Südkoreas Kospi-Index verzeichnet seit Jahresbeginn 20 Handelstage mit Schwankungen von 5 % oder mehr, angetrieben von der Nachfrage von Privatanlegern nach gehebelten ETFs.

Laut Jin10 verzeichnete der südkoreanische Kospi-Index seit Jahresbeginn 20 Handelstage mit Schwankungen von mindestens 5 %, im Vergleich zu nur 2 Tagen im gesamten Jahr 2025. Samsung Electronics verbuchte in diesem Jahr 8 Handelstage mit Schwankungen von 10 % oder mehr, gegenüber keinem im Jahr 2025, während SK Hynix 11 solcher Tage verzeichnete, verglichen mit 2 Tagen im letzten Jahr. Der Anstieg der Volatilität wird größtenteils durch aggressive Käufe von gehebelten ETFs durch Privatanleger verursacht.

Laut Schätzungen von Goldman Sachs kann eine 5%ige Kospi-Schwankung ETF-Umschichtungsströme in Höhe von rund 4,7 Milliarden US-Dollar auslösen, während Optionshändler ihre Risikoexposition anpassen. Dieses Volumen entspricht in etwa einem Achtel des typischen täglichen Handelsvolumens an der koreanischen Börse.