Sitz in San Francisco, zählt den südkoreanischen Einzelhandelsriesen Shinsegae Corp. sowie Family Offices in Südkorea und Japan zu seinen Limited Partnern. Das Unternehmen investiert aktiv in KI-Startups; zu seinem Portfolio gehören die Datenanalysefirma Databricks und die Plattform zur Videogenerierung Higgsfield.
Asienbasierte Investoren seien im Hinblick auf Anlagepraktiken tendenziell „risikoaverser“ als ihre US-amerikanischen Gegenüber, so Wally Wang, Gründungspartner bei Scale Asia Ventures. „[Als VC] wollen wir dieses Risiko frühzeitig eingehen“, sagt er.
Mesh Ventures, ein in Taiwan ansässiger VC, hat ein Deal-zu-Deal-Setup eingeführt, bei dem Investoren einzelne Startups aus seinem Portfolio auswählen können, in die sie investieren. Diese Finanzierungsstrategie hat Family Offices in Hongkong und Singapur angezogen, sagte Sam Lam, Managing Partner bei Mesh Ventures, in einem früheren Interview. Im Rahmen dieses Schemas hat Mesh Ventures in zwei US-Startups investiert: Quantinuum, das auf den Aufbau eines fehlertoleranten Quantencomputers ausgerichtet ist, und CesiumAstro, das Hardware für die Raumfahrt-Kommunikation entwickelt. Der VC zielt außerdem darauf ab, Startups zu finanzieren, die auf KI-Infrastruktur fokussiert sind.
Disziplinierter Investment-Ansatz
Banker drängen Family Offices zu einem disziplinierten Vorgehen, wenn sie in KI investieren möchten. Lim Leong Guan, globaler Leiter der Gruppe Investment Solutions bei Bank of Singapore, warnt, dass Family Offices bei der Bewertung von KI-Investitionen vor einer „Trilogie von Überlegungen“ stehen: Bewertungsfragen, Illiquidität und welche Firma es zu investieren gilt.
Um ihren Zugang zu erweitern, sollten Family Offices mehrere Einstiegspunkte in Betracht ziehen, darunter die Zusammenarbeit mit spezialisierten Growth- und Venture-Fonds, das Co-Investing neben vertrauenswürdigen Partnern und die Erkundung von Secondaries, sagt Minniti. „Risikokontrollen sind nicht verhandelbar“, erklärt sie und bezieht sich dabei auf einen gestaffelten Kapitaleinsatz, eine disziplinierte Due Diligence und eine durchdachte Positionsgröße, die zu den Liquiditätsbedürfnissen und den Renditezielen passt.
Mandanten sollten „einen stark diversifizierten Ansatz verfolgen“ und „sicherstellen, dass sie Zugang zu guter Beratung haben“, ergänzt Lim Leong Guan. Für Minniti seien Geduld und Diversifikation grundlegende Faktoren, wenn es um Investitionen in KI geht.
