Tradeweb hat eine Echtzeit-Onchain-Transaktion mit US-Staatsanleihen im Canton Network abgeschlossen. Dabei wurden eine tokenisierte Staatsanleihe und tokenisiertes Geld in einem Trade mit Franklin Templeton, Virtu Financial, Blockdaemon, Digital Asset und Societe Generale kombiniert. Die Transaktion zeigte laut Elisabeth Kirby, Head of Market Structure bei Tradeweb, wie die Ausführungsfähigkeiten von Tradeweb digitale Märkte unterstützen können, indem sie eine Echtzeitbewegung sowohl des Wertpapiers als auch des Geldes ohne die üblichen Abwicklungszeitbeschränkungen ermöglicht. Diese Entwicklung erfolgt, während die institutionelle Tokenisierung von Pilotprogrammen in kontrollierte Produktionsumgebungen übergeht. DTCC gab im Mai bekannt, dass sich mehr als 50 Unternehmen seiner Tokenisierungsarbeit angeschlossen haben und im Juli 2026 erste begrenzte Produktionstrades sowie im Oktober 2026 ein vollständiger Start geplant sind.
Franklin Templeton überträgt tokenisierte Staatsanleihe in Echtzeit an Virtu Financial
Die Transaktion umfasste die Übertragung einer tokenisierten US-Staatsanleihe von Franklin Templeton an Virtu Financial im Austausch gegen USDCx, während Tradeweb für Ausführung und Preisfindung sorgte. Canton Network ermöglichte eine synchronisierte Abwicklung zwischen den beiden tokenisierten Teilen des Trades, d. h., das Wertpapier und das Geld bewegten sich gemeinsam, statt durch getrennte Prozesse mit unterschiedlichen Abwicklungszeiten. Dan Eckstein, Head of Fixed Income Sales bei Virtu Financial, erklärte, die Transaktion habe das Potenzial gezeigt, reale Vermögenswerte on-chain zu bewegen und die Market-Making-Fähigkeiten auf tokenisierte US-Staatsanleihen auszuweiten.
Elisabeth Kirby erklärte: „Diese Transaktion ist ein wichtiger Schritt, um zu demonstrieren, wie die Ausführungsfähigkeiten von Tradeweb die nächste Generation digitaler Märkte unterstützen können. Durch die Ausführung der ersten Echtzeit-Onchain-US-Staatsanleihen-Transaktion auf Tradeweb konnten die Teilnehmer sowohl das Wertpapier als auch das Geld in Echtzeit bewegen, ohne die Zeit- und Abwicklungsbeschränkungen, die in der traditionellen Marktinfrastruktur bestehen."
DTCC treibt Tokenisierungsdienst mit mehr als 50 Unternehmen voran
DTCC gab im Dezember 2025 bekannt, dass es mit Digital Asset zusammenarbeitet, um einen Teil der von DTC verwahrten US-Staatsanleihen im Canton Network zu tokenisieren. Im Mai 2026 erklärte DTCC, dass der Dienst mit mehr als 50 teilnehmenden Unternehmen voranschreitet, wobei begrenzte Produktionstrades im Juli und ein vollständiger Start im Oktober angestrebt werden. Die Tradeweb-Transaktion verbindet tokenisierte Vermögenswerte mit Ausführung, Preisfindung und Market Making im Rahmen des breiteren Tokenisierungszeitplans von DTCC.
Die Entwicklungssequenz umfasst: August 2025 – Test der Onchain-Finanzierung von US-Staatsanleihen im Canton Network, Dezember 2025 – Ankündigung der Tokenisierungspläne für DTC-verwahrte Staatsanleihen, Mai 2026 – Ausweitung auf über 50 Unternehmen, Juli 2026 – Abschluss der Tradeweb-Echtzeittransaktion und Oktober 2026 – geplanter vollständiger Start des DTCC-Tokenisierungsdienstes.
Tradeweb meldet Umsatzwachstum im ersten Quartal 2026
Tradeweb meldete für das erste Quartal 2026 einen Umsatz von 617,8 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 21,2 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, wobei die Umsätze im Geldmarkt um 7,8 % und das durchschnittliche tägliche Volumen im Geldmarkt um 13,2 % zulegten. Das Unternehmen verwies auch auf Rekordaktivitäten im globalen Repo- und im Tradeweb-ICD-Portal. Tradeweb ist im elektronischen Handel mit festverzinslichen Wertpapieren verankert, darunter US-Staatsanleihen, Credits, Swaps, ETFs, Geldmärkte und Repos.
Canton Network ermöglicht synchronisierte Abwicklung von Vermögenswerten und Geld
Die synchronisierte Abwicklung verknüpft beide Seiten einer Transaktion, sodass die Lieferung des Wertpapiers und die Zahlung gemeinsam erfolgen, wodurch die Lücke zwischen Vermögens- und Geldbewegung verringert wird, die in traditionellen Märkten besteht, wo diese durch verschiedene Systeme mit unterschiedlichen Geschwindigkeiten fließen können. Canton Network stellte diese synchronisierte Abwicklungsfähigkeit für die Tradeweb-Transaktion bereit und ermöglichte so die gemeinsame Echtzeitabwicklung der tokenisierten Staatsanleihe und des tokenisierten Geldes.
Institutionelle Einführung erfordert rechtliche und betriebliche Voraussetzungen
Institutionelle Märkte benötigen Rechtssicherheit, Abwicklungsendgültigkeit, Interoperabilität, Verwahrungsregeln, Liquidität, regulatorische Akzeptanz und betriebliche Belastbarkeit für tokenisierte Vermögenswerte. Tokenisierte Staatsanleihen benötigen eine klare Behandlung in Bilanzen, Besicherungsvereinbarungen, Margin-Regeln und Risikosystemen. Es besteht ein Fragmentierungsrisiko, falls verschiedene Banken, Verwahrstellen, Börsen und Tokenisierungsanbieter inkompatible Systeme schaffen, was tokenisierte Märkte möglicherweise weniger effizient machen könnte.
FAQ
Was hat Tradeweb im Canton Network abgeschlossen?
Tradeweb hat eine Echtzeit-Onchain-Transaktion mit US-Staatsanleihen im Canton Network abgeschlossen, bei der Franklin Templeton eine tokenisierte US-Staatsanleihe an Virtu Financial im Austausch gegen USDCx übertrug, während Tradeweb für Ausführung und Preisfindung sorgte.
Wann plant DTCC den Start seines Tokenisierungsdienstes?
DTCC gab im Mai bekannt, dass erste begrenzte Produktionstrades für Juli 2026 geplant sind, gefolgt von einem vollständigen Start im Oktober 2026, wobei mehr als 50 Unternehmen an der Tokenisierungsarbeit teilnehmen.
Welchen Umsatz meldete Tradeweb für das erste Quartal 2026?
Tradeweb meldete für das erste Quartal 2026 einen Umsatz von 617,8 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 21,2 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum, wobei die Umsätze im Geldmarkt um 7,8 % und das durchschnittliche tägliche Volumen im Geldmarkt um 13,2 % zulegten.
